#ВекторыДня
Рыночный фон — нейтральный.
В небольшом минусе только Азия, а ЕС, США и товарный рынок болтаются у нуля.
Новости, которые повлияют на рынок
Потолок цен на российскую нефть может пересматриваться дважды в месяц, — Минфин США. Вопрос —зачем?
МВФ назвал антиковидные ограничения основной причиной замедления роста экономики КНР. Подначивают.
Газпром с начала года сократил добычу газа на 19%, а экспорт в страны дальнего зарубежья на 45%. Взрывоопасно.
Российские банки сократили убыток в 3,8 раза — до 0,4 трлн рублей, — ЦБ. Отчетов нет, верим на слово.
Тинькофф Инвестиции подали заявление на разблокировку активов инвесторов. Пожелаем удачи.
СПБ Биржа 5 декабря добавит 21 бумагу с первичным листингом в Гонконге.
TSMC планирует производить более современные чипы в США. А если перенесет туда основное производство, у США пропадет стимул защищать Тайвань, а у Китая — «восстанавливать территориальную целостность».
Сегодня:
Московская биржа опубликует данные по оборотам торгов за ноябрь.
@nebrexnya
***
Перевозка российской нефти дорожает. И чем ближе 5 декабря и эмбарго ЕС, тем дороже обходятся морские перевозки. Средняя ставка фрахта из портов Балтики в Индию растет с $9—11,5 млн до примерно $15 млн.
Крупнейшие владельцы танкерного флота из Греции прекращают возить российское сырье. А сокращение предложения толкает цены до такой степени, что порождает вопросы. Простой расчет показывает, что только транспортировка барреля российской нефти обходится в $20. При условии, что азиатские партнеры выкручивают России руки, требуя огромных скидок, поставка нефти скоро вообще перестанет быть рентабельной.
Если цена Urals будет держаться в районе $52 за баррель, как неделю назад, то оставшиеся $32 будут подозрительно похожи на нефтяной потолок, на котором настаивает Польша и Прибалтика.
Bank of America прогнозирует в 2023 году $110 за баррель нефти Brent. Это дает шанс Urals немного вырасти. Но, надо полагать, что после эмбарго требования к дисконту будут только расти. Нелегальные поставки нефти по иранскому или венесуэльскому образцу тоже приведут к росту транспортных издержек — устроить встречу двух танкеров в нейтральных водах, обеспечить перегрузку нефти, спрятаться от экологов, у которых такие картины вызывают оторопь, убедить принимающую сторону закрыть глаза на происхождение груза — все это стоит денег.
Так что российские экспортеры и бюджет могут надолго забыть о нефтяных сверхдоходах. Даже схемы с обходом санкций устроят их авторов — нефть на рынке все равно останется недорогой. А если подорожает «легальная», то нелегальные российские поставки быстро спустят ее на землю.
@nebrexnya
***
#УтронаБирже началось снижением индекса. IMOEX с начала торгов потерял 0,34%. Традиционное пятничное закрытие лонгов спекулянтами, объемы низкие, ничего особо интересного на рынке не происходит.
Растут только Полюс (+1,01%) и Polymetal (+0,82%). Валится на сравнительно ровном рынке Магнит (-1,61%), Тинькофф (-1,14%), РУСАЛ (-1,07%), Алроса (-1,04%), Газпром (-1,04%).
Вне индекса день тоже довольно ленивый. Русгрэйн снижается на 3,6%, ВСМПО-Ависма теряет 2,19%. Вверх снова летит Русолово (+12,59%), немного подпрыгивает Абрау Дюрсо (+2,95%), Казаньоргсинтез (+2,74%), РКК Энергия (+2,53%).
Ны рынке формируется контур обратной связи: волатильность снижается, из-за этого снижается интерес интрадейщиков, а следом волатильность снижается еще сильнее. Мосбиржа будет становиться все более медленно-тягучей, пока не произойдет некое событие, которое снова расшатает рынок. А события тем временем все меньше влияют на закаленные паникой рынки.
Доллар стоит 61,86. Евро резко вырос до 65,17.
@nebrexnya
***
Реальные доходы россиян снизились в 75 регионах. Сильнее всего благосостояние снижается в Калужской и Калининградской областях. Калуга позиционировала себя как инновационный кластер. И, судя по всему, не на пустом месте, раз оказалась в лидерах падения после резкого обвала международной кооперации. А с Калининградом все понятно — он со всех сторон окружен ЕС и сильнее всего страдает от логистических проблем.
