Банковский бизнес - отнюдь не то, в чем в последний год преуспела Русская Православная Церковь. Банкротство банка "Софрино" и Эргобанка, банкротство Валерия Мешалкина и Внешпромбанка, в котором «зависли» 1,5 млрд рублей РПЦ, нанесли серьезный материальный урон служителям культа. Последним крупным банком, в котором хранятся церковные средства, и в котором до последнего времени не наблюдалось никаких угрожающих тенденций, оставался Банк "Пересвет". Не менее песимистически шли дела у Россельхозбанка (РСХБ), который под руководством сына бывшего директора ФСБ Николая Патрушева Дмитрия нарастил настолько заоблачные убытки, что для спасения финучреждения пришлось выпрашивать деньги у Сечина. Сейчас пути церковных финансистов и Патрушева пересеклись. Как сообщают СМИ, в интересах "Пересвета" Россельхозбанк собирается привлечь 10 млрд руб. у пенсионных фондов и управляющих компаний, разместив свои структурные бонды. Остается лишь подождать, и посмотреть, что из этого выйдет.
И клиру, и миру
Россельхозбанк выпустит десятилетние структурные облигации на 10 млрд руб. Как говорится в презентации банка для инвесторов, РСХБ ориентируется на доходность 11,75–12,75% годовых, при этом базовым активом по бумагам станут облигации другого банка — «Пересвет». Выпуск соответствует критериям инвестирования пенсионных накоплений НПФ, подчеркивается в презентации для инвесторов. Ключевые инвесторы, на которых рассчитывает РСХБ, — это негосударственные пенсионные фонды, управляющие компании, а также банки, сказано в презентации.
Схема размещения выглядит следующим образом: РСХБ выпускает собственные бонды, часть средств от которых будет направлена на выкуп облигаций, которые в свою очередь выпустит банк «Пересвет». Кроме того, часть средств, как отмечается в презентации, будет направлена на покупку ОФЗ, доходность которых должна обеспечить держателям структурных облигаций РСХБ сохранность их инвестиций.
На прошлой неделе в Санкт-Петербурге менеджмент РСХБ и банка «Пересвет» провел встречу с инвесторами, в числе которых было несколько представителей частных УК и НПФ. Приглашение получили многие УК, управляющие пенсионными деньгами. «Это интересное предложение, учитывая, что аналогичные бумаги самого РСХБ торгуются с доходностью 10–11,5% годовых, но необходимо оценить все риски этого инструмента», — сказал управляющий инвесткомпании, получивший письмо от РСХБ. По словам директора департамента рынков долгового капитала Росбанка Антона Кирюхина, формально выпуск структурных облигаций будет иметь рейтинг РСХБ, который существенно выше, чем у банка «Пересвет». Согласно шкале международного рейтингового агентства Fitch кредитный рейтинг РСХБ соответствует уровню ВВ+, рейтинг банка «Пересвет» находится на уровне В+. «Однако инвесторы должны будут анализировать данные облигации как микс из двух инструментов и оценивать риски исходя из чистой приведенной стоимости платежей купонов и номинала, понимая, что фактически часть рисков, примерно, 50–60% будет приходиться на риск по банку «Пересвет», а остальное — на Россельхозбанк», — говорит Кирюхин.
Руководитель направления по управлению активами с фиксированной доходностью «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс» Игорь Козак полагает, что у банка «Пересвет» возникла необходимость привлечь длинные деньги и при этом удешевить стоимость фондирования. Облигации банка сейчас торгуются с доходность около 14% годовых. Всего в обращении у банка находятся восемь выпусков облигаций на сумму 24,6 млрд руб. «В тандеме с РСХБ банк заплатит меньшую премию, чем если бы размещал свои бонды на рынке. Скорее всего, выпуск будет продан в формате «размещение в одни руки», — считает финансист. При этом Козак не исключает, что покупателями структурных бондов могут быть и НПФ: именно поэтому нужен эмитент с более высоким рейтингом.
Православные помидоры "Пересвета"
По оценкам Кирюхина, с учетом доходности, предложенной инвесторам, и гарантий сохранности номинала вложенных средств, участие в сделке позволит банку «Пересвет» привлечь от 5 млрд до 6 млрд руб от РСХБ. «Очевидно, что банку такого уровня сложно получить финансирование на такой долгий срок. Обычно банки с такими рейтингами привлекают на долговом рынке деньги не более чем на два-три года», — отметил он. Аналитик агентства «РусРейтинг» Лариса Макаренко полагает, что средства могли потребоваться банку «Пересвет» на реализацию долгосрочных проектов. «С точки зрения ликвидности и капитала мы не видим у него каких-то проблем», — сказала она.
