#ВекторыДня
Рыночный фон — нейтральный.
Азия в плюсе, ЕС и США почти без изменений, на товарных рынках волатильность тоже низкая.
Новости, которые повлияют на рынки:
США и их союзники готовят следующий раунд санкций в отношении российской нефтяной промышленности. Тест на фантазию — что еще можно ввести?
Заводы по производству воздушных судов не имеют контрактов на 2023 год. Путин за это отчитал Мантурова. Теперь-то контракты точно появятся, а проблемы отрасли решатся.
Правительство Франции планирует повысить минимальный пенсионный возраст до 64 лет. Почти 60% французов выступили против реформы. 22% категорически против. Это грозит Франции очередными протестами.
Инфляция в России в годовом выражении на 9 января замедлилась до 11,65% с 12,19%.
Компания Intel открыла доступ к загрузке софта для своей продукции клиентам из России. Теперь снова нужно отучать людей от торрентов.
Корпоративный календарь сегодня пуст.
@nebrexnya
***
АвтоВАЗ решил терроризировать российский автомобильный рынок лоббистским ресурсом. Предприятие требует повысить размер утильсбора, чтобы защитить внутренний рынок от импорта.
Чем вызывает недоумение. С недавних пор от импорта российский рынок буквально защищает армия. Единичные китайские проекты и Гранта без подушек безопасности стали новой реальностью, из которой выбраться будет не так просто. И создавать дополнительный дефицит авто на рынке — откровенное вредительство.
Продажи легковых автомобилей по итогам 2022 сократились на 59%. Это 626,3 тысячи машин. И впервые с 2000 года продано меньше миллиона машин. Откат на 22 года. Что не помешало ценам вырасти как минимум на 20%.
Почти все крупные международные автобренды больше в России легально не продаются. Компенсировать просадку решил Иран со своими Iran Khodro и Saipa. Уже подписан контракт на $300 млн. Причем, Saipa обещает ценники в миллион и даже ниже за свои седаны и кроссоверы.
Более-менее продаются китайские машины. Они могут занять до 40% рынка, чем, видимо, пугают АвтоВАЗ, который умеет конкурировать только с пустотой. По итогам года он занял 27,9% рынка. Что не помешало компании нарастить долг до 120 млрд рублей.
Так что повысить утильсбор для иностранцев и похоронить авторынок до конца, оставшись на вершине пирамиды автохлама — весьма занимательная политика тольяттинского автозавода.
@nebrexnya
***
#УтронаБирже
Индекс сегодня показал внушительный шип вверх, почти кольнув уровень в 2200 пт. Но затем откатился на поддержку в районе 2180 и в итоге с начала торгов потерял 0,18%. Для нейтрального рыночного фона неплохой старт — вероятно, инвесторы ждут каких-то событий на фронте после смены командующего украинской операцией. Технически индекс тоже смотрится в рост.
Бумаги в индексе, тем не менее, почти не показывают позитивной динамики. Исключение — Тинькофф, который вырос на 1,28%. Снижения есть, но не драматические — префы Сургутнефтегаза (-1,25%), новичок, объединенная ФСК Россети (-1,16%), Алроса (-0,92%), Х5 (-0,89%), Сбер (-0,87%). В целом — спокойный боковик.
Зато вне индекса как всегда своя движуха. Энергетики расплачиваются за вчерашний рост: Калужская сбытовая компания (-14,19%), ТНС энерго Воронеж (-14,18%), Ленэнерго (-12,88%). Догоняет их ЧЗПСН (-7,28%).
В рост идет ДЭК (+25,23%), HH (+8,08%), Россети Центр и Приволжье (+5,07%), Иркут (видимо, на фоне втыка Мантурову от Путина, +4,99%). Подрастает Соллерс (+3,8%).
Рубль снова перешел к укреплению. Доллар стоит 67,74. Евро — 72,77.
@nebrexnya
***
Еще одна страна-бенефициар российской эмиграции-релокации, получившая 7% экономического роста от удаленщиков из РФ.
По большому счету, пока сотрудники работают на российские компании и платят налоги в России, российский бюджет теряет разве что НДС с их покупок, но экономит на общественных благах для них.