Также в этом году был зафиксирован рекордный рост потребительских цен. Что неудивительно, особенно после мартовского скачка.
А вот что удивительно — исторический минимум уровня безработицы. 3,8%. Видимо, мобилизация работает — больше 300 тысяч человек при деле.
@nebrexnya
***
#регионы В Челябинске арестовали 131 квартиру, подаренную артистам театров от экс-губернатора Дубровского
Теперь сделки с квартирами запрещены. Когда Борис Дубровский был у руля, региональные власти предоставили 131 квартиру в микрорайоне Белый хутор работникам челябинской оперы и театра драмы. Все изменилось, когда стало известно о банкротстве «Агентства инвестиционного развития» (АИР).
Областное правительство создало АИР в 2013 году как специализированную организацию для привлечения инвестиций. В агентстве в мае 2020 года прошли обыски, а в сентябре Федеральная налоговая служба (ФНС) добилась ареста счетов организации.
Позже самое агентство обратилось в суд с заявлением о своем банкротстве. Организацию признали финансово несостоятельной в июле 2022 года, был назначен конкурсный управляющий. Он в ноябре обратился в суд, потребовав взыскать с челябинского правительства в конкурсную массу АИР более 1 млрд рублей.
@nedvizha
***
Кудрин все, пришла очередь Германа Грефа. Не то, чтобы они находились в связке — просто эти двое были едва ли не последними «системными либералами» рядом с властью. А пост главы Сбера, главного банка в России, можно приравнять к министерскому по уровню влияния.
Пока об уходе Грефа нет официальной информации, одни инсайды. Но эти инсайды вполне ложатся в канву объективной реальности. А она в том, что команда банкира уже разбежалась.
Например, Лев Хасис, о котором #Небрехня писала еще в августе. Топ-менеджер словно предвидел будущее, и заранее подготовил себе запасной аэродром в Майами. А ведь Хасис был вторым человеком в Сбере.
Позже банк покинули члены правления Сергей Мальцев, Александр Бурико, Наталья Алымова, Белла Златкис и еще целый ряд имен разной степени громкости.
А еще за рубежом давно уже все свои — там Фридман, там Чубайс. Правда, если Чубайсу пророчат роль одного из парламентеров на будущих переговорах с ЕС, то якшаться с Фридманом Грефу было бы опасно. Его открытая поддержка ВСУ организовала Фридману много врагов в российской власти, и Греф может тоже оказаться в числе нежелательных лиц.
Сбер без Грефа, конечно, лишится своей харизматичности: экосистемы, инновации и модненькие IT-решения уйдут в прошлое. С другой стороны, как будто наличие Грефа в банке что-то изменит.
@nebrexnya
***
Олигарх Владимир Евтушенков, чудесным образом не попавший под санкции ЕС, решил подстраховаться и на днях переписал свой чешский заводик NVision Czech Republic на его топ-менеджеров - директора Берислава Чупича, экс-сотрудника Хилмия Дрнде и бывшего президента компании «Ситроникс информационные технологии» (входит в АФК «Система»), главу NVision Владимира Ясинского. Евтушенков владеет этим заводом через свой «Ситроникс».
Предприятие находится недалеко от Праги в городе Вотице и поставляет комплексные решения для сетей следующего поколения, сетей широкополосного доступа и цифрового телевидения - сейчас этот сегмент в РФ из-за санкций испытывает большие проблемы.
Чем Евтушенков платит еврочиновникам за их слепоту - информацией о России или деньгами - неизвестно, однако его фамилии нет и в готовящемся 9 пакете санкций ЕС, при том, что под каток попали уже практически все крупные российские производители электроники и другой продукции для военных. Евтушенков же имеет доступ к данным оборонного комплекса РФ, поскольку продолжает выпускать беспилотники для ВПК на предприятии «Кронштадт», которую контролирует через АФК «Система».
