Компании, управляющие средствами пенсионных фондов (НПФ) «Сафмар» и «Доверие», 8 февраля подали иск в Арбитражный суд Москвы с требованием признать недействительной реструктуризацию двух выпусков облигаций «Открытие Холдинга» на 60 млрд руб. (серия БО-04) и 42 млрд руб. (серия БО-03). Соответчиками выступают «Открытие Холдинг» и представитель владельцев облигаций «Л си пи инвестор сервисез», говорится в сообщении НПФ «Сафмар». Иск пока не зарегистрирован в картотеке арбитражных дел.
УК «Ай кью джи управление активами» и «Управление инвестициями» покупали эти облигации на бирже в 2015–2016 гг., сейчас им принадлежат бумаги номинальной стоимостью 17,2 млрд руб.
Осенью 2018 г. «Открытие Холдинг» предложил владельцам бондов отказаться от оферты и перенести выплату купона на год. «Управляющие компании фондов группы «Сафмар» голосовали против этих изменений, но но не смогли повлиять на исход голосования», – говорится в сообщении фонда. По старым условиям обращения бондов, фонды смогли бы предъявить бумаги по оферте в октябре 2018 г. и в январе 2019 г., а в случае дефолта – подать на банкротства холдинга.
Подобную реструктуризацию «Открытие Холдинг» проводил осенью 2017 г., но тогда НПФ группы «Сафмар» голосовали «за». «Тогда мы исходили из того, что это будет первая и последняя реструктуризация, и пошли навстречу, чтобы восстановить платежеспособность холдинга. Кроме того, не было такого вывода активов из «Открытия холдинга», а в 2018 г. ситуация изменилась», – говорит представитель НПФ.
«Думаю, что ни у кого нет иллюзий, что «Открытие Холдинг» не сможет выполнить все свои обязательства перед кредиторами и, рано или поздно, уйдет по пути банкротства», – сказал в понедельник Авет Миракян, гендиректор «Сафмар финансовые инвестиции» – этот холдинг, принадлежащий семье Михаила Гуцериева, контролирует оба фонда. По его словам, через год холдинг может вновь отодвинуть оферту или подать на банкротство и не выполнить обязательства перед владельцами бумаг: «[К этому моменту] активы из холдинга будут уже выведены, а срок оспаривания сделок истечет – эффективно это можно сделать в течение полугода».
«Мы видим, что происходит на стороне «Открытие Холдинга» и группы банка «ФК Открытие»: банк, манипулируя своим положением крупнейшего кредитора, выводит активы из холдинга, чтобы забрать все, что можно забрать», – сказал Миракян.
Свои активы холдинг передает банкам «ФК Открытие» и «Траст» (на базе которого создан банк непрофильных активов): они принадлежали «Открытие Холдингу», однако в августе 2017 г. Центробанк забрал их в свой Фонд консолидации банковского сектора. В 2018 г. «Открытие Холдинг» продал банку «ФК Открытие» ряд активов: управляющую компанию «Открытие», «Балтийского лизинга», геолого-разведочную компанию «Геотек», а также бренд «Открытие». Деньги от продажи активов пошли на погашение долга перед банком, указывали представители обеих сторон.
«Мы считаем, что мажоритарный кредитор – «ФК Открытие» – не мог голосовать за реструктуризацию бумаг, – отметил партнер ЕПАМ Дмитрий Степанов, который представляет интересы фондов. – Банк фактически обеспечил для себя возможность выводить из холдинга активы, лишая прочих кредиторов доступа к остаткам активов». Если бы это было банкротство, мажоритарный кредитор так бы действовать не смог, добавил он.
По словам Миракяна, фонды также могли бы подать на банкротство «Открытие Холдинга», если бы Московская биржа провела делистинг облигаций «Открытие Холдинга». «Однако банкрот котируется до сих пор», – заключил он. Биржа примет решение о делистинге, как только наступят основания, предусмотренные регулированием, говорит представитель биржи.
Представитель «Открытие Холдинга» заявил, что им копия иска не приходила, но компания готова отстаивать свою позицию в суде. Реструктуризация облигаций была проведена в соответствии с законом, все процедуры выполнены, настаивает он.
Аналогичный иск подавала Onexim Holdings Ltd. Михаила Прохорова, напоминает представитель «Открытие Холдинга». Она пыталась вернуть инвестиции в облигации серии БО-04 на 1,4 млрд руб. «Мы выиграли этот процесс как в первой инстанции, так и в апелляции и кассации. У нас нет причин сомневаться том, что и сейчас решение будет аналогичным», – говорит представитель «Открытие Холдинга».
Представители «ФК Открытие» и «Траста» отказались от комментариев. «Ведомости» ожидают комментариев Onexim Holdings и ЦБ.
У управляющих компаний была и другая возможность избавиться от облигаций «Открытие Холдинга».
В декабре 2016 г. они получили оферту от Бинбанка, который в случае ввода временной администрации в «ФК Открытие» обязался выкупить у фондов принадлежащие им облигации. 19 сентября 2017 г. управляющие компании потребовали от Бинбанка исполнить обязательства на 17,7 млрд руб., но спустя два дня ЦБ ввел временную администрацию и в Бинбанк, она отказалась исполнять оферты. «Мы могли бы сразу пойти в суд, но был определенный переговорный процесс, коммуникация. Мы рассчитывали, что договоримся о том, что обязательства Бинбанка будут выполнены в том или ином виде, но этого не произошло», – сказал Миракян. Поэтому в январе 2019 г. управляющие компании обратились в суд с требованием к «ФК Открытие», как правопреемнику Бинбанка (ЦБ объединил санируемые банки), возместить 16,7 млрд руб. упущенной выгоды.