@nebrexnya
***
Триумфальное возвращение Центробанка. Завтра регулятор начнет торговать валютой. Правда, не всей — только юанем. Теоретически, это должно сделать курс рубля хоть немного управляемым. Но только теоретически.
ЦБ не занимался этим почти год. По бюджетному правилу на начало года действовал маркер цены на нефть Urals в $40 за баррель. Сверхдоходы выше этой суммы направлялись на покупку валюты. Если ниже — валюта продавалась.
А теперь валюту отжали, а сколько стоит Urals, никто не знает — разным покупателям из разных портов нефть отгружается на разных условиях. Да еще и ценовой потолок вступил в силу.
Неудивительно, что цены отсечения больше нет. Теперь рассчитывать правило будут исходя из плана — 8 трлн рублей доходов в год. Исходя из этой оценки Минфин ожидает, что бюджет в январе недополучит доходов на 54,5 млрд рублей. На эту сумму будут проданы юани.
Вот только логика рынка диктует не продажу, а покупку. Если требуется ослабить рубль, нужно за него покупать иностранную валюту. А так — меры ЦБ приведут только к дальнейшему укреплению рубля. Собственно, российская валюта знает, куда дует ветер, и теряет 6% с начала недели. Доллар стоит меньше 68.
А значит, цель — не управлять курсом рубля, а закрывать очередную бюджетную дыру, распечатав ФНБ.
@nebrexnya
***
«Ну и валите, мы себе лучше найдем», — примерно так, похоже, будут российские банки решать проблему массового отъезда IT-специалистов. Набирать новых. По крайней мере, пытаться.
#Небрехня уже рассказывала о трудностях Сбера с привлечением кадров, которые открыто обсуждаются на совещаниях. Потому что в банке действует правило: уехал=уволился, вариант с удаленной работой организация не рассматривает.
Но Сбер такой не один. Многие крупные банки, судя по списку их вакансий, пытаются «импортозаместить» айтишников.
Например, Совкомбанк с помпой заявляет о расширении штата на 10-15%. В разных источниках появляется идентичная новость о том, что банк будет доводить число сотрудников с текущих 25 тысяч до 29. Отдельно сказано про IT-специалистов, хотя программистов пока заявлено всего трое. Зато в службу безопасности нужно аж 59 человек (интересно, а сейчас там есть вообще сотрудники?).
Тинькофф ищет 280 программистов и разработчиков. В Сбере таких вакансий вообще 563. Кстати, VK открыто 176 позиций программистов и разработчиков, а сама организация сегодня оказалась в центре скандала. Якобы руководство требует уволить всех уехавших удаленщиков, хотя сама организация эту информацию опровергла.
В общем, одеяло на себя тянут все стороны. Крупные компании, которые не хотят работать с релоцировавшимися айтишниками, а новых найти не могут. Минцифры и Максут Шадаев, который уже готов даже билеты им покупать, чтобы те вернулись. Минобороны, которое во время мобилизации забило на справки и брони и отправляло на фронт всех подряд (например, там погиб айтишник из Райффайзенбанка, у которого была бронь). Наконец, сами специалисты, которые не готовы ради работодателя рисковать попасть в окоп и скорее найдут более лояльную компанию.
Кто победит? Неизвестно, но точно не одеяло — оно уже трещит.
@nebrexnya
***
ЦБ будет бороться с сервисами оплаты покупок частями
Центробанк решил прикрыть лазейку для банков, которые научились маскировать займы под сервисы покупок частями (BNPL, позволяют оплачивать покупки частями без заключения кредитного договора).
Банк России будет требовать от сервиса полного информирования клиентов об условиях займа, введет ограничения размера неустойки за просрочку, сделает обязательным «период охлаждения», а также наладит передачу информации в бюро кредитных историй.
Такие услуги есть у Совкомбанка («Частями»), у Сбербанка («Плати частями»), у компаний «Яндекс» («Сплит»), Ozon (Ozon Рассрочка«) и Lamoda («Мокка»).
При использовании BNPL-сервисов человек совершает покупку в долг, но не имеет защиты, которая есть у заемщика банка или МФО. Клиенту не дают полную информацию обо всех условиях договора, о стоимости услуг по предоставлению рассрочки и о размере возможной переплаты. Также он может не знать о высоких штрафах за просрочку.