Правда, в июле у «Группы Кронштадт» сменились учредители - по 49,7% теперь принадлежит АО «Центр-Телко» и АО «УК «Мой Капитал», однако де факто владельцами производителя военных беспилотников остались АФК «Система» Евтушенкова (через принадлежащий ей «Центр-Телко») и «Альфа Групп» (через «Мой капитал») Михаила Фридмана. В августе СМИ сообщали, что «Кронштадт» разрабатывает проект многоцелевого скоростного беспилотника «Гром», для которого корпорация «Тактическое ракетное вооружение» готовит ракеты и управляемые авиабомбы КАБ-250 и КАБ-500.
Близость Евтушенкова к гособоронзаказу в 2019 стала причиной международного скандала - в Литве спецслужбы отчитались о раскрытии российской шпионской сети, сбор данных с для которой при помощи беспилотников осуществляла литовская компания «Системы». Евтушенков тогда клялся, что его АФК не имеет никакого отношения к Литве и никогда не покупала там компаний. Олигарх соврал - в 2017 году люксембургская компания Sistema Finance S.A. (дочка АФК «Система») купила 50% в литовской компании Laserpas, которая занимается разработкой БПЛА и связанных с ними сервисов.
Так что отсутствие Евтушенкова в санкционных списках ЕС становится все более странным - тем более, что там уже собрались самые влиятельные российские патриоты.
***
Назгул Полярная туманность «Алмаз-Антей» Pro F5 Цифровая камера раздавленный.
Примерно так выглядит руководство по летной эксплуатации очередного прорывного дрона от концерна «Алмаз-Антей». Оборонное предприятие с помпой представило квадрокоптер «Добрыня», который должен разогнать ВСУ одним лишь жужжанием лопастей.
Стоимость одного аппарата — 132 тысячи рублей. Но куда интереснее его цена в Китае — около 40 тысяч рублей. Да, именно в Китае. «Алмаз-Антей» на полном серьезе выдает за свою разработку дрон с АлиЭкспресса. Точнее, «iFlight Nazgul5 Evoque F5 F5X Раздавленный X GPS Version HD/Analog 4S / 6S 5 дюймов FPV Racing Дрон».
В лучших традициях, продавец с душой подходит к маркетингу:
«Вы когда-нибудь чувствовали себя газонокосилкой, режущей траву в первые дни жизни?.. Что ж, Эти дни прошли!»
После такого скандала, кажется, прошли дни Яна Новикова, руководителя оборонного концерна. Силовикам неплохо было бы спросить, почему дрон за 40 тысяч собирались продавать армии за 132? Их что, планировалось гнать из Китая своим ходом?
А может, купить уже Мавики и не позорить российский ВПК?
@nebrexnya
***
ТОП-5 упавших акций ноября
5 место: Магнит -8%
Вышел отчет за 9 меяцев по РСБУ, который разочаровал инвесторов. Чистая прибыль упала на 99% год к году, консолидированной отчетности нет, дивидендов тоже не дают. А ведь еще в 1 полугодии все было нормально. Тишина от менеджмента продолжает нагнетать держателей акций.
4 место: Русагро -9%
Еще один грустный отчет. Падение чистой прибыли на 96% за 9 месяцев 2022 года в основном связано с такими неоперационными расходами, как убыток от переоценки биологических активов и курсовых разниц. Однако, все равно выглядит настолько неприятно, что пошли продажи. Вот если бы руководство про переезд в Россию что-нибудь сказали, тогда другое дело. Но пока и с Русагро тишина.
3 место: ВСМПО-Ависма -12%
С Ависмой все как обычно: деятельность покрыта санкционным туманом, оценка снизилась с 50 годовых прибылей до 40 и тишина. Как эту акцию можно покупать/продавать без инсайда — известно только тем кто это делает. Однако, полного отказа от продукции Ависмы со стороны Boeing и Airbus мы до сих пор так и не увидели.
2 место: EMC -13%
По компании вообще никаких новостей в ноябре не было. Общительный IR, который успокаивал инвесторов летом тоже куда-то пропал. Акция — черный ящик. Падает сам по себе. Ну, главный вопрос с редомициляцией, очевидно, тоже не решен.
1 место: Softline -21%
Softline неудачно скакнул со 120 руб на 132 руб в самом конце октября и сразу же в начале ноября упал до 110 руб. Рынок все еще переваривал выплату дивидендов акциями компании, отсюда и падение в начале месяца. Кроме этого, убыток за последний квартал вырос в 2 раза, а выручка выросла на 40%. @nebrexnya