Ударники и неудачники недели на бирже
Неплохая неделя для индекса Мосбиржи, +1,5%. Слабеет рубль, а это благоприятно сказывается на компаниях-экспортерах. Геополитическое поле спокойно, насколько это возможно в такой ситуации. Так что индекс не спеша лезет наверх.
ТОП-3 акции, выросшие на этой неделе⬆️
3 место: Ленэнерго +27%????
Компания растет на ожиданиях дивидендов, при этом небольшой потенциал к росту еще есть.
2 место: КАМАЗ +52%????
Автопром на этой неделе вообще показал какую-то феерию. КАМАЗ тут — только один из. Новости вокруг компании позитивные, обещает выпустить конкурента «Газели», анонсирует новые грузовики и даже собственный кроссовер. В общем, старательно показывает, что извлекает пользу из ухода иностранных брендов. Сможет — еще впечатлит своим ростом.
1 место: Соллерс +80%????
Новостей почти нет, но компания улетела ракетой. Либо это манипуляция со стороны крупного игрока. Либо — инсайдеры что-то знают, возможно, о контрактах с Минобороны, не зря же Соллерс делает УАЗы. Но для почти удвоения капитализации этого как-то маловато, бумага не внушает доверия.
ТОП-3 акции, упавшие в цене на этой неделе⬇️
3 место: Обувь России -3,5% ????
Суд постановил взыскать с OR Group еще 104 млн руб. по иску представителя владельцев дефолтных бондов.
2 место: Фосагро -4% ????
Несмотря на слабеющий рубль, компания катится вниз. Вероятно, ожидает решения по «добровольному сбору». Или корректнее его назвать приговором?
1 место: VK -4,5%????
VK видео наполняется уникальным культурным контентом, молодежь Карачаево-Черкесии приглашают стать амбассадорами VK, школы и детсады переводят на мессенджер VK, а компания все не растет. Может, дело в руководстве?
@nebrexnya
***
Возможно, именно с этим связана покупка Татнефтью турецкой сети АЗС Aytemiz Akaryakit. Раз не получается по-человечески экспортировать большие объемы нефти и нефтепродуктов, нефтяники постараются заработать хотя бы на рознице.
Если предположение верное, вскоре мы увидим еще ряд подобных сделок. Все-таки торговля под национальными брендами вызывает меньше раздражения у авторов санкций, чем огромные танкеры.
Главное, чтобы нефтяники не забывали в Россию привозить валютную выручку, а то рублю и так нехорошо.
@nebrexnya
***
#ЕстьМнение
Аналитик Института комплексных стратегических исследований Елена Киселева специально для #Небрехни — о финансовых результатах Пенсионного фонда России:
Пенсионный фонд закончил 2022 год с рекордным профицитом бюджета на уровне 1,1 трлн рублей. Но пенсионерам рано радоваться: взносы работодателей покрывают только 70% расходов на выплату страховых пенсий. В 2021 году дефицит в этой части бюджета был менее выражен, и страховых взносов хватало на 78% объема расходов по выплате страховых пенсий.
Похоже, ПФР (который теперь вошел в состав Соцфонда) с помощью трансфертов из федерального бюджета смог накопить какие-то резервы на черный день. Однако по итогам 2022 года это не привело к росту всех видов пенсий в реальном выражении.
Напомним, что в 2022 году средний размер всех назначенных пенсий составил 17,8 тыс рублей, что в реальном выражении означает снижение на 5,8% (год к году, с учетом единовременной выплаты 10 тыс. рублей в сентябре 2021 года).
У неработающих пенсионеров ситуация складывалась лучше. Их страховая пенсия по старости выросла по итогам 2022 года до 20,8 тыс. рублей, что на 4% выше уровня инфляции.
На 2023-2025 годы бюджет объединенного Соцфонда тоже запланирован с профицитом. Ожидается, что это позволит увеличивать размер страховой пенсии неработающих пенсионеров на 1 тыс. рублей ежегодно.
