В группе «Ситиматик», деятельность которой через Сергея Котляренко связывают с интересами главы ВЭБа Игоря Шувалова, разразились очередные финансовые проблемы. Югорский актив компании объявил технический дефолт по облигациям. Ценные бумаги выпускались для привлечения средств на строительство межмуниципального мусоросортировочного комплекса в Нефтеюганском районе ХМАО-Югры, который создавался в рамках концессионного соглашения с правительством округа.
Сейчас организация пропустила сроки выплаты, сославшись на отсутствие средств в связи с долгами местного регоператора «Югра-Экология». В последнем, в свою очередь, наличие задолженности не отрицают, однако ее сумма, как считают независимые специалисты, выглядит настолько незначительной, что не могла повлиять на финансовую устойчивость «Ситиматик-Югра», «если только бизнес уже не пребывает в глубочайшем кризисе».
Участники рынка отмечают, что убытки группы за прошлый год уже перевалили за миллиард рублей, а банки заявили о нарушении существенных условий кредитных договоров. Как заключают отраслевики, финансовые проблемы «мусорного бизнеса Шувалова», по всей вероятности, растут как снежный ком, а так «недалеко и до остановки бизнеса».
ООО «Ситиматик-Югра» (ХМАО, входит в группу под управлением Сергея Котляренко, деятельность которого связывают с руководителем «ВЭБа») объявило технический дефолт по выпуску облигаций 01. Компания не смогла выплатить кредиторам доход за второй купонный период в размере 126,5 млн рублей. Как указывается в официальном сообщении организации, причиной техдефолта стало отсутствие достаточного количества средств на расчетном счете.
Как пояснили «Правде УрФО» в пресс-службе организации, проблемы связаны с неплатежами и просрочками со стороны регионального оператора ТКО АО «Югра-Экология» за оказанные услуги по обработке и захоронению отходов.
«На сегодняшний день в судебном производстве находятся дела по поводу неоплаты услуг, оказанных в январе-феврале 2024 года «Ситиматик-Югра» региональному оператору «Югра-Экология». По поводу неоплаты услуг, оказанных в марте-апреле, в адрес регионального оператора направлены претензии», – заявил изданию официальный представитель компании.
В АО «Югра-Экологии» «Правде УрФО» пояснили, что проблемы с выплатами возникли из-за задержки субсидии тарифов для населения из бюджета округа, за счет которой должны быть оплачены услуги «Ситиматик-Югра». После поступления средств регоператор намерен исполнить обязательства в полном объеме. По данным картотеки арбитражных дел, сумма претензий к регоператору на текущий момент составляет всего 13,9 млн рублей.
Пока же, со слов представителя «Ситиматик», во избежание дефолта в ближайшее время материнская структура сделает вклад в имущество югорской «дочки» в размере недостающих 126,5 млн рублей, за счет средств которого купон будет оплачен не позднее 27 июня. Примечательно, что держателем облигаций, как и получателем выплат по ним, является сам «Ситиматик». Таким образом, после внесения средств деньги уйдут обратно в головную компанию. Участники рынка, знакомые с ситуацией, указывают, что такой «пинг-понг» имеет смысл, так как выплаты по купонам субсидирует государство в лице ППК «РЭО».
«Ставка в данном случае рассчитывается как «ключ» (ключевая ставка – прим ред) ЦБ РФ на начало действия купонного периода + 4%. Таким образом, в июне 2024 года выплаты составили бы 11,5%, а уже год спустя – 20%. Однако, так как это «зеленые облигации», в субсидировании выплат принимает участие ППК «РЭО», который берет на себя оплату 95% ключевой ставки. И чем она выше, тем больше получает бизнес-структура. Сейчас на долю «Ситиматик-Югра» приходится только 4-5%, около 50 млн рублей в год, остальное платит государство. Единственное, я могу допустить, что субсидия поступает только после того, как эмитент сам заплатит полную сумму купона. Поэтому компании важно исполнить обязательства перед «головой»», – делится предположениями инсайдер.
Напомним, облигации серии 01 на общую сумму 1,1 млрд рублей были выпущены в 2018 году для привлечения средств на строительство межмуниципального полигона и мусоросортировочного комплекса для нужд Нефтеюганска, Пыть-Яха и поселений Нефтеюганского района ХМАО-Югры. С 2018 по 2022 год представителем владельцев облигаций являлось ООО «Администратор фондов», в то время как остатки привлеченного финансирования хранились на залоговом счете в АО «Севергазбанк». Обе структуры связывали с «Газпромбанком». В конце 2020 года головная структура – АО «Ситиматик» полностью выкупила выпуск облигаций и избавилась от залоговых обязательств. Источники издания не исключают, что выкуп облигаций собственной дочки проводился за счет заемных средств, предоставленных ВЭБом.
«В 2018 году в компании (на тот момент еще «Управление отходами») произошла смена собственников: бизнес отошел, как считается на рынке, только возглавившему тогда ВЭБ Игорю Шувалову. Поменялась и схема финансирования: если изначально средства выделялись только через структуры «Газпромбанка», то в дальнейшем к финансированию проектов группы подключился и сам ВЭБ», – напоминает собеседник «Правды УрФО», знакомый с ходом событий.
При этом представители отрасли обращают внимание на финансовую нестабильность группы, которую связывают с Шуваловым. «Если просрочка выплаты всего 13,9 млн рублей привела к техническому дефолту, это может говорить о серьезных финансовых проблемах компании», – рассуждает собеседник.
«Схема выглядит довольно просто: ВЭБ дает дочке заем под проценты, на который та выкупает собственные обязательства и становится получателем госсубсидии. А в случае непреодолимых финансовых проблем все деньги будут списаны на невозврат», – описывает возможный сценарий инсайдер «Правды УрФО».
Напомним, «Ситиматик» и подконтрольные ему активы отчитались о росте убытков по итогам 2023 года. Головная организация ушла в минус на 1,2 млрд рублей, а «дочки» в ХМАО и Нижнем Новгороде – на 69,9 и 85 млн рублей соответственно. Аудиторы сходятся во мнении, что активы остро нуждаются в дополнительном внешнем финансировании, однако основную угрозу для выживания мусорного бизнеса несет высокая закредитованность. Так, в июне 2023 года был подписан кредитный договор с ППК «РЭО», «Газпромбанком» и «ВЭБом» на предоставление 11,3 млрд рублей со сроком погашения до конца 2034 года. При этом компания нарушила условия по договорам, в результате чего кредиторы получили право потребовать досрочного погашения обязательств.
Справочно: Группа «Ситиматик» позиционирует себя как крупнейшего концессионера России в сфере обращения с ТКО. Компания реализовала 8 комплексов по обработке и захоронению ТКО в Нижегородской, Мурманской, Саратовской, Челябинской областях, а также в Чувашии и ХМАО-Югре. Еще 6 аналогичных проектов находятся в стадии реализации в Башкирии и на Сахалине.