Это означает огосударствление финансово-банкоской сферы, но ничего плохого в этом глава регулятора не видит. Единственная проблема — это противодействие силовиков, которых лишают подконтрольных кредитных учреждений. И на первое место выходит жесткий конфликт между Банком России и акционерами банка "Югра", который активно крышуют МВД РФ и Генеральная прокуратура. Большинство наблюдателей расценивает вброс скандального видео о гомосексуальной связи руководителя Института образования НИУ ВШЭ Исака Фрумина со своим подчиненным Максимом Петровым как изысканный наезд именно на Эльвиру Набиуллину. Ведь ее муж, Ярослав Кузьминов, как раз и возглавляет Высшую школу экономики! Формально наблюдатели порицают такие действия "силовиков", но втайне потирают ладошки в предвкушении новых волн компромата. Возможно, читателям расскажут про недвижимость и банковские счета на Западе у высокопоставленных сотрудников Центрального банка России... Тем временем простые люди мечутся по рынку в стремлении спасти свои депозиты.
Мысли-НеМысли
1. Ставка ЦБ снижается, ставки в банках тоже, и население ищет альтернативу депозитам. Потому что 5% у того же Сбера – это вообще несерьезно, так как в реальную инфляцию на уровне даже 4%, куда целится регулятор, никто не верит.
И получили мы интересную картину. Россияне просто несут деньги в МФО. За год вложения выросли почти на четверть. Вложения граждан в МФО составили 21,5 млрд руб., банков – всего 17 млрд руб. Для банков риски слишком высоки, а население старается максимально эффективно разместить свои деньги.
Разница ощутима, если в банках в первом полугодии средневзвешенная ставка по банковским депозитам физических лиц до одного года составляет 6,3%, то в МФО ставки начинаются от 20-23%.
И по этой же причине деньги несут в паевые фонды. За прошлый месяц чистый приток средств в открытые паевые фонды cоставил 8,94 млрд руб. У розничных фондов приток наблюдется уже 27 месяцев подряд на общую сумму в 78 млрд руб., пишет «Коммерстанъ» со ссылкой на данные Национальной лиги управляющих (НЛУ).
В ПИФа доходности ниже, но на 10-15% можно рассчитывать, хотя по облигационным фондам доходность также снижается.
Что же в итоге? А в итоге получается отток средств с депозитов в банках и перекладывание их в более рискованные инструменты. Пока это вряд ли угрожает ликвидности в секторе, но характеризует также снижение доверия ко всей банковской системе. Да, МФО и ПИФы не гарантируют сохранность, как это предусмотрено по банковским вкладам, но, видимо, риски не так значительны, по сравнению с доходностью. То есть даже страховка по депозиту не является существенным основанием для того, чтобы оставить деньги в банке. И в случае ухудшения экономической ситуации, с большой вероятностью, эти деньги население потеряет. Можно говорить, что люди просто не понимают риски, но ведь явно не все.
В этой ситуации ЦБ предстоит решить непростую дилемму. Так как борьба за стабильный финансовый сектор обходится все дороже, в том числе с репутационной точки зрения.
2. В интервью главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной Handelsblatt есть несколько особо интересных моментов.
Во-первых, она заявила, что слабые банки с сомнительной моделью бизнеса будут выведены с рынка в течение двух ближайших лет. То есть до 2020 г. нас ждет немало сюрпризов и неожиданно вываливающихся скелетов из банковских сейфов.
При этом проблемы якобы являются следствием кризиса 2007-2008 гг. или модели бизнеса, когда банк используется для кредитования бизнеса собственников. Внимание, вопрос: Набиуллина
главой ЦБ является с июня 2013 г., но почему проблема бизнес-моделей всплыла в такой форме совсем недавно? Получается, что раньше подобная практика всех устраивала по какой-то причине, да и о нестабильности в системе говорили не очень активно. Ситуация ухудшилась не после мирового кризиса, а после 2014 г., когда российские банки потеряли доступ к дешевым западным кредитам, когда зарабатывали просто на разнице в процентных ставках. Ну а рецессия в экономике уже добила проблемные банки.
Но про это предпочитают молчать, ведь тогда получается, что долгие годы проблема была известной, как и риски, которые просто никто не воспринимал всерьез.
Во-вторых, глава ЦБ затронула вопрос конкуренции с госбанками. По ее мнению, нет никакой угрозы, что на рынке останутся только государственные банки: «Высокая доля госбанков сложилась исторически». А кто мешает провести приватизацию, а не устраивать фактическую национализацию в секторе? Да, про продажу санируемых банков мы уже слышали, но кому их продавать? Сбербанку и ВТБ? Регулятор и заинтересованные группы лиц, как кажется, делают все, чтобы не только держать руку на пульсе банковского секторе, но и управлять этим пульсом. Потому что так зарабатывать проще, и слишком много людей связаны с кормушкой.
