Банк «ФК Открытие» стал основным владельцем одной из крупнейших частных лизинговых компаний «Балтийский лизинг». На ее основе принадлежащая ЦБ кредитная организация планирует развивать розничный сегмент лизингового бизнеса и уже предоставила компании внушительное фондирование. Однако даже с учетом стороннего финансирования проблема расширения ее присутствия на рынке остается: розничный сегмент автолизинга конкурентен и жестко поделен, говорят эксперты.
В среду принадлежащий ЦБ банк «ФК Открытие» объявил, что консолидировал почти 100% акций компании «Балтийский лизинг». В конце прошлого года банк уже приобрел 79,5% акций лизинговой компании у банка «Траст», на основе которого регулятор создает фонд непрофильных и проблемных активов. Еще 20% до последнего времени оставалось у «Открытия Холдинга» (ОХ, до санации «ФК Открытие» — основного акционера банка). Вчера холдинг подтвердил продажу своей доли банку. Миноритарная доля в 0,5% осталась у гендиректора «Балтийского лизинга» Дмитрия Корчагова, следует из ежеквартального отчета компании за третий квартал. Как пояснили в «ФК Открытие», «это исторически доля менеджмента, планов по ее выкупу пока нет».
«Балтийский лизинг» — одна из крупнейших российских частных лизинговых компаний. По данным «Эксперт РА», объем чистых инвестиций в лизинг на начало октября 2018 года составлял 29,7 млрд руб. При этом копания занимала девятое место в рэнкинге агентства по объему нового бизнеса (31 млрд руб.) и восьмое по размеру портфеля (48,9 млрд руб.). Почти 60% портфеля занимал автолизинг и около 13% лизинг строительной техники.
Стоимость приобретения компании в банке не раскрывают, отметив только, что «ценовые условия всех сделок — рыночные». Вместе с тем, как заявил представитель ОХ, «сумма сделки рассчитана с учетом общей оценки "Балтийского лизинга" в 8,5 млрд руб.». При этом, по его словам, расчеты по сделке были «произведены живыми деньгами». Не исключено, что эти средства были использованы в расчетах по другим активам холдинга. Тем более что его представитель напомнил, что «ранее "Открытие Холдинг" выкупил у группы "Открытие" собственные облигации». Действительно, в декабре ОХ частично погасил свои облигации выпуска БО-06 на 5,9 млрд руб., владельцем которых, по мнению участников рынка, являлся банк «Траст» (см. “Ъ” от 25 декабря 2018 года).
В «ФК Открытие» говорят, что хотят наладить сотрудничество «Балтийского лизинга» с компанией «Открытый лизинг», на которой во втором квартале банк планирует завершить консолидацию корпоративных портфелей ЛК, находящихся в контуре «ФК Открытие» и «Траста». Затем банк планирует «органично сочетать розничный и корпоративный лизинг». По мнению директора по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Руслана Коршунова, «Балтийский лизинг» «сможет эффективнее работать с теми проблемными лизинговыми активами, которые могли достаться "ФК Открытие" от прежних собственников. Она имеет большую клиентскую базу и опыт по ремаркетингу изъятого имущества».
В ноябре прошлого года, «ФК Открытие» открыло пятилетнюю кредитную линию ЛК в размере 10 млрд руб., что составляет почти четверть от активов компании. Кроме того, в банке рассматривают возможность привлечения финансирования для компании за счет выпуска облигаций. При этом аналитики сходятся во мнении, что в качестве квазигосударственной лизинговой компании «Балтийскому лизингу» будет легче привлекать стороннее финансирование. Однако, по мнению младшего директора Fitch Ratings Руслана Булатова, «даже если у компании фондирование будет чуть дешевле такового у конкурентов, быстро нарастить портфель за короткий срок на розничном рынке автолизинга практически невозможно». Как поясняет эксперт, этот «рынок маленький, очень конкурентный, к тому же существует высокий запас маржинальности компаний, работающих на нем». «Наращивание бизнеса ЛК в автолизинге за счет органического роста будет ограничено в 2019–2020 годах ввиду затухания темпов роста автосегмента в целом и высокой конкуренции среди крупных ЛК»,— соглашается господин Коршунов. «Наши планы — рост портфеля с опережением рынка»,— заявили в «ФК Открытие», не уточнив, о каких сегментах идет речь, а также отметили, что пока новых покупок в лизинговом сегменте банк «не предполагает».
В «Балтийском лизинге» не ответили на запрос “Ъ”.