Сахарный Король отстегнул Герману Грефу полмиллиарда евро за "дочек"

Источник
Сбербанк подписал соглашение о продаже своих дочерних компаний в Центральной и Восточной Европе. 
Новым владельцем стал сербский бизнесмен Сахарный Король. Аналитики полагают, что речь идет скорее об оптимизации, чем о полном уходе с рынка, и указывают на неблагоприятную геополитическую ситуацию, не исключая того, что в будущем Сбер вернется в регион. Корреспондент «Октагона» на месте событий разобрался в деталях.

Что продается и где Сбер остается

В начале ноября европейское подразделение Сбера Sberbank Europe AG выставило на продажу свои банки в пяти странах: Боснии и Герцеговине, Хорватии, Венгрии, Сербии и Словении. В общей сложности это 162 филиала и порядка 600 тысяч клиентов. По официальной версии, европейское подразделение Сбера планирует «сосредоточиться на ключевых рынках и изучить новые бизнес-модели».

Это не первая сделка, в ходе которой Сбербанк сокращает свое присутствие за рубежом. В 2019 году Сбер продал турецкую «дочку» DenizBank дубайскому Emirates NBD. Сумма сделки составила 5 млрд долларов. По словам главы компании Германа Грефа, решение о продаже связано с санкционными ограничениями. Впрочем, несмотря на санкции, внешний рынок для Сбера остается значительным: помимо уже названных стран, на конец 2020 года банк присутствовал на Кипре, Украине, в Австрии, Нидерландах, Белоруссии, Казахстане, Люксембурге, Великобритании, Ирландии, Китае, США, Чехии и Швейцарии.

Что известно о покупателе

Покупатели европейских активов Сбера российскому читателю, вероятно, не знакомы. Это AIK Banka – частный банк в Сербии, входящий в стране в топ-10 по объему активов (1,9 млрд евро на 30 июня 2021 года). Это первый сербский банк, который вышел на рынок ЕС и планирует дальнейшую экспансию. С 2019 года компания владеет 100 процентами акций словенского Gorenjska Banka, который тоже вошел в список покупателей активов Сбера. Обе кредитные организации входят в финансово-промышленный холдинг Agri Europe Cyprus Ltd, который в свою очередь принадлежит сербской MK Group – диверсифицированной компании, специализирующейся главным образом на агробизнесе.

Покупатели утверждают, что имеют четкое видение развития и гарантируют, что клиенты будут продолжать получать услуги такого же высокого качества.

Закрытие сделки подлежит утверждению национальными и международными регулирующими органами, национальными антимонопольными органами и, как ожидается, состоится в 2022 году.

MK Group работает на рынке около 40 лет и позиционирует себя как лидера в трех ключевых сферах бизнеса: сельском хозяйстве, туризме и банковском деле. Компания с 6 тысячами сотрудников и десятками тысяч деловых партнеров готова расширять свой бизнес по всей Юго-Восточной Европе с акцентом на четыре страны – Сербию, Словению, Хорватию и Черногорию. MK Group заявляет, что инвестировала в бизнес в общей сложности 1,5 млрд евро, годовая стоимость ее экспорта составляет 230 млн евро, а общий доход – 600 млн евро.

Сахарный Король и стратегический партнер

Основатель и владелец MK Group Миодраг Костич с состоянием в 540 млн евро входит в число богатейших людей Сербии. Бизнесмен получил известность в своей стране в начале 2000-х годов, когда купил три сахарных завода по цене три евро за каждый с обязательством погасить долги предприятий и инвестировать в производство. С тех пор Костича прозвали Сахарным Королем. Он пришел в бизнес в 1983 году как владелец частной компании, занимающейся торговлей и производством, которая в 1995-м превратилась в MK Group.

Банковскую деятельность Костич начал в 2014 году, став владельцем AIK Banka. В общей сложности MK Group включает в себя более 40 компаний, большинство из которых находится в Воеводине (Сербия). Помимо нескольких банков и отелей, у Костича имеются пять аграрных компаний и около 60 тыс. гектаров земли в Сербии и на Украине. Объем складских помещений оценивается в 1 млн тонн. Бизнесмен владеет самолетом за 6 млн евро, виллой в Белграде за 10 млн евро и 48-метровой яхтой, которая оценивается в 28 млн евро.

Вполне логично, что покупателем европейских активов Сбера оказался бизнесмен из Сербии – главного российского союзника на Балканах. Сербские власти полагаются на Россию прежде всего в вопросах поставки газа и военно-технического сотрудничества. В политическом плане Белград рассчитывает на поддержку Москвы в блокировании членства самопровозглашенного Косова в международных организациях. Ссылаясь на традиционную дружбу и сотрудничество, Сербия отказалась присоединиться к санкциям Европейского союза, введенным в 2014 году, хотя Брюссель регулярно требует от Белграда привести свою внешнюю политику в соответствие с европейской.