При этом у нас нет сомнений, что ЦБ действительно добьется стабильности в секторе, достигнет своих целей и все будет не так уж плохо. Но цена кажется высокой. Уже сейчас из топ-10 банков больше половины – это государственные и квази-государственные банки. Уже сейчас на крупные банки с госкапиталом приходится более 60% рынка по кредитованию и открытым счетам. А консолидация продолжится, так что через эти два года доля в районе 65-70% более чем реальна.
Так что там у нас с конкуренцией получается? Ох не зря частные банкиры переживают о своей судьбе.
При этом возможность приватизации Сбербанка и ВТБ Набиуллина
допустила только после консолидации банковского сектора, а также после того, как восстановится доверие к частным банкам. Позвольте, а какое отношение ЦБ имеет к приватизации? У нас есть кабмин, который определяет список активов на продажу, а Банк России пока еще не входит в структуру правительства. Либо кто-то заигрался в творца судеб, либо эта оговорку можно интерпретировать как указание на то, что простым увеличение доли государства в секторе дело не ограничится.
3. Конфликт ЦБ vs. Хотин + силовики разгорелся до нешуточных масштабов.
Во-первых, владелец банка «Югра» Алексей Хотин заявил, что готов из своих средств компенсировать потери вкладчиков банка, если ЦБ вернет лицензию.
Во-вторых, в МВД отказались заводить уголовное дело по заявлению зампреда ЦБ Василия Поздышева в отношении топ-менеджмента банка «Югра».
Смелость Хотина можно объяснить только тем, что его активно поддерживают сотрудники Генпрокуратуры и МВД, которые уже давно точат зуб на ЦБ. По слухам, Набиуллину несколько раз просили не трогать определенные банки, которые были важны для руководства силовых ведомств, однако она практически сразу же их накрывала, посылая туда «на разборки» Василия Поздышева. А теперь к силовикам еще присоединились и представители бизнеса и большой политики, обеспокоенные чрезмерным укреплением позиций главы ЦБ и возросшей медийной активностью Поздышева. Как мы и предполагали, слитые видео гомосексуального скандала в ВШЭ и прочий компромат в отношении ЦБ – это лишь начало большой и серьезной войны.
Банкста
В конфликте силовиков во главе с владельцем Югры Алексеем Хотиным и ЦБ есть плюс для банковской системы. Это снижение рисков для коррупции в ЦБ (стоимость взяток явно вырастет и усложнится сам процесс передачи). Может быть еще раскроются жирные активы самих сотрудников Банка России - Ferrari Васи Поздышева, часы за миллион долларов Сереги Швецова или мегадача во Франции Анны Орленко.
Но методы и подходы Хотина поражают прямотой. Это откровенное издевательство и манипулирование превышенцами Югры (лицензию не вернуть 100% и Хотин это знает), а размещение гомосексуального видео про сотрудников Вышки, где рулит муж Эльвиры Набиуллиной выглядят слишком грязно.
Бойлерная
Марей сдулся
На фоне скандалов на банковском рынке Альфу покинул управляющий директор. Источник в банке говорит, что Алексей Марей забронзовел и перестал устраивать акционеров на этом посту. Альфа стала проебывать конкуренцию на рынке другим розничным банкам. Среди плюсов - жесткий риск-менеджмент, в Альфе строго смотрели, на что дают деньги, и здесь было сложно договориться о заведомо невозвратном кредите, и этим банк сильно отличается от своих собратьев. Банк устоял, но в то же самое время полностью проиграл конкуренцию в таком сегменте как ипотека, выдавая кредиты на жилье в рамках партнерки с Дельта Кредит на невыгодных условиях. В то же время именно ипотека стала драйвером экономики последних лет.
Участились жалобы на клиентский сервис, у банка стали отъедать долю на рынке кредитования, давно не было ярких прорывных продуктов. Как сказал наш источник, денег в музыкальные фестивали и рэп-батлы вкладывается много, а толку нет. Хайп ради хайпа никому в банке не нужен, особенно Фридману и Хану, которые любят считать деньги. Так что за Мареем последуют и другие люди из его команды, Альфу ждет обновление. В вину Марею ставят и то, что банк с кучей бабла придерживался крайне консервативной политики и не приобретал более мелких конкурентов.