#ВекторыДня
Рыночный фон — умеренно негативный.
Индексы США, ЕС и Азии — в минусе. Товарный рынок преимущественно «красный». Резко теряет в цене газ, -6%.
Новости, которые повлияют на рынки:
Альянс НАТО готов к прямой конфронтации с Россией — глава военного комитета НАТО адмирал Бауэр. А Россия, если верить официальным спикерам, в этой конфронтации находится много лет.
ЕС нашел юридические основания, чтобы задействовать по меньшей мере 33,8 млрд евро из замороженных активов Банка России для восстановления Украины. С оговоркой «временно».
Ценовой потолок G7 на российское дизельное топливо составит $100-110 за баррель.
Байдену надавали по рукам. Нижняя палата Конгресса одобрила законопроект, который ограничит возможности президента высвобождать нефть из стратегического резерва страны.
США пригрозят Турции и ОАЭ, что они могут лишиться доступа к американскому рынку в случае игнорирования санкций против России. Интересно, чем ответят страны, и придется ли им в реальности оказываться перед таким выбором.
Эльвира Набиуллина просит рассекретить больше данных об экономике РФ. А не ЦБ ли засекретил значительную их часть?
Сегодня:
????Собрание акционеров ВТБ. Обсудят вопрос допэмиссии обыкновенных акций.
????Русагро опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2022 г.
????Русгидро опубликует операционные результаты за 2022 г.
@nebrexnya
***
С безработицей все-таки кошмар. Просто под ковром. Пока официальное число безработных держится на рекордно низких значениях в 3,9%, безработица скрытая подъедает рынок незаметно. И то, официальный показатель прибила к земле мобилизация (300 000 трудоспособных граждан) и массовая эмиграция (нормальных оценок по-прежнему нет, цифра-консенсус — в районе 1 млн человек).
По этому показателю установлен рекорд за 8 лет — 13% или 4,6 млн россиян. То есть люди трудоустроены официально, но на работу не ходят, оставаясь либо в простое, либо в отпуске за свой счет.
Хуже всех автопрому, который из-за ухода западных компаний рухнул на 79%. Но даже производители продуктов отправили в простой или отпуск за свой счет каждого пятого сотрудника.
И дело не только в санкциях. 42% российских компаний сократили выручку, потому что люди стремительно беднеют. Так и раскручивается спираль экономического кризиса.
Глубину падения уже можно оценить: миллион уехавших, 300 тыс. мобилизованных, 4,6 млн людей в простое. Официальных безработных не учитываем, поскольку небольшое число свободных кадров — нормально для любой экономики. И получаем не менее 5,9 млн пропавших рабочих мест.
Это даже превысило самые пессимистичные прогнозы #Небрехни, сделанные в марте 2022: 2-3 млн специалистов выброшено на улицу немедленно, а еще до 20 млн с учетом смежных отраслей.
Зато мобилизационный ресурс растет. Все эти миллионы людей уже из экономики выдраны и ничего не производят. Призывай не хочу.
@nebrexnya
***
#бьемпосвоим
Все по классике. Война с Западом, а бьем по своим: экспертам и инвесторам. Биржевая аналитика стала похожа на поход к гадалке, а Мосбиржа превратилась в казино. И куда это все летит, тоже непонятно. Не говоря уже о беспрецедентных возможностях для коррупции.
Никакие санкции не наносят такой урон, как сокрытие важной информации. ЦРУ и Минфин США, если нужно, и так получат необходимые данные, а внутри страны без них тяжело.
@nebrexnya
***
И газ тоже. Пекин выкрутил Москве вентиль на 11,5% скидки, и скоро нажмет еще.
Вице-премьер Александр Новак бодро рапортовал, что Россия поставила по трубопроводу «Сила Сибири» 15,5 млрд кубометров газа. И все, про деньги Новак как-то не сказал.
А с деньгами все интересно. Китай отчитался об оплате за российский газ в 3 980 856 658. С помощью инновационного научного метода «калькулятор» получаем $257 за тысячу кубометров. Это не то что даже близко не подходило к $2-3 тыс. за тысячу кубов, как весной. Это в 2,5 раза меньше, чем $800 за газ для ЕС в первой половине 2022.
У остальных поставщиков — Казахстана, Туркмении, Узбекистана, Мьянмы — Китай закупает газ по $290. То есть, к остальным поставщикам Россия предлагает дисконт в 11,5%, а к утерянному европейскому рынку — кратный.
По мере того, как будет нарастать зависимость России от Китая (а больше углеводороды в таких количествах покупать некому), Поднебесная будет выкручивать руки все сильнее.
Китай уже превзошел «недружественные» страны с их ценовым потолком для нефти. А теперь еще и с газом беда, и мы знаем ее размеры.