***
Взятие Соледара — не столько военный, сколько PR- и бизнес-проект Евгения Пригожина. Не случайно он в своей коммуникации напирал на то, что бои за город ведут исключительно «вагнеровцы».
Политические позиции Пригожина явно потрепаны: Суровикин, пользовавшийся его поддержкой, больше не руководит операцией. Более того, руководит ей теперь Валерий Герасимов, на которого Пригожин предпринимал PR-атаку. Лапин, которого с подачи Пригожина отстранили, снова при деле и на посту.
Поэтому Вагнеру нужен был конкретный и понятный успех. А взятие города — он и есть. Более того, Пригожин весьма комплиментарно отзывается о противнике, что тоже выглядит как часть медиакомпании против Минобороны. Пока ЧВК Вагнер ломает «храброе» сопротивление ВСУ, которые «с честью защищают территорию Соледара», Минобороны на остальных направлениях почти год ничего не может сделать с «шайкой наркоманов и неонацистов» и «отдельными националистическими формированиями». Причем, информация о том, что ЧВК переключилась с Бахмута на Соледар, а Бахмут оставила на попечение Минобороны, стала появляться несколько дней назад.
С военной точки зрения победа слабовата — даже при взятии Бахмута, о чем пока речи не идет, за ним будет славянско-краматорская агломерация, куда крупнее бахмутской. Да и победа, похоже, пиррова — участники говорят о невероятной кровопролитности боев и огромных потерях ЧВК.
Но с точки зрения пиара все понятно и просто — был город, который долго штурмовали, и вот город взят.
Бизнес-интересы Пригожина тоже достаточно очевидны. Соледар является частью Артемсоли — это до 88% украинской добычи соли, и в свое время 40% — советской. Шахты здесь работают с 1881 года. Залежи руды здесь составляют 5,4 млрд тонн, и руда — чистейшая, 98% хлорида натрия.
В 2021 году здесь добыли 2 млн тонн соли, а в 1991 производили 7-8 млн тонн. При цене тонны в $170 за тонну в России, речь идет о $340 млн ежегодно и почти триллионе долларов в земле.
@nebrexnya
***
#УтренняяНебрехня
Общепит в новогодние праздники значительно просел. Число посетителей кафе и ресторанов с 31 декабря по 8 января по всей стране снизилось на 10% год к году.
В фастфуде картина похожая, там падение трафика составило 9%. Изменение потребительской модели налицо — едим дома.
Средний чек в ресторанах при этом вырос на 6%, несмотря на снижение числа клиентов. Дорожающие поставки не дают рестораторам сдерживать цены.
В общем, ресторанному бизнесу сегодня плохо. А ведь он еще от пандемии толком не отошел.
@nebrexnya
***
Рыночный фон — нейтральный.
США и Европа в минусе, Азия плюсует. Товарный рынок разнонаправленный, дорожают металлы, дешевеют углеводороды.
Новости, которые повлияют на рынки:
Украина арестовала активы, связанные с Россией и Белоруссией, на $1,2 млрд.
Еврокомиссия поддержала желание Эстонии начать конфискацию российских активов, не дожидаясь других стран ЕС.
Профучастники в январе рассчитают НДФЛ на разницу между ценой покупки и продажи, а не на всю сумму продажи активов. Это нужно, чтобы избежать переплаты налога за перевод активов другому брокеру в санкционную пору.
Защитники прав потребителей хотят запретить включать страховки в тело кредита.
Virgin Galactic готовится к запуску во втором квартале. Кто-то еще помнит знаменитую «Галю»?
Мегафон выпустил на российский рынок собственный бренд сотового телефона — Fontel. И у него есть кнопки.
Сегодня:
Банк России возобновит операции на валютном рынке в рамках бюджетного правила.
@nebrexnya
***
Внезапно троллейбусы получили рекордный спрос. Российским заводам заказали на этот год 850 машин. Более половины должно быть оборудовано системой автономного хода. Как правило, она позволяет преодолевать без контактной сети 20-50 км.
