Сегодня акции золотодобывающей компании Polyus Gold перестанут торговаться на Лондонской бирже и она станет частной. Как выяснил Forbes, основный акционер «Нафта Москва» Сулейман Керимов не смог договориться с китайскими инвестфондами CIC и СITIC, а также корпорацией China Gold о продаже доли Керимовых в Polyus Gold, которой принадлежит 95% «Полюс Золота». Формально владельцем Polyus Gold через Wandle Holdings и ее «дочку» является сын Сулеймана Керимова Сайд.
Знакомый Керимова-старшего и близкий к «Нафте Москва» финансист рассказывают, что Сулейман Керимов вел переговоры с китайскими инвесторами с начала года. СITIC, CIC (сейчас владеет около 5% в Polyus Gold) и China Gold были готовы заплатить $1-1,5 млрд при общей оценке компании в $6 млрд, утверждает знакомый Керимова. То есть китайские компании могли получить блокпакет.
«Далее рассматривался leveraged buy-out Polyus Gold c Лондонской фондовой биржи и возможное переразмещение на бирже в Гонконге», – продолжает источник Forbes. По его мнению, сделка сорвалась из-за продолжающего снижения цен на золото. В начеле этой недели стоимость унции достигала отметки в $1052 за унцию, что является минимумом с февраля 2010 года.
По словам источника в «Нафте», акционеры компании действительно получали от CITIC предложения о продаже доли в Polyus Gold, но сейчас компания не продается.
«Решение о выкупе миноритариев и делистинге в Лондоне никак с этими предложениями не связано. Листинг в Гонконге не рассматривался», — уверяет источник в «Нафте».
Представитель Керимова и китайские компании отказались от комментариев.
Скорее всего, продавец и покупитель не сошлись в цене из-за разных прогнозов цен на сырье, рассуждают партнер RMG Partners Арсений Даббах и управляющий партнер «ФМФ Капитал» Дмитрий Пайль. «Оценка инвестором «Полюса» по рыночным мультипликаторам не может быть оптимистичной настолько же, насколько текущие акционеры оценивают ее по будущим денежным потокам», — отмечает Пайль.
Источник, близкий к Керимову, говорит, что также слышал о том, что Керимов обсуждал два варианта привлечения финансирования: либо продажу доли китайским или российским инвесторам, либо увеличение долговой нагрузки самой компании для привлечения средств для нужд Керимова. Близкий к «Нафте» источник уверяет, что долговая нагрузка у компании увеличится только из-за покупок новых активов в золотодобывающем сегменте. У «Полюса» низкая долговая нагрузка по итогам первого полугодия текущего года — 0,3 Чистый долг/EBITDA, а крупные погашения наступят лишь в 2019 г. ($718 млн), притом, что компания накопила около $1,3 млрд.