@nebrexnya
***
Необъявленная денежная реформа - причина стагнации
У экономики нет для нас хороших цен - «Ведомости» пишут, что глава Минэка, на совещании у политического руководства "выразил обеспокоенность стагнацией спроса и иллюстрирующей эту проблему низкой инфляцией. Рост цен с сентября 2022 года был ощутимо ниже 3%, в то же время оперативные данные контрольно-кассовой техники свидетельствуют о спаде спроса в реальном выражении год к году. Ключевой задачей на 2023 г. было названо восстановление спроса, главным индикатором которого в нынешней ситуации выступает инфляция» Ну, и т.д.
Однако. Всегда начальство стояло на том, что рост цен это плохо (инфляция — вечный жупел что людей, постоянно недовольных ценами, что власти, вечно вспоминающих «девяностые»). Теперь выясняется, что дефляция — тоже нехорошо. Дороговизной вы недовольны, дешевизна вам не нравятся, — я не знаю, каких цен вам нужно, могла бы сказать «экономика».
На самом деле, начальству не нравится не столько низкая инфляция, сколько низкий спрос (в первую очередь на товары «отечественных» производителей), с этой точки зрения министра экономиразвития можно понять.
Но низкий спрос беспкоит начальника не в том смысле, что люди ничего не покупают, а в том, что «бизнес» ничего не инвестирует в «производство» (ну, разве что осваивает деньги, которые выделяет правительство, но это немного «не то»).
Но и «бизнес» можно понять — в условиях замедления роста/снижения цен, инвестировать не хочется — ты не можешь угадать спрос. Рост цен в той или иной отрасли — это самый верный маркер, свидетельствуующий о неудовлетворенном спросе и возможности заработать. А если цены тормозят, то «бизнес» рассуждает иначе — отложу-ка я инвестиции и подожду-ка я дефицита — там где «за товарами» выстроится очередь — вот там, скорее всего и будет заработок.
Люди, глядя на ценники, тоже действуют рационально — в ситуации, когда товары перестали стремительно дорожать ( а что то и подешевело), не имеет большого смысла ломиться за большими покупками — можно потерпеть, а вдруг завтра-послезавтра будет еще дешевле (особенно в ситуации, когда в своих доходах люди не уверены, это и называется сберегательная модель поведния, когда возможность накопить деньги «на завтра», оказывается важнее возможности потратить деньги «сегодня»)
Это основы макроэкономики. Но почему такая ситуация вообще возникла?
Рискну объяснить это так.
Все, что происходит на рынке сейчас — производная от решений экономических и финансовых властей в конце февраля 2022 года. Фактически это была «денежная реформа», которая сделала «рубль» - другой валютой. При тех же «внешних характеристиках» - содержательно рубль стал «другим».
Что произошло? На протяжении последних 30 лет люди в РФ оперировали не столько «рублем», сколько парой «рубль/доллар», причем «наличный доллар» внутри экономики РФ играл примерно ту же самую роль, которую в экономике США играют «трежерис», облигации федерального правительства. «Защитный» высоколиквидный актив, с рядом ценных свойств — он понемножку растет в цене, он может быть использован как средство платежа (за пределами РФ), он может быть легко конвертирован.
Динамика курса рубля к доллару была не только рыночной, но и понятной, что делало доллар доступным инструментом сбережений. «Бакс он и в Африке бакс»
Весной 2022 года власти РФ эту пару «разломали», искусственно установив курс рубля к доллару — и тем самым заставив людей думать не о расходах, а о сбережениях. «Долларовая часть» сбережений людей резко обесценилась — заставив народ взяться за альтернативное накопление рублей.
Происходящее очень похоже на ситуацию, сложившуюся в экономике СССР после конфискационной денежной реформы 1947 года — цены резко выросли, доходы «остановились» -- и оставшийся на рынке объем потребительских товаров оказалось невозможно реализовать.
И сейчас то же самое, только еще и кредит «сжался» — поэтому мы наблюдаем плавное снижение цен (в отличие от «дискретного» сталинского) — которое также плавно должно будет привести нас от затоваривания к дефициту.
***
Патриотическая общественность так боялась пятой колонны в виде российской интеллигенции и чиновников, что никто не обратил внимание на самое слабое звено в российских элитах. На крупный бизнес.
Олигархами их называть «рука не поднимается», потому что никакого критичного влияния на власть у них нет. Однако не стоит недооценивать опасность деструктивного поведения с их стороны. Многие из них давно зависят от Запада. Но, пока конфликт не приобрел такой горячей стадии, счета за границей и ценные бумаги не казались опасным грузом для российского бизнеса.
Сегодня коллективный Запад перешел в наступление. И уже не только Абрамович участвует в мирных переговорах с абсолютно несубъектными представителями несубъектной Украины. Наверное, ему обидно ради своей бывшей родины терять футбольный клуб и яхту. Но таких обиженных яхтами очень много. Судя по последним новостям, Запад активно закручивает гайки в отношении нашего крупного бизнеса. И делает это не вообще против русских, а против конкретных персонажей.