Для сравнения: в 2022 году было закуплено 519 троллейбусов. В 2019 — вообще 185.
Более того, спрос диктует не Москва — Сергей Собянин троллейбусную сеть полностью уничтожил.
Еще интереснее, что происходят рекордные закупки на фоне деградации общественного транспорта. За 2022 в 84 крупнейших городах закрыли 200 троллейбусных и автобусных маршрутов.
На перспективу электротранспорт — более долгосрочное вложение. Он просто служит дольше: число автобусов в городах снизилось за год на 7%: с 61 000 до 56 700, а парк троллейбусов и трамваев — на 3% (с 11 900 до 11 600). Плюс автобусы более подвержены санкциям — производство сократилось на 6,5%, до 928 штук.
Так что Собянин поторопился.
@nebrexnya
***
#УтронаБирже волатильное, но довольно скучное. IMOEX свалился на 2180 пт, отскочил на 2190 и снова поехал вниз, очертив очень узкие границы боковика. С начала торгов индекс почти не изменился.
Хорошо растут сегодня Polymetal (+3,82%), АФК Система (+2,87%), Полюс (+1,9%), X5 Retail Group (+1,26%).
Резких снижений нет: Ростелеком (-0,65%), Норникель (-0,63%), Группа ЛСР (-0,48%), Транснефть (-0,4%).
Вне индекса во взлетах дня отметились Фармсинтез (+20,85%), ОВК (+13,71%) и Лензолото (уж сколько раз твердили миру, +9,22%). Снижения — очень плавные. В частности, ОАК теряет 2,8%, МРСК Сибири — 2,62%.
Рубль все еще укрепляется. Доллар стоит 67,42, евро — 73,1. Но без драмы. Покупка юаня ЦБ не привела к доллару по 30.
@nebrexnya
***
Пришла очередь массовой утечки данных пользователей Mail.Ru и связанных сервисов. Mail долгое время называл себя «национальным почтовым оператором» но, на самом деле, это иностранная компания, лишь недавно переложенная из кармана Алишера Усманова в карман Владимира Кириенко. Ее технические решения, как и многие другие в РФ (например, у «Сбера») основаны на устаревших западных продуктах и облачных системах.
Утекли и частью выложены, а частью пошли в продажу подробные (включая телефоны, ФИО и прочее) данные учеток на доменах Mail.Ru, bk.ru, inbox.ru и др. Судя по опубликованной информации, в базе ~3,6 млн учеток. Однако есть подорзрение, что выкачали вообще все.
Проблема серьезная. Несмотря на убогий интерфейс и низкую взломостойкость, Mail.Ru пользовалось и до сир пор пользуется огромное число граждан РФ. «Живых», используемых адресов, вероятно, более 30 млн. На них часто оказываются зарегистрированы аккаунты на «чувствительных» ресурсах: в банках, госорганизациях, медучреждениях, на «госуслугах» и т.п.
***
#ДноНедели
Тинькофф отменяет процент на остаток по счетам на дебетовых картах. Точнее, «обновляет условия тарифов».
С 17 января у большинства клиентов опция будет отключена. Останется возможность только у узкой категории избранных. Нужно обязательно быть держателем карты Tinkoff Black и подключить сервисы Tinkoff Pro, Premium или Private (услуги или платные, или вообще премиум).
И все равно начисляться проценты будут только на остаток до 300 000 рублей.
И снова Потанин решил ухудшить условия обслуживания. Может, его стратегия — превратить некогда прорывной онлайн-банк в сберкассу?
@nebrexnya
***
Европе слова не давали!
Российским компаниям с иностранным участием разрешат принимать корпоративные решения без учета мнения иностранных совладельцев из «недружественных» стран.
Законопроект пока не опубликован, но известны его примерные параметры. Речь идет о компаниях из сфер энергетики, машиностроения и торговли с «системообразующим» статусом.
Есть еще три условия:
????Санкции против российского владельца.
????Доля «вражьих» голосов в капитале — менее 50%.
????Выручка группы лиц российской организации — больше 100 млрд рублей.
