Вексельберг и Прохоров подложили алюминиевую свинью Дерипаске

Источник
Продажа олигархами 3% акций «Русала» может осложнить IPO En+ Олега Дерипаски в декабре.
Миноритарии «РУСАЛА» Виктор Вексельберг и Михаил Прохоров продали в рынок 3% акций алюминиевой компании. Для господина Вексельберга это выгодная сделка, говорят источники “Ъ”: он покупал 7% «РУСАЛА» у господина Прохорова в августе с дисконтом 30% к рынку, с тех пор компания не дешевела. Но для основного акционера «РУСАЛА» — En+ Олега Дерипаски — это SPO невыгодно, считают аналитики: оно отвлекает ликвидность от планируемого на $1,5 млрд IPO En+.

Принадлежащая Виктору Вексельбергу Lamesa Holding SA и Onexim Holdings Limited Михаила Прохорова продают около 3% «РУСАЛА» (456 млн акций) по ускоренной процедуре сбора заявок, букраннеры — Goldman Sachs (Asia) LLC и Renaissance Capital (принадлежит господину Прохорову), следует из материалов к размещению (есть у “Ъ”). Информацию о размещении вчера подтвердили “Ъ” три источника, знакомые с ситуацией. К закрытию торгов на Гонконгской бирже 10 октября 3% «РУСАЛА» стоили около $341 млн, инвесторам бумаги предлагались с дисконтом 5–7,5% к этой цене: предварительно цена составляла 5,4–5,55 гонконгских доллара ($0,69–0,71).

В материалах указывается, что Lamesa продаст 2,3% «РУСАЛА», Onexim — 0,7%, у них будет lock-up на продажу дополнительных бумаг на 90 дней, но с одобрения букраннеров возможны исключения. В августе Zonoville Investments Limited, аффилированная с Sual Partners Виктора Вексельберга и Леонарда Блаватника, заключила соглашение о выкупе 7% «РУСАЛА» за $503,88 млн у Dimosenco Holdings Co. Limited Михаила Прохорова — с дисконтом 30% к цене закрытия бумаг «РУСАЛА» 10 августа. Доля Sual и аффилированных с ней компаний в «РУСАЛЕ» выросла до 22,8%, доля Онэксима уменьшилась до 6,7%. Источники “Ъ” тогда говорили, что Онэксим планировал выйти из капитала компании к ноябрю, продав остаток в рынок и «одному из банков». А Виктор Вексельберг в сентябре заявлял, что Sual не планирует наращивать пакет в «РУСАЛЕ», поскольку «объем акций и структура сделки связаны с акционерным соглашением».

Как следует из материалов «РУСАЛА», соглашение предполагает, что никто из ключевых совладельцев — En+ Олега Дерипаски (48,13%), Sual, Glencore (8,75%) и Онэксим — не будут покупать или продавать акции так, чтобы спровоцировать обязательную оферту (превышение порога владения свыше 30% и 50%, согласно нормам комиссии по ценным бумагам Гонконга). При этом если Sual решит продать акции «РУСАЛА», то она не обязана предлагать их сначала En+ лишь в том случае, если единовременный пакет к продаже будет меньше 20% от среднего ежедневного объема торгов за 30 дней до предложения, а проданные таким образом в течение четырех месяцев акции не превышают 0,5% от размещенного капитала «РУСАЛА». Объем торгов акциями «РУСАЛА» в Гонконге и Москве в сентябре составлял $1,5–3 млн в день (20 сентября на Московской бирже был пик торгов на 381,6 млн руб., или $6,6 млн).

Судя по всему, Sual до SPO пришлось делать предложение En+ о приобретении пакета. Олег Петропавловский из БКС допускает, что Lamesa могла не подпадать под соглашение акционеров «РУСАЛА», но два источника “Ъ” уточняют, что продажа 2,3% «РУСАЛА» приведет к соответственному уменьшению пакета Sual и аффилированных с ней компаний, который раскрывает «РУСАЛ». В основе сделки простая экономика, говорят они: в августе структура Sual покупала у Онэксима акции по 3,7 гонконгских доллара за бумагу, а сейчас продает по 5,4–5,5. Собеседники “Ъ” добавляют, что Онэксим по-прежнему не исключает продажи всего своего пакета в «РУСАЛЕ», но пока есть договоренности с Sual, чтобы Онэксим не снижал пакет ниже 5% и сохранял тем самым два места в совете директоров «РУСАЛА» и право вето. Это нужно, чтобы у миноритариев «РУСАЛА» были сильные переговорные позиции при разногласиях с En+, по сути контролирующей компанию, говорят источники “Ъ”. В «РУСАЛЕ» не ответили “Ъ”, в Sual, Онэксиме и En+ отказались от комментариев.