Судя по всему, Запад не смог нащупать эффективные экономические рычаги давления на Олега Дерипаску. И Запад перешел на более глубокий уровень. Уголовному преследованию подвергся сотрудник ФБР, который якобы получил от Дерипаски взятку в размере 25 тысяч долларов. Скорее всего, зная методы Дерипаски, не было никакой разовой взятки. Был сотрудник ФБР у него на зарплате. И с одним из траншей он попался. Сейчас с ним идет работа. Его коллеги добиваются от него признания. И обязательно добьются. И перейдут от реальной вины к нужному им оговору. Потому, что реальная вина — это скучная и неинтересная для публики работа сотрудника ФБР на бизнес иностранного государства.
Но сейчас этот сотрудник начнет давать показания лично против Дерипаски. И там будет все, что угодно. Может даже дойдут до исламского терроризма. Конечно, в этой ситуации Дерипаска больше не национальный бизнесмен, интересы которого совпадают с интересами страны. Он вполне себе пятая колонна. И таким образом англосаксы будут приходить за каждым, кто дал слабину, держал активы за рубежом и покупал там стометровые яхты.
Что взамен предоставит Дерипаска — скоро увидим по новостям. Мы уже видели, как Олег Тиньков мгновенно перекрасился, перестал быть российским банкиром и начал активно выступать против политики РФ. Это очень наивная позиция для защиты. Его требуют к выдаче по уголовному делу США из Англии. Ни одного шанса не быть однажды экстрадированным в США. @nebrexnya
***
#НебрехняУзнала
Юрия Маслова, главу брокера Открытие Инвестиции, решили слить. Сегодня стало известно о его готовящейся отставке. Она произойдет после завершения сделки по поглощению Открытия Банком ВТБ.
Как выяснила #Небрехня, Маслова совсем уж на улицу не выбросят. Его планируется назначить советником в обновленной структуре. В карьерном плане это провал — по сути, почетная пенсия. И это при том, что карьеру Маслов начал в 2008 — всего-то 15 лет назад.
Интересно, что до того, как возглавить Открытие Инвестиции, Маслов три года возглавлял ВТБ Капитал Брокер. Проще говоря, он «свой» и для ВТБ, и для Открытия. И чтобы вывалиться из такой лодки, нужно очень постараться.
А может, это эхо безработицы? Было два больших банка, стал один — а желающих порулить структурой с огромными финансовыми потоками не убавилось. К тому же Маслов провел без малого два года в Открытии под руководством Михаила Задорнова, который прогрыз триллионную дыру в бюджете. Работать там и не замараться в схематозах — неправдоподобно.
Так что даже ВТБ такой специалист оказался не нужен. Как наверняка и вся остальная команда Открытия. Что-то подсказывает #Небрехне, что скандалы вокруг сделки Костина-Задорнова-Набиуллиной только начинаются.
@nebrexnya
***
???? Как устроена индустрия контента? Запостил один — тысячи украли себе. Команда @Alphavite_SMM уже 5 лет делает подборки из крутейших первоисточников. Сохраняйте себе:
• Кризнес – пока все жалуются на кризис, здесь учат на нем зарабатывать. На канале более 1000 прибыльных бизнес-идей на этот год – хоть 1 точно тебе подойдет! Переходи и пользуйся.
• Мертвая хватка – браться за предпринимательство нет смысла, пока не взялся за себя. Читайте Хватку и пошагово развивайте нужные качества.
• Легкий подъем – с нас идея, с вас – реализация. Готовые решения для запуска бизнеса на любой бюджет.
• Дело в плюс – про то, как с первых шагов строить устойчивое и прибыльное дело.
• ИНВЕСТ НАВИГАТОР – никаких сказок про легкий заработок, только вдумчивый анализ финансового рынка. Стоит почитать.
• Мадам Секретарь – улыбка, приятный голос, уверенные жесты. Она всегда в гуще событий и тщательно записывает все самое важное. Она знает толк в горячих новостях и толкует их в правильном ключе. Подписывайтесь!
• Агент свободы – канал, где раскрыли тайны избавления от кредитов. Отныне не платим - законно! Секретная информация + пошаговые инструкции. Без унизительного банкротства и лжецов юристов.
• Новая искренность – рассказываем, о чем говорят в Москве и регионах, приправляя все фирменным чувством юмора редакции.
• Малюта Скуратов – честно, жестко, беспощадно о российской действительности! Нас с вами бесят одни и те же новости. Разберемся?
• Сорока-белобока – обожает задушевные и душные разговоры о политике. Летает по всему миру.