@nebrexnya
***
Релокантам на заметку: Банки братской Армении начинают блокировать переводы россиян из-за санкций. Об этом сообщил ереванский ЦБ. Деньги будут заблокированы, если перевод банк расценит как рисковый.
Поскольку Армения – отнюдь не мекка для русских туристов, армянские санкции настигнут не их, а бизнесменов, которые гоняют через эту страну деньги (их теперь немного) и, в первую очередь, уехавших от Z граждан РФ. Тем, кто хотел пожить подольше в этой красивой закавказской стране, придется задуматься: как и за какие проценты гнать деньги с нелюбимой Родины (а откуда бы им еще взяться).
Появится новая большая головная боль у компаний, рассадивших удаленщиков по местным офисам и коворкингам. Например, у «Яндекса». Пострадают армянские бизнесмены и те приезжие из РФ, Украины и других стран, кто зарабатывает на обслуживании дел, жизни и отдыха релокантов.
Ставили ли организаторы финсанкций против частников (и ЦБ Армении тоже) задачу разозлить всех этих людей? Поможет ли это «борьбе с агрессией»?
***
Госдума хочет переложить на банки уплату той части долга по ипотеке, который не покрывает стоимость самой квартиры в случае неплатежеспособности должника. Это поможет избавиться от ряда мутных банковских схем, которые те реализуют в сговоре с застройщиками.
Как именно будет работать мера и на борьбу с чем направлена, специально для #Небрехни рассказали эксперты НИУ ВШЭ.
@nebrexnya
***
Подробно разбираем отчет ВТБ за 2022 год, выпущенный на этой неделе.
Убыток ВТБ по РСБУ — 757 млрд рублей, а доналоговый — 938 млрд рублей. По МСФО цифры чуть скромнее, но все равно впечатляют — 613 млрд рублей или 777 млрд рублей, если не учитывать консолидацию «Открытия», который ЦБ буквально подарил ВТБ за 340 млрд рублей (при активах в 505 млрд рублей). После 2022 года капитал ВТБ сократился практически на треть.
На чем конкретно «погорел» один из главных госбанков страны? Самые ощутимые потери — на открытой валютной позиции, 300 млрд рублей. Клиенты забирали до 40% средств в долларах и до 68% — в евро. Пришлось выдавать из своих резервов и докупать у экспортеров по весьма грустному курсу — доллар за 100 рублей.
Еще примерно 230 млрд рублей ВТБ потерял за счет того, что лишился своих дочерних компаний в Европе — VTB Bank Europe и VTB Capital. Резервирование же принесло убытков на 344 млрд рублей.
Но были и потери по чисто банковской деятельности. Чистая процентная прибыль сократилась на 50%, до 321 млрд рублей, а чистый комиссионный доход — более чем на 7%.
Впрочем, это не мешает ВТБ смотреть с оптимизмом в будущее. В отличие от инвесторов банка. Потому что даже несмотря на прогнозы ВТБ по рекордной прибыли по итогам 2023 года, они понимают — ни копейки из этой суммы (не менее 327 млрд рублей) на дивиденды пущено не будет. Что уж говорить о дивидендах по итогам 2022 года — их тоже, понятное дело, ждать не приходится.
Что касается самой прибыли банка, то она будет обеспечена вкладом присоединенных банков в рамках допэмиссии (ВТБ получит РНКБ), а также вкладом самой допэмиссии. То есть фактически финансовое положение ВТБ не улучшится — оно поправится, но только формально.
@fatcat18
***
Что, если Украина пойдет на Крым?
Мы не можем предсказать, какими будут военные действия, но можем попытаться понять, как в этом случае поведут себя крымчане. Для этого разобьем их на 4 категории и разберем мотивации каждой группы.
Россияне по рождению
По переписи населения 2014 года на полуострове проживало почти 2,3 млн человек (из них чуть более 1 млн – мужчины). По переписи 2021 года – более 2,4 млн. Коренные крымчане постепенно разъезжались по России, уезжали в Украину, а россияне переезжали на полуостров на ПМЖ. Поэтому будем считать, что переехавших жить «к морьку» россиян около 200 тыс.
