Кредит под американские НПЗ
Канадская золотодобывающая компания Crystallex подала в суд на швейцарскую трейдинговую компанию Rosneft Trading S.A. (подконтрольна «Роснефти»), обвинив ее в участии в схеме «мошеннической передачи активов» (fraudulent transfer по законодательству штата Делавэр, где подан иск). В ноябре 2016 года Rosneft Trading получила залоговые права на 49,9% акций американского оператора НПЗ Citgo, подконтрольного венесуэльской нефтегазовой компании Petróleos de Venezuela S.A. (PDVSA). Акции могли быть обеспечением кредита на $1,5 млрд от «Роснефти» в пользу PDVSA, утверждает в иске Crystallex со ссылкой на сообщения СМИ. Crystallex добивается от Венесуэлы компенсации на $1,4 млрд по решению международного арбитража за национализацию золотодобывающего проекта в 2011 году, а Citgo, чью стоимость аналитики оценивают в $3 млрд, — актив, который потенциально можно взыскать.
Соответчиками по иску, поданному 4 января в суд округа Делавэр (копия получена РБК через официальную базу судебных документов США), проходят PDVSA, ее «дочка» PDV Holding и Glas Americas — залоговой агент по оставшимся 50,1%, которые тоже были переданы в залог (всего у PDVSA 100% Citgo).
В ноябре 2016 года PDVSA заложила 49,9% акций в американском операторе НПЗ и нефтепроводов Citgo Holding швейцарской Rosneft Trading S.A., следует из финансового заявления (financing statement), поданного 30 ноября властям Делавэра юристами фирмы Norton Rose от имени Rosneft Trading (копию документа опубликовала Latin American Herald Tribune). «Дочка» «Роснефти» получила залоговое право в обмен на кредит для PDVSA, сумма займа могла составить $1,5 млрд, утверждает один из ведущих журналистов-расследователей Латинской Америки Стивен Бодзин, первым обнародовавший информацию о залоге на ресурсе REDD Intelligence. PDVSA подтверждала в пресс-релизе от 23 декабря, что «использовала оставшиеся 49,9% [Citgo] для привлечения нового финансирования», не уточняя, от кого получено финансирование.
В пользу версии о кредите также могут говорить данные центробанка Венесуэлы о золотовалютных резервах, которые 30 ноября подскочили на $891 млн — самый резкий прирост почти за год. «Сложно проверить информацию, когда так мало официальных данных, но это было бы логичным объяснением внезапному скачку валютных резервов», — рассуждал в декабре Сиобан Морден, глава по стратегии на латиноамериканских долговых рынках Nomura Securities в Нью-Йорке (цитата по Bloomberg). Поступившая в центробанк сумма может представлять собой остаток средств от предоставленного «Роснефтью» кредита, допускает также стратегический советник хедж-фонда Venezuela Opportunity Fund Расс Даллен.
Стратегический актив
Совокупная мощность принадлежащих Citgo трех НПЗ — 749 тыс. барр./сутки. НПЗ в Лейк-Чарльз, Луизиана, — крупнейший из них с мощностью 427,8 тыс. барр./сутки (шестое место среди американских НПЗ). Мощность заводов в Лемонт (Иллинойс) и Корпус-Кристи (Техас) составляет 176 тыс. и 158 тыс. барр./сутки соответственно. Отличительная особенность этих НПЗ — способность перерабатывать тяжелую высокосернистую нефть, на которую приходится 57% их сырья. Кроме того, в полной и частичной собственности Citgo находятся нефтяные терминалы и нефтепроводы по всей стране. По итогам 2013 года выручка Citro Petroleum (подконтрольна Citgo Holding) составила $42 млрд, прибыль — $1,8 млрд, следует из материалов суда Делавэра. Компания не публичная, поэтому открытой информации о ее финансовых показателях немного.
Ранее PDV Holding заложила 50,1% Citgo другим кредиторам PDVSA, которые согласились обменять $2,8 млрд облигаций с погашением в 2017 году на $3,4 млрд с погашением в 2020 году, писала Latin American Herald Tribune.
По мнению Crystallex, целью сделок, обеспечением по которым стали 100% Citgo, было заложить все активы американской компании, чтобы защитить PDVSA и PDVH от притязаний Crystallex и других кредиторов посредством вывода этих активов за пределы юрисдикции США, следует из иска. Канадская компания просит суд признать закладывание 49,9% акций Citgo «Роснефти» «мошенническим трансфером», выдать постановление, отменяющее этот залог, и запретить возможную дальнейшую передачу права на залог от «Роснефти» кому-либо еще.
Возможное расследование
Сделка «Роснефти» с PDVSA теоретически может стать предметом расследования Комитета по иностранным инвестициям США (CFIUS), говорит РБК Даллен из Venezuela Opportunity Fund. CFIUS изучает все сделки, в которых покупатель действует в интересах иностранных властей. Однако вряд ли дело дойдет до американских регуляторов, так как «Роснефть» не владеет 49,9% в Citgo — это лишь залог по возможному кредиту.
Но даже если дело дойдет до перехода залога в собственность «Роснефти» и администрация Дональда Трампа одобрит транзакцию, конгресс скорее всего ее заблокирует, говорит Даллен. Такие прецеденты уже были — в 2006 году законодатели не разрешили Dubai Ports World (DPW) приобрести старейшего британского портового оператора P&O с активами в США.
Среди потенциальных препятствий сделки — действующие в отношении «Роснефти» и ее главного исполнительного директора Игоря Сечина
американские санкции, добавляет Даллен.
«Роснефть» не сможет стать владельцем акций Citgo, пока PDVSA не объявит дефолт по своим обязательствам, объяснил РБК профессор финансов Хьюстонского университета Крейг Пирронг. Но даже если это произойдет, «Роснефть» не станет контролирующим акционером Citgo, так как ее доля будет меньше 50%, заключает эксперт. CFIUS не станет проверять сделку по Citgo, поскольку в таком случае акции не перейдут к иностранной компании от американской — ими и так владеет венесуэльская PDVSA, пояснил РБК Брэндон Барнс, аналитик Bloomberg Intelligence.
Представитель «Роснефти» Александр Терентьев в четверг, 5 января, не отвечал на звонки РБК, пресс-служба «Роснефти» также не ответила на письменный запрос. Пресс-секретарь «Роснефти» Михаил Леонтьев сказал РБК в пятницу, 6 января, что запрос от РБК пришел только в 19:15 мск в четверг. На сайте «Роснефти» 6 января появилось сообщение, что все сделки компании «с иностранными партнерами осуществляются в соответствии с международным правом и теми правовыми режимами, в рамках которых эти сделки осуществляются». Адвокаты PDVSA были недоступны для комментариев, передала The Wall Street Journal (на сайте самой компании контактов для СМИ нет).