Рождение лидера
Группа ПИК приобретает ГК «Мортон» у Horus Real Estate Fund I B.V. Сергея Гордеева и интегрирует компанию в структуру ПИК, говорится в пресс-релизе, поступившем РБК.
Предметом сделки выступают все активы ГК «Мортон», приобретенные в сентябре этого года Гордеевым в качестве частной инвестиции. Компания Horus Real Estate Fund I BV продает актив по цене покупки, подчеркивается в пресс-релизе.
О сделке сообщил и сам Гордеев на пресс-конференции. «Цель сделки — создание лидера рынка оборотом 180 млрд рублей», — сказал он, отметив, что совет директоров ПИК «безоговорочно» одобрил сделку. Покупка финансировалась, в том числе, за счет облигаций на 9 млрд рублей, размещение которых завершилось 16 сентября. Размер кредитной нагрузки объединенной компании Сергей Гордеев не назвал, уточнив, что с учетом оборотов девелопера, он находится «на комфортном уровне».
В пресс-релизе также отмечается, что в результате объединения активов, производственных мощностей и функциональных подразделений двух компаний в отечественной строительной отрасли будет создана компания-лидер национального масштаба. По оценкам менеджмента, к 2017–2018 годам выручка группы выйдет на уровень в 190 млрд рублей, объем продаж составит около 1,8 млн кв. м в год. В результате группа займет около 20% рынка индустриального домостроения московского региона, добавил Гордеев.
Последние два года группа «Мортон» занимает первое место среди крупнейших застройщиков жилья России. В 2015 году девелопер построил 947 тыс. кв. м (1,03 млн кв. м в 2014 году). Группа ПИК занимала третью строчку (665 тыс. кв. м), уступив только Группе ЛСР (754 тыс. кв. м). Четвертое и пятое места занимали соответственно СУ-155 (500 тыс. кв. м) и Стройсектор «Базового элемента» («Главмосстрой», «Главстрой-Девелопмент», «Главстрой-СПб», 421 тыс. кв. м). С учетом того что в прошлом году в Москве и Подмосковье, где работают «Мортон» и ПИК, было введено 11,7 млн кв. м, совокупная доля двух компаний на рынке составила 13,7%. При этом в целом по России, где в 2015 году было построено 49,5 млн кв. м жилья индустриальным способом, доля компаний составила не более 3%.
При этом по величине выручки от продаж жилья ПИК в 2015 году обошла ЛСР. Компания продала квартир на 55 млрд рублей против 54,9 млрд рублей у Группы ЛСР. Четвертое место занимает петербургская Setl Group, выручившая 45,2 млрд рублей. Замыкает пятерку ГК «Эталон», получившая от продаж 35 млрд рублей.
Сделка приведет к созданию безоговорочного лидера на рынке жилого строительства в Москве и области, указывает старший аналитик БКС Марат Ибрагимов. «Компания сможет предлагать более широкую продуктовую линейку, которая как по цене, так и по качеству будет более конкурентоспособной, — считает эксперт. — Другие девелоперы будут вынуждены ориентироваться на то, что делает компания». В будущем компания будет первой среди претендентов на реализацию крупных проектов освоения территорий, считает он. Однако создание новой компании вряд ли приведет к изменению ценовой политики и демпингу на столичном рынке, резюмирует Ибрагимов.
Объединенный земельный банк при этом достигнет 10 млн кв. м, а высокотехнологичные производственные мощности превысят 1,5 млн кв. м. Половина этих мощностей придется на принадлежащий «Мортону» ДСК «Град». В конце августа компания заявляла о том, что к концу года производственные мощности предприятия достигнут 800 тыс. кв. м. По словам Сергея Гордеева, часть продукции комбината может продаваться сторонним компаниям, но окончательного решения еще не принято. В то же время сейчас уже ведется работа по продаже части земельного банка ГК «Мортон», который не соответствует стратегии объединенной компании.
Бренд «Мортон», по словам Гордеева, при этом не сохранится, а новые проекты компании планируется развивать под брендом Группы ПИК. Вместе с тем все объявленные и реализуемые в настоящее время планы строительства ГК «Мортон» будут завершены в указанные сроки, обязательства перед клиентами также будут выполнены в полном объеме, отмечается в документе.
Исключение составил лишь один проект, который «Мортон» планировал строить вместе с AEON Corporation Романа Троценко. Речь идет о «Японском квартале» в Мякинино площадью 450 тыс. кв. м. «Этого проекта в нашем портфеле не будет», — заявил президент ГК «ПИК» Сергей Гордеев. Впервые о том, что проект «Мякинино», ранее принадлежавший группе Potok Сергея Полонского, будет реализовывать «Мортон», стало известно в мае 2014 года. Участок под строительство площадью 28 га принадлежит сейчас AEON Corporation Романа Троценко, который был миноритарием Potok. В разработке проекта участвовала японская компания Nikken Sekkei. В ходе реализации предполагалось возвести около 300 тыс. кв. м жилья и 150 тыс. кв. м общественно-деловых площадей. Суммарные инвестиции должны были составить 35 млрд рублей. Завершить проект планировалось к 2020 году.
После объявления о сделке акции ГК «ПИК» на Московской бирже показали незначительный рост — в пределах 2–2,5% к пятничным торгам (максимальная цена за акцию, по которым проходили сделки в понедельник утром, — 289,2 рублей). Капитализация группы — 190,22 млрд рублей.
Сделка, как ожидается, будет закрыта после одобрения ФАС и завершения всех юридических процедур до конца текущего года, сообщается в пресс-релизе. Сумма и другие параметры будут раскрыты «дополнительно в соответствии с требованиями регуляторов о раскрытии существенных фактов публичными компаниями».
Как сообщил РБК представитель пресс-службы ФАС, ходатайство о покупке Группой ПИК ГК «Мортон» уже одобрено.
Стратегическая инвестиция
В сентябре текущего года Гордеев купил группу «Мортон». Сумма сделки тогда не называлась. «Сумма и другие параметры сделки не раскрываются, однако я удовлетворен достигнутыми договоренностями», — говорил тогда Гордеев. И подчеркивал, что это «стратегическая инвестиция», которая финансируется им полностью из личных средств без привлечения кредитов.
Бывший владелец ГК «Мортон» Александр Ручьев говорил РБК в конце сентября, что долг девелопера составляет 22–24 млрд рублей. Гордеев сегодня подтвердил эти цифры, пообещав, что к концу года размер долга снизится. Кредитные обязательства самой ГК «ПИК» на 30 июня 2016 года составляли 13,2 млрд рублей, говорится в финансовой отчетности группы. Из них на долгосрочные кредиты и займы приходится 4,9 млрд рублей, остальные 8,3 млрд рублей — краткосрочные. В ближайшее время объединенная компания планирует рефинансировать объединенный долг в одном из крупнейших банков.
«Мы уже получили ряд предложений», — сказал Сергей Гордеев. Других подробностей, в частности сумму сделки, акционер не сообщил.
Сергей Гордеев является президентом ГК «ПИК» и владеет 29,9% компании. Предприниматели Александр Мамут и Микаил Шишханов контролируют по 16% и 9,8% застройщика соответственно. Оставшиеся 44,3% акций компании торгуются на Московской и Лондонской биржах. Доли акционеров группы после закрытия сделки не изменятся, при этом в компании сейчас рассматривают возможность частичного или полного делистинга с биржи в Лондоне, отметил Сергей Гордеев.