Какие организации сюда входят, не уточняется. Но можно задать вопросы, например X5 Retail Group — как у них отношения с нидерландской Альфа Групп Михаила Фридмана? Или как дела у Юнипро, которая переходила от немцев к финнам, а в ноябре 2022 недопродалась АФК Система и Евтушенкову? Похожие вопросы можно задать Энел Россия и ТГК-1.
Решение двуострое. Оно поможет продолжать работать тем компаниям, чьи совладельцы не могут участвовать в корпоративном управлении, опасаясь санкций, но и выходить из бизнеса не хотят. С другой стороны, когда и как иностранцы смогут вернуть себе право голоса — очень большой вопрос.
@nebrexnya
***
Темпы снижения перевозки грузов РЖД ускорились в конце прошлого года
По расчетам на основе оперативной информации РЖД, в декабре объем погрузки снизился в годовом выражении на 5,4% по сравнению с 4,1% в ноябре. В целом по итогам года снижение погрузки составило 3,8% после роста на 3,2%, отмеченного в 2021 году.
Наиболее серьезное снижение по итогам года испытали перевозки лесных грузов (на 25% к 2021 году), лома черных металлов (-22%) и кокса (-16%). Рост по сравнению к предыдущему году среди всей номенклатуры основных грузов показали только строительные грузы (на 5,7%) и грузы в контейнерах (на 1,6%).
Согласно прогнозам Минтранса и отраслевых экспертов, в этом году железнодорожные грузоперевозки ожидает дальнейшее снижение в размере от 1 до 4%.
Хотя объемы перевозок вполне можно было бы удержать и даже увеличить, если создавать возможности для ускоренного роста контейнерного грузопотока и развивать перевозки других грузов, помимо угля. А также если развивать Восточный полигон — ведь погрузка на всех железных дорогах Восточного полигона на фоне общего падения в прошлом году выросла. А могла бы вырасти еще больше, если б инфраструктура позволяла.
***
Металлолом больше не нужен. Потребление лома черных металлов в России снизилось на четверть в 2022 году, до 19,9 млн т. А заготовка упала и вовсе на треть, до 20,4 млн т. Не говоря уже об экспорте, который снизился в 8,4 раза до 384 тыс. т.
Перевозки лома черных металлов по линии РЖД тоже упали на 22%.
Рынок лома чермета стагнирует. В пунктах приемки цена упала до 10 рублей, вдвое ниже, чем год назад. Отчасти это связано с экспортными квотами, из-за которые растет предложение внутри страны, что и давит на цену. Кроме того, азиатские контрагенты видят падение внутрироссийских цен и требуют скидок.
Из-за резкого падения спроса внутри страны и снижения экспорта работа большинства небольших независимых ломозаготовительных компаний стала нерентабельной. Кроме того, ЕС запретил импорт из России стального проката, арматуры, сварных и бесшовных труб. Ограничения затронули экспорт 3,9 млн т готового проката, 200 000 т труб и 700 000 т стальной заготовки общей стоимостью порядка $3,7 млрд.
А раз нет производства, то и лом нужен в меньших количествах.
В целом, рынок металлолома — один из наиболее наглядных индикаторов экономики. Металлы используются буквально везде, в любой отрасли промышленности. И падение спроса отражает реальную ситуацию в промышленном производстве.
@nebrexnya
***
Не зашел россиянам UnionPay. В 2022 году банки выпустили менее миллиона пластиковых карт китайской платежной системы.
Карт Мир было выпущено более 60 млн штук, а всего на руках у россиян — более 340 млн пластиковых карт. Теперь почти все они — карты Мир, от безысходности. UnionPay на этом фоне теряется.
В марте, когда UnionPay казался единственным способом совершать покупки за рубежом, банки неплохо наварились на выпуске этих карт. РСХБ драл с клиентов по 7500 за карточку, Газпромбанк — от 5 тысяч рублей, а Банк Санкт-Петербург — от 10 до 50 тысяч рублей.
Но и сами китайцы явно не рвались захватить российский рынок. При активном проникновении они получили бы риски попадания под санкции — и пришлось бы выбирать между Россией и остальными 179 странами присутствия.
Поэтому работали карты UnionPay через раз с самого начала.
