"Ростехнологии" нашли покупателя на 50% минус 1 акцию ОАО "Технопромэкспорт", одну из ведущих российских инжиниринговых компаний. Как стало известно "Ъ", госкорпорация близка к заключению сделки с Газпромбанком, в ходе которой продавец рассчитывает выручить около 5 млрд руб., а также получить источник дешевого финансирования текущей деятельности "Технопромэкспорта". Логика приобретения банком этого актива экспертам не очень понятна, поскольку инжиниринг является для Газпромбанка непрофильным бизнесом.
О том, что "Ростехнологии" и Газпромбанк (ГПБ) близки к заключению сделки по продаже 50% минус 1 акции "Технопромэкспорта" (ТПЭ), "Ъ" рассказал источник, близкий к госкорпорации. По его словам, "вопрос можно считать решенным" и в ближайшее время стороны намерены подать совместную заявку в Федеральную антимонопольную службу (ФАС). Вчера эту информацию "Ъ" подтвердил Александр Горбунов, гендиректор ООО "Проминвест" (входит в состав "Ростехнологий" и выполняет функции управляющей компании ТПЭ). По его словам, банк сделал предложение "в ходе конкурсной процедуры по продаже актива" и оно было утверждено правлением "Ростехнологий". Совместную заявку в ФАС "Ростехнологии" и Газпромбанк (от его лица в сделке участвует компания Nagelfar Trade & Invest, 100-процентная дочерняя структура, работающая на иностранных рынках развивающихся стран) собираются подать через неделю. В Газпромбанке вчера от комментариев отказались.
"В настоящий момент идет диалог о размере финансовой поддержки ТПЭ со стороны покупателя — такое условие содержится в распоряжении правительства, санкционировавшего продажу актива. Речь идет о возможности привлечения длинных и дешевых кредитов, что позволит компании получить существенное преимущество при участии в зарубежных тендерах",— говорит господин Горбунов. Напомним, что ТПЭ активно работает в Индии, Пакистане, Мьянме, Ливии, Алжире, Египте и Ираке. Сумму сделки стороны не раскрывают. Господин Горбунов только уточнил, что продажа актива произойдет "по цене не ниже рыночной". По данным "Ъ", 100% акций ТПЭ были оценены независимым оценщиком в 10 млрд руб. Таким образом, 50% минус 1 акция компании обойдутся Газпромбанку почти в 5 млрд руб.
ОАО "ВО "Технопромэкспорт"" — инжиниринговая компания, строящая энергообъекты (электростанции и сети) в России и за рубежом. Действует с 1954 года, общий объем построенных мощностей — свыше 85 ГВт. До 2008 года находилась в собственности государства, затем была передана "Ростехнологиям" в качестве имущественного взноса. Портфель заказов превышает 80 млрд руб. Выручка по РСБУ за 2010 год — 18,8 млрд руб., чистая прибыль — 323,5 млн руб.
Продажа "Технопромэкспорта" обсуждается весь последний год. Прошлым летом источники "Ъ" на рынке говорили о том, что компанию хотело приобрести ОАО "Интер РАО ЕЭС", однако отказалось от сделки и приобрело инжиниринговую компанию "Кварц". В начале года активом интересовалось ОАО "Русгидро", утверждают источники "Ъ" в "Ростехнологиях". Однако настоящая предпродажная подготовка началась этой весной, когда премьер Владимир Путин подписал распоряжение о продаже 50% минус 1 акции ТПЭ (см. "Ъ" от 9 марта). В апреле глава "Ростехнологий" Сергей Чемезов публично заявил, что госкорпорация в ходе объявленного ею конкурса "получила предложение от арабского фонда, с которым ранее она создала СП". В сентябре "Ростехнологии" подписали соглашение о создании фонда прямых инвестиций с компанией из ОАЭ — портовым оператором Gulftainer Company Ltd (входит в состав Crescent Petroleum) для инвестиций в инфраструктурные проекты.
"Переговоры действительно велись,— говорит источник "Ъ" в "Ростехнологиях".— Но арабы от сделки отказались из-за обременений, содержащихся в распоряжении правительства по ТПЭ". В документе, в частности, оговариваются жесткие сроки проведения сделки — второй квартал 2011 года. При этом существенным условием договора купли-продажи акций должно быть обязательство покупателя по финансово-экономической поддержке ТПЭ. Напомним, что за счет полученных от продажи актива средств компания намерена покрыть потенциальный убыток по проекту ТЭС "Бар" в Индии, вызванный задержкой в исполнении контракта и ростом цен на оборудование. Изначально убыток оценивался в $368 млн, но в октябре прошлого года ТПЭ завершил многолетние переговоры с индийской стороной и подписал дополнение к контракту с новыми сроками строительства и новой формулой эскалации цены на поставляемое оборудование.
Дмитрий Терехов из ИК "Грандис Капитал" считает инжиниринг перспективным бизнесом как в России, где генкомпании реализуют свои обязательные инвестпрограммы, так и за рубежом. Но для ГПБ логика приобретения ТПЭ не очень понятна, говорит старший аналитик ФК "Открытие" Сергей Бейден, поскольку для банка инжиниринг является непрофильным бизнесом. Кроме того, добавляет он, ГПБ как коммерческий банк заинтересован в предоставлении кредитов на рыночных условиях, а при дешевом финансировании проектов ТПЭ он будет просто терять деньги. Но ГПБ может получать прибыль даже при предоставлении льготного финансирования, полагает господин Терехов, поскольку сейчас первоклассные банки могут достаточно дешево занимать средства на межбанковском рынке.