Мотивированы ли они зубами держаться за Крым? Скорее всего, при малейшей угрозе жизни, они просто уедут. В подтверждение этому: в 2021 году недвижимость на полуострове значительно подешевела из-за «финальных распродаж в связи с ликвидацией», прям как в Sunlight.
Другое дело - российские военные, которых обяжут выполнять приказ. Их численность нам неизвестна.
Россияне с 2014 года (граждане Украины), за РФ
Это самая многочисленная категория. На референдуме 2014 года (если не ставить под сомнение достоверность его результатов) за присоединение к РФ проголосовало почти 1,5 млн человек.
Этих людей можно поделить на две категории: тех, кто с точки зрения Украины ни в чем особо не виноват (таких большинство) и тех, кто нарушил статью 111 (госизмена) украинского уголовного кодекса. Их меньшинство, и именно перед ними будет стоять выбор: драться до последнего или бежать. Кстати, в 2022 крымчане стали часто покупать недвижимость в Краснодарском крае, с чего бы это? ????
И вот тут задача российской пропаганды – склонить к борьбе тех, кто еще лоялен РФ, но еще не является для Украины преступником. От этого зависит эффективность обороны Крыма и масштаб эпичности битвы.
И контрзадача местного населения – не вляпаться в это, пересидеть, «вдруг пронесет». Одно дело – быть на словах «за». Другое – пойти сражаться с бандеровцами бывшими друзьями, родственниками и согражданами. Кто хотел – уже успел за год уйти добровольцем.
Россияне с 2014 года (граждане Украины), не поддерживают РФ
Суммарно около 350 тыс. человек не пошли голосовать в 2014 году (потому что отрицали легитимность референдума) или проголосовали «против» вступления в РФ. Большинство из них – Крымские татары (около 200 тыс.) и украинцы.
Вряд ли они сходу встанут на сторону Украины в открытом противостоянии. Скорее их задача в этой истории – тихо пересидеть, пока не придут «свои».
Вот и получается, что жестко мотивированны оборонять Крым только военные и те, кому «точно хана, если придут хохлы». Это госслужащие и лидеры «Крымской весны». Не так уж и много.
Остальное, повторимся, зависит от пропаганды. @nebrexnya
***
#ИтогиНедели
Главные события уходящей недели по версии #Небрехни:
В Известиях нет правды. Управделами президента РФ отсудило у «Легаси Девелопмент» 17,4 млн рублей, выяснила #Небрехня. В дополнение к уже взысканным 122,7 млн рублей. И, похоже, это не конец.
Алишер Усманов подчищает связи с Ростехом на фоне скандала в NtechLab, выяснила #Небрехня. Да еще и деньги из Мегафона выводит перед продажей, не забывая делиться с людьми главы МВД Колокольцева.
Младшему Уссу позволят дальше пилить «Сибуголь». Вернувшийся тайными путями из Италии, откуда его собирались депортировать в США с грузом обвинений в нарушении санкций и отмывании денег, сын Красноярского губернатора Артем Усс добровольно явился в МВД и дал показания.
Атака зомби на Роснано. В Люксембурге арестовали компанию OCSiAl, производителя графеновых нанотрубок. Причем, крупнейшего в мире — 97% всей продукции. Это первый «единорог» Роснано, в 2021 году он оценивался в $2 млрд.
Болтанка рубля. Объем продажи юаней по бюджетному правилу снизится с 5,4 млрд руб. до 3,7 млрд руб. ежедневно. На неделе доллар торговался выше 80 рублей, и перспективы российской валюты до конца непонятны. Эксперты, опрошенные #Небрехней, высказывают разные мнения здесь и здесь.
Застраховали логистику. Сборы российских страховщиков выросли на 22%, до 29,5 млрд руб. Где-где, а здесь импортозамещение сработало полностью. Но, если разобраться, здесь больше поводов для беспокойства, чем для радости.
Так не доставайся же ты никому! Cisco из-за прекращения продаж уничтожила запчасти для оборудования в РФ на 1,9 млрд руб. Также под утилизацию попало имущество офиса — транспортные средства, офисная мебель и техника.
@nebrexnya