@nebrexnya
***
С иностранными инвестициями в России, мягко говоря, непросто. Значительная часть мировой экономики теперь — «недружественные страны». А что поможет и что отпугнет инвесторов из «дружественных»?
На этот вопрос специально для #Небрехни отвечают эксперты НИУ ВШЭ.
@nebrexnya
***
Рекордные кассовые сборы может показать никому не известная короткометражка «Комментатор». Все дело в том, что «Аватар. Путь воды» Джеймса Кэмерона некоторые сети запустили в прокат под прикрытием того самого короткометражного фильма.
«Киномакс» и «Мираж Синема» выбрали простой и наглый, но все же полулегальный путь для показа западного кино. Их кинотеатры якобы арендуют организаторы кинофестивалей. Сети, разумеется, не имеют никакого к ним отношения.
На фестивалях показывают тот самый малоизвестный фильм. А на разогреве у него, в рамках «предсеансного обслуживания» — вторая часть «Аватара». Чтоб публика не скучала и что-то играло на экране, пока любители хорошего кино обсуждают премьеру «Комментатора». К слову, «Комментатор» идет 10 минут. «Аватар» — 3 часа 22 минуты.
Важно понимать, что параллельный импорт американской продукции пока не узаконен. Схема держится только на доброй воле государства — придет ли оно прикрыть лавочку или нет. И личность хозяина киносетей и его отношения с властями могут стать определяющими.
@nebrexnya
***
Казенный патриотизм съедает все больше государственных денег. В 2021 году Фонд президентских грантов выделил 1,6 млрд рублей на поддержку социально ориентированных НКО, в 2022 году — 2 млрд, на 2023 год запланировано уже 4 млрд. А общий бюджет уже финансируемых грантов с 2017 годы превысил 110 млрд рублей.
2023 грантовый год пройдет под знаком мобилизации. Более 220 проектов из 1 845 одобренных для финансирования посвящены военно-патриотическому воспитанию детей и молодежи. Им выдадут 881 млн. Основная масса грантов пойдет на организацию в регионах клубов типа "Патриот".
Суммы до 1 млн рублей получат организаторы разовых военно-патриотических слетов. По 2-3 млн рублей выдают на регулярную образовательную деятельность, вроде брянского военно-спортивного клуба "Патриот" десантного профиля. Такие организации чаще всего выигрывают в год не один, а 3-4 таких гранта с общим финансированием около 10-15 млн рублей. Сливки с патриотического воспитания собирают солидные конторы вроде "Литературной газеты", получившей в 2023 году 9,8 млн на "Настоящее прошлое". Этот спецпроект по противодействию "искажению истории" действует с 2013 года и плотно сидит на грантах. По соседству расположилась "Волонтерская рота боевого братства" Виктора Каурова (зампреда Юнармии), осваивающая десятки миллионов.
Контроль за деньгами, уходящими на гранты, минимальный. Грантососы вполне могут потратить несколько миллионов на "съезд" с десятком участников, отчитаться об успешном мероприятии и податься на новый грант. Главное, поделиться с людьми Сергея Кириенко, который и курирует распределение денег из Фонда президентских грантов. Такие схемы благополучно работают и в Росмолодежи, где через липовые проекты утекают гранты на сотни миллионов рублей. А вы говорите "патриотизм".
***
В Росприроднадзоре решили немного отвлечься от ущербов, штрафов и токсичных отходов. Там теперь постят котиков. И немного собак.
Глава ведомства Светлана Радионова запустила флешмоб «На кого ты похож?» на январских праздниках и предложила подписчикам сравнить себя со своими питомцами.
Неожиданный ажиотаж говорит об одном — среди скандалов и плохих новостей последнего времени аудиторию привлекают отвлеченные позитивные темы. И, конечно, котики.
А уж Радионова найдет способ в таком флешмобе продвинуть экологическую повестку и напомнить, например, про приюты для животных.
@nebrexnya
***
Ударники и неудачники недели на бирже
ТОП-3 акции, выросшие на этой неделе⬇️
3 место: Россети Волга +10%
Рост выше 10% совсем без новостей.
2 место: Эталон +10%
Вышла информация, что в 2022 году группа Эталон ввела рекордный объем недвижимости в эксплуатацию. На 74% больше объема ввода за 2021 год, 735 тыс. кв. м. — рекорд за всю историю компании.
1 место: Softline +13%
Рост больше 10% без причин вообще. Новостей нет ни хороших, ни плохих. Сделали кому-то там аудит — это не повод для такого роста.
ТОП-3 акции, упавшие в цене на этой неделе⬇️
3 место: Ростелеком -2%
Компания получила заказ от Минцифры на 11 млрд, а акции чуть снизились. Кому-то мало?
2 место: Эл5-Энерго -3%
Бывшая Энел Россия немного припала на фоне оферты, выставленной ЛУКОЙЛом акционерам по 48 копеек. Сама акция стоит сейчас 55 копеек, а оферта — добровольная, выставлена потому, что ЛУКОЙЛ превысил порог владения в 50%. Принимать ее необязательно.
1 место: Роснефть -5%
У Роснефти случилась дивидендная отсечка, поэтому небольшое снижение на уходящей неделе. Роснефть может довольно быстро закрыть гэп, в отличие от ЛУКОЙЛа и Газпромнефти. Сумма дивидендов не такая большая. @nebrexnya
***
Эксперты @nebrexnya специально для @kremlin_mother_expert
ТОП-5 новостей рынков
???? Валютный рынок. Рубль колбасит не по-детски. Еще две недели назад доллар доходил до 75 рублей, а в четверг уже падал до 66,35 рублей. Падение на 11%. Юань пока снижается скромнее, всего на 7% за эти же две недели. Причиной резкого укрепления рубля стало возвращение Центробанка на валютный рынок спустя почти год. Продажи будут из ФНБ и, конечно, юаней. Остальные валюты цепляются кросс-курсами. Причем ЦБ даже продавать валюту еще не начал, а курс уже упал. Давление на валюту сохранится до 6 февраля, регулятор будет продавать юани на 3,2 млрд рублей ежедневно.
✈️ Фондовый рынок. Одним из лидеров роста на уходящей неделе неожиданно стал Аэрофлот. Акции за две недели нового года выросли на 12% после одной единственной новости о том, что РФ в 2023г выделит из ФНБ на поддержку лизинга самолетов для Аэрофлота 175 млрд руб. Будет поставлено 63 отечественных самолета в 23-25 годах. Причем новость вышла 11 января, а акции начали расти еще с 4 января. Конечно, ЦБ сейчас же некогда инсайдерами заниматься.
???? Фондовый рынок. На неделе 92,4% акций ДВМП перешли государству по решению Хамовнического суда. Отобрали не только долю Магомедовых, что логично, но и двух собственников из РЖД и Росатома. Короче, отобрали все и у всех. Оставили только 7,6%, которые торгуются на Мосбирже. Вроде как затем государством планируется продажа этого пакета. А если Росимущество оставит акции себе, то значит пароходство обязано будет и дивиденды платить 50% от прибыли. Миноритарные акционеры в шоке: сначала курс пошел вверх на 5%, потом вниз на 7%. Не знают как реагировать.
???? Сырьевой рынок. Блумберг сообщает, что в порту Приморска российская нефть марки Urals торговалась по $38 за бочку. Это фиаско. Какой там потолок цен в $60, с таким курсом бюджет страны будет похоронен, а вместе с ним и благостояние граждан. Ведь кроме нефтегаза СВО, можем оплатить только мы с вами да государственные займы.
???? Долговой рынок. ЦБ опубликовал статистику, в которой говорится, что кредитный портфель россиян на 1 декабря 2022 года впервые превысил ₽27 трлн. Общие долги увеличились более, чем на 12% год к году. Драйвером роста стала ипотека, которая выросла в 2022 году на 37%. Дело за малым: осталось все эти долги нам отдать!
Пока одни лезут в долги, другие увозят все бабло из страны. За 9 месяцев 2022 года граждане перевели на иностранные счета $63,1 млрд – это самое большое значение с 2018 года.
***
#ИтогиНедели
Главные события уходящей недели по версии #Небрехни:
Абрамовичу не хватило на еду. Он отказался платить за подвоз продуктов к своим сколковским ресторанам. Как выяснила #Небрехня, поставщик продуктов