• Временное правительство – один из топовых каналов о политике и экономике. Самые важные новости, подробная аналитика, секреты российских чиновников. Все политические расклады узнаем у них – подписывайся!
• PROФинансы – инсайдерская информация и советы из мира бизнеса и финансов!
• Сила капитала – твой оберег от бездарного владения деньгами.
• «Версия» – топовые расследования. Толька проверенная компра.
• Znayuvse – свежие новости и факты без политики о событиях в России и мире.
• midas media – Сэр Поликан | Moscow Digest | Квадратные метры | Подпись экономиста | Основа рынка | Капитал на коленке
• Runow | НОВОСТИ – короткие оповещения всего УЖАСА, который происходит в мире каждый день.
• Breaking Trends – разбор новостей из мира медиаиндустрии и digital.
• Рефорум – эксперты проекта создают образ России будущего и дорожную карту реформ уже сейчас.
• Недвижимость в России – все главные новости о недвижимости и застройке в России.
• Политический мусорщик – честно и анонимно о российской политике.
• Политический обозреватель – все актуальные новости политики 24/7. Подписывайтесь!
• Финансы без романсов – про то, как сделать грамотное управление деньгами прибыльной привычкой.
• Непроебизнес – рассказываем, как открыть свое дело с 0, где находить прибыльные бизнес-идеи и куда деть лишние 500 рублей, чтобы получить с них прибыль.
Alphavite SMM – любые услуги для вашего проекта в Telegram. Продвижение, дизайн, управление и не только.
***
«Фридман не просто вор – он редкий вор», — такими словами шокировал общественность бизнесмен Сергей Полонский. Он обвинил основателя Альфа Групп в мошенничестве и вымогательстве.
Со слов Полонского, в 2009 году у него был кредит на сумму $225 млн в Credit Suisse (тот самый предбанкротный «кошелек» российских олигархов). Фридман, будучи андеррайтером Credit Suisse выкупил у швейцарцев кредит. Как уверяет Полонский, «за 24 цента». Потом заблокировал все счета и стал требовать $108 млн.
Выглядит как классическая схема отъема активов. Точно такой же схематоз применялся, например, ББР Банком и Дмитрием Городовичем против «Мегаполис Девелопмент».
Городович угрожает, что даст против Фридмана показания в лондонском суде. Тот, наверное, очень растрогается и даже деньги на уборщицу у олигарха отберет. Еще раз.
Интересно другое. Пресс-служба Альфа-Банка стала кричать, что все сказанное — враки, сплетни и клевета, а выкуп проблемных долгов — «обычная рыночная практика». И даже обещает в суд на Полонского подать за «болезненные фантазии сумасшедшего человека». Не уточняет, правда, в какой, но вряд ли в лондонский.
А теперь, внимание, вопрос. Почему Альфа вообще начала выступать? Фридман покинул все должности и не имеет сейчас никакого отношения к руководству Альфа-Банком.
Не имеет же?
@nebrexnya
***
Итоги и прогнозы российского фондового рынка
#Инвестфактор
Индекс Мосбиржи продолжает двигаться в унылом боковике. По итогам прошлой недели курс вырос на 1,05%. В лидерах индекса были золотодобытчики, Ozon и Сургутнефтегаз. Потеряла больше всех Татнефть преф: -1,6%.
Корпоративные события:
#POLY Polymetal снова пытается переделать свою британскую регистрацию на какую-то более дружественную. А затем компания обещает разделить активы на российские и казахстанские. На кого при этом свесят долг и какой бизнес останется за расписками с тикером POLY - неизвестно.
#SELG Селигдар в 2022 году увеличил добычу золота на 6%, меди на 250%, вольфрама на 72%. Компания стоит более менее недорого в сравнении с прошлыми годами, но основная отдача от вложений начнется через пару лет. Также у компании продолжает оставаться высокой долговая нагрузка.
#FIXP Розничные продажи Fix Price в прошлом году выросли на 21%, оптовые на 15%. LFL продажи увеличились на 11%, средний чек - на 13%. Компания продолжает расти хорошими для этой отрасли темпами, увеличивая количество стран присутствия и магазинов. Еще бы акции подешевле стоили.
#LSRG В 2022 году стоимость контрактов ЛСР упала на 3%, до ₽93 млрд. Продажи упали на 17%. Продано 506 тысяч кв.м., при этом построено 700 тысяч кв.м., это на 9,2% больше чем в 2021 году. По прогнозам застройщиков, в 2023 году цены продолжат снижение, на них будет давить огромный объем предложения.
На что обратить внимание на текущей неделе?
???? 30 января - ВТБ, собрание акционеров, на котором, возможно, будет принято решение о допэмиссии.
???? 1 февраля - индекс деловой активности и промышленности (январь)
???? 3 февраля - индекс деловой активности в сфере услуг (январь). @nebrexnya