Самый щедрый финансовый игрок

Сбербанк 10 лет назад начал осваивать регион, где к тому моменту уже многие годы работали известные западные банки. Позиционируя себя в качестве главного партнера в наведении мостов между местными компаниями, Россией и странами СНГ, Сбер изначально воспринимался многими как рычаг для расширения российского экономического влияния. Со стороны все выглядело так, будто в Москве не жалели сил и средств на укрепление имиджа мощного финансового игрока: аренда помещений в дорогих современных или старинных зданиях, новейшее оборудование, вышколенный персонал и более привлекательные в сравнении с конкурентами предложения.

Впрочем, несмотря на различные стратегии, выйти на высокую прибыльность не удавалось, как говорят эксперты, из-за конкуренции и небольшой рыночной доли.

Sberbank Europe, аккумулирующий европейские активы Сбера на общую сумму 12,942 млрд евро, завершил 2020 год с убытком 13,649 млн евро. Для сравнения: в докризисном 2019-м он показал прибыль 40,612 млн евро. К убыточным относятся «дочка» в Хорватии с отрицательным финансовым результатом за 2020 год (4,8 млн евро) и банк в Венгрии с убытком 3,2 млн евро. Структуры Сбера в Боснии и Герцеговине, наоборот, завершили прошлый год с прибылью 4,8 млн евро, а сербский Сбербанк – с прибылью 3,2 млн евро.

Самое щедрое предложение от Сбера получил хорватский холдинг Agrokor. Банк реструктурировал его долги и получил права на 40 процентов чистых активов Fortenova Group TopCo B.V., которая управляет ретейлером. В конце 2018 года сообщалось, что долг Agrokor перед Сбербанком составляет более 1 млрд евро, еще 350 млн евро ретейлер задолжал ВТБ. Agrokor обеспечивает 15 процентов ВВП Хорватии и является крупнейшим владельцем сельхозугодий в стране. Общий долг компании оценивали в 4,6 млрд евро. В июле 2018-го ретейлер заключил с кредиторами соглашение: им предложили долю в Agrokor в счет задолженности. Сбер получил 39,2 процента акций компании, ВТБ – 7,5 процента. Эту сделку многие наблюдатели в регионе связали со значительным усилением российского влияния в Хорватии, являющейся членом НАТО и Евросоюза.

Не такой, как в России

После прихода Сбера на рынки стран Центральной и Восточной Европы в финансовых кругах заговорили о «переманивании» многочисленных клиентов у более опытных западных банков. Новенькие филиалы приятно удивили и живущих в регионе российских граждан. Дмитрий М. ведет небольшой бизнес в Боснии. Он поделился с «Октагоном» своими впечатлениями от Сбера «нероссийского образца».

– У меня был не очень удачный опыт со Сбербанком в России еще в 2000-е годы, так что я не планировал открывать там счета, когда такая возможность появилась в Боснии. Тем более что меня вполне устраивал банк, с которым я здесь работал несколько лет, хотя у него и была репутация очень забюрократизированного. Из-за пандемии я не получил вовремя новое удостоверение личности иностранца, и в моем банке мне отказали в обслуживании, хотя у меня был действующий российский паспорт. Мне даже не позволили сделать небольшой срочный перевод Western Union, тогда я и решил поменять банк. С новым удостоверением я сразу пошел в Сбер, и это, кстати, был единственный документ, который я как иностранец должен был предъявить для открытия счета. Никаких дополнительных документов, заверенных копий или заполнения анкет от меня не требовали.

Дмитрий рассказал, что в Сбербанк перешли почти все его местные партнеры и знакомые из-за более выгодных условий обслуживания счетов и выдачи кредитов.

– Вот вам хотя бы такой пример: в случае утраты новая карта или замена ПИН-кода в Сбере вам обошлась бы в пять евро, а в моем западном банке – в 10 евро. Кроме того, в Сбере вы платите за содержание одного валютного счета, на который могут поступать доллары, евро, швейцарские франки, например, а не за несколько валютных счетов.

«Почти любая стандартная операция обходится дешевле, да и вообще складывается впечатление, что там вам рады, даже если это не так».

Дмитрий М. | предприниматель

К слову, условия Сбера на европейском рынке отличаются и в плане ипотеки. Достаточно отметить, что в Восточной Европе ставки по ипотеке от Сбера составляют 2,5–3,3 процента годовых, в то время как в России в последнее время они были повышены до 8,8 процента на новостройки (+0,4 п. п.) и до 9,1 процента на вторичное жилье (+0,6 п. п.).

Возвращение возможно?

Российские аналитики по-разному оценивают продолжающееся сокращение активов Сбера в Европе, отмечая при этом, что на уход влияют не только санкции. Европейский рынок сам по себе сложный, ставки низкие, а конкуренция высокая. Некоторые эксперты считают, что бизнес Сбербанка в России приносит хорошую прибыль акционерам, а рентабельность других проектов вполне оправдывает отказ от развития в странах Центральной и Восточной Европы.

Аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев оценивает сделку по продаже «дочек» Сбера в пяти странах за 500 млн евро как довольно выгодную.

«Это вполне приличная сумма. Сбербанк в основном ориентирован на обслуживание россиян, и работа в отдельных государствах для него не совсем профильная. Там абсолютно иные условия, другие процентные ставки, другие требования по выдаче кредитов и приему депозитов, и в каждом случае приходится подстраиваться».

Алексей Коренев | аналитик ГК «Финам»

По словам эксперта, в те годы, когда Сбербанк выходил на рынки Центральной и Восточной Европы, были развиты только классические банковские сервисы – кредитование, депозиты, работа с облигациями и так далее. Сейчас практически у всех крупных банков линейка предоставляемых услуг существенно расширилась, и для ее развития требуются большие деньги и большие усилия.

– Удерживать вожжи в руках внутри России, наверное, возможно, а подстраивать сложную экосистему под конкретные условия в Сербии, Венгрии, Хорватии и других стран уже труднее.

Коренев напомнил, что Сбер сейчас сфокусирован на развитии сервисов внутри России, строя гигантскую экосистему и ставя перед собой задачу к 2030 году стать лидером на российском рынке электронной коммерции. В то же время аналитик не исключает того, что со временем банк вернется в регион.
Персоны Компании
Телеграм-канал The Moscow Post: сообщения от 22.11.2021
Сообщения канала за 22 ноября 2021 года.
«Армавирская пивная компания» Грефу больше не наливает
Задолжавшее Сбербанку почти 2 миллиарда рублей предприятие признано банкротом.
Телеграм-канал Банкста: сообщения от 20.11.2021
Сообщения канала за 20 ноября 2021 года.
Телеграм-канал Компромат 2.0.: сообщения от 20.11.2021
Сообщения канала за 20 ноября 2021 года.
Телеграм-канал Банкста: сообщения от 19.11.2021
Сообщения канала за 19 ноября 2021 года.
Телеграм-канал Горчица: сообщения от 19.11.2021
Сообщения канала за 19 ноября 2021 года.
Телеграм-канал Компромат ГРУПП: сообщения от 19.11.2021
Сообщения канала за 19 ноября 2021 года.
Андрей Костин выйдет из "Магнита" с полной авоськой
ВТБ покинет состав акционеров  ритейлера. Стоимость пакета банка в «Магните» с 2018 года выросла на 30,8 миллиардов рублей.
Денис Штенгелев и "Зимняя вишня" в шоколаде
Пока родственники погибших в "Зимней вишне" слушают приговор по страшному делу, оказавшийся вне подозрений бывший совладелец ТРК зарабатывает миллиарды в России и ведет роскошную жизнь в Австралии.
Телеграм-канал Банкста: сообщения от 18.11.2021
Сообщения канала за 18 ноября 2021 года.
Телеграм-канал Горчица: сообщения от 18.11.2021
Сообщения канала за 18 ноября 2021 года.
Телеграм-канал Компромат ГРУПП: сообщения от 18.11.2021
Сообщения канала за 18 ноября 2021 года.
Телеграм-канал ВЧК ОГПУ: сообщения от 18.11.2021
Сообщения канала за 18 ноября 2021 года.
Андрей Костин сливает «Магнит» зятю Сергея Лаврова
ВТБ намерен продать акции сети магазинов. Основным приобретателем выступят структуры Александра Винокурова.
Кехман не будет показывать во МХАТе голые письки-сиськи
Как Владимир Кехман перезапустит театр.
Задержанный владимирский вице-губернатор зачем-то менял фамилию
Григория Вишневского подозревают в нескольких эпизодах взяточничества. Но в его биографии могут быть и другие темные пятна. 
Телеграм-канал The Moscow Post: сообщения от 17.11.2021
Сообщения канала за 17 ноября 2021 года.
Долги и репутация: Зачем подозреваемый во взятках вице-губернатор Владимирской области менял фамилию
Задержание Вишневского связано с делом о получении взятки при строительстве школы еще в период работы бывшего главы региона Владимира Сипягина