Как ранее сообщалось, банк «Пересвет» является совладельцем ООО «АгроКультура Групп», которая инвестирует в тепличные комплексы по выращиванию огурцов и помидоров. Также «Пересвет» вкладывает деньги в инновационные проекты через компанию «Сберинвест», в которой банку принадлежит 18,8%. Финансирование инноваций долевое: 50% денег дают инвесторы «Сберинвеста» (в том числе «Пересвет»), 50% — госкорпорации и фонды. Средства на проекты, софинансируемые «Сберинвестом», находили в Российской венчурной компании, фонде «Сколково» и госкорпорации «Роснано».
Кирюхин сомневается, что вложения в ОФЗ, доходность которых сейчас ниже 9% годовых, позволят обеспечить стопроцентную возвратность средств инвесторов. «Кроме того, РСХБ как эмитент несет и процентный риск. Так как проценты РСХБ планирует выплачивать не в виде регулярных купонов, а в конце срока, то регулярные платежи от активов, в которые будут инвестированы привлеченные средства, необходимо будет реинвестировать по ставкам, которые будут актуальны на момент получения таких платежей. С учетом ожиданий снижения ставок на рынке, сделать это так, чтобы обеспечить необходимую доходность облигаций, будет проблематично», — считает Кирюхин.
Сделку планируется провести в конце июня 2016 года, знает источник, близкий к организаторам размещения.
Россельхозбанк входит в топ-10 крупнейших по активам банков, 100% акций владеет Росимущество. Активы банка на 1 мая 2016 года составляли 2,66 трлн руб. По итогам 2015 года убыток РСХБ по МСФО составил 94,2 млрд. руб, увеличившись по сравнению с 2014 годом вдвое. По РСБУ банк в 2016 году показал убыток в 69,2 млрд руб., в первом квартале 2016 года его финансовый результат был положительным: банк заработал 4,3 млрд руб. чистой прибыли.
Банк «Пересвет» входит в число 50 крупнейших банков с активами 188,4 млрд руб. (данные на 1 мая 2016 года). Его основным владельцем, согласно данным на 31 марта, является Русская Православная Церковь, которой принадлежит 49,7% акций. 24,35% акций банка владеет ЗАО «Экспоцентр», основным акционером которого является Торгово-промышленная палата. По итогам 2015 года банк показал прибыль 3,8 млрд (по МСФО).
****
Безальтернативное ноу-хау Патрушева: РСХБ закупил по засекреченной цене ПО у такой же убыточной американской компании, как и он сам
Российский сельскохозяйственный банк (Россельхозбанк) потратит на техническую поддержку программного обеспечения Progress OpenEdge американской компании Progress Software 230 млн рублей. Данные о проведении соответствующеготендерав безальтернативном формате «закупки у единственного поставщика» появились на едином портале госзакупок.
Progress OpenEdge представляет собой встраиваемую реляционную систему управления базами данных (СУБД). Подрядчиком банка в отношении ее поддержки стала российская структура ООО «Прогресс технолоджиз», созданная в 2005 г. как дистрибьютор продуктов и технологий Progress Software в России и странах СНГ.
Условия соглашения Россельхозбанк полностью завуалировал. В конкурсной документации размещена всего одна фраза: «в соответствии с п. 8.4 положения об организации закупочной деятельности в АО «Россельхозбанк» № 409-П при осуществлении закупки у единственного поставщика банком не разрабатывается, и не размещается в Единой информационной системе документация процедуры закупки».
Необходимо отметить, что Россельхозбанк в последнее время регулярно подвергается нападкам за свое «расточительство» при проведении тендеров (например, на ПО Microsoft со стартовой ценой 872,5 млн) в связи с его весьма удручающими финансовыми показателями. Так, по итогам 2015 г. убытки банкасоставили 94,2 млрд, по итогам 2014 г. — 48 млрд рублей. При этом в конце 2013 г. министр финансов России Антон Силуанов оценивал объем проблемных кредитов организации в 150 млрд рублей.
Отрицательные показатели американской компании на этом фоне выглядят более чем скромными, но все же, по данным СМИ, по итогам четвертого квартала 2015 финансового года Progress Software получила чистый убыток в размере $9,5 млн.