Олег Петропавловский считает, что увеличение free-float до 16,37% будет позитивно для «РУСАЛА», но продажа его бумаг в рынок определенно отвлечет часть ликвидности у тех инвесторов, которые рассматривают участие в IPO En+ (хочет привлечь $1,5 млрд). Похожая ситуация была в феврале: Онэксим продал 3,32% акций «РУСАЛА» в рынок с дисконтом 9% на фоне слухов о том, что сам «РУСАЛ» может выпустить 20% новых акций.
Персоны Компании
"Роснефть" воспитывает газету "Коммерсант"
«Роснефть» подала иск против издательского дома «Коммерсантъ», требуя опровергнуть «огульные обвинения» в адрес условного топ-менеджера. Иск носит "воспитательный" характер, материальных компенсаций компания не требует.
Вексельберг и Прохоров продали акции UC Rusal на 315 миллионов долларов
Сделка прошла с дисконтом 7,5% к рыночной цене этих бумаг.
Aeon Corporation Романа Троценко достроит за Сергеем Полонским
Инвестиции в проект «Рублевская ривьера» в Крылатском оцениваются в 7,2–9,5 млрд рублей.
Золотая туфля "Обуви России"
Антон Титов и Василий Кузичев покроются нелегальным золотым напылением.
«Альфа-банк» готов выживать до последнего клиента
Только вряд ли это поможет финансовой организации, прославившейся умением выбивать долги. Теперь угроза нависла над самим «Альфа-банком».
Беспротивники
 В Кремле готовят новых «спарринг-партнеров» Владимиру Путину на выборах.
Олег Дерипаска оказался на финансовом мелководье
Алюминиевый олигарх в поисках полутора миллиардов долларов.
Из любви к искусству: как миллиардеры зарабатывают на кинематографе
Какие фильмы спонсировали Прохоров, Абрамович и Вексельберг и кому из режиссеров удалось стать миллиардером.
Олег Дерипаска боится сильного рубля
Укрепление рубля на 7%, риски волатильности цен на алюминий и изменения на рынке электроэнергии и мощности – объективные риски его компаний.
Олег Дерипаска ищет в Лондоне деньги для покрытия долгов
Холдинг En+, объединяющий активы российского миллиардера Олега Дерипаски, официально объявил о намерении выйти с размещением своих акций на Лондонскую биржу.
Падчерица Сергея Чемезова ударилась в аптечный бизнес
Анастасия Игнатова стала совладелицей аптечной сети «Мега Фарм».
«Трансстрой» отбился в суде
Вину за срыв сроков в Шереметьево возложили на Росавиацию.
Михаил Гуцериев будет добывать калий в Белоруссии для Китая
Глава богатейшей семьи России был частым гостем в Белоруссии и у президента страны с 2000 года.
Три жизни СТС: что ждет медиахолдинг, который лишился иностранцев
В 2000-х «СТС Медиа» первым из российских медиахолдингов провел IPO на Западе, но первым же и пострадал от закона о «национализации» СМИ. Как изменился бизнес, который когда-то считался главной историей успеха в российских медиа?
Железнодорожный подряд
Кто зарабатывает в 2017 году деньги на заказах РЖД.
«Высочайший» загляделся на чужое золото
Он изучает покупку «Золота Камчатки» у Виктора Вексельберга.
Арест сорвал юбилей энергетика
По решению суда Дмитрий Пономарев задержится дома на два месяца.
Олег Дерипаска нажал на ГАЗ
Миноритарии ПАО "ГАЗ" заподозрили олигарха в выводе средств из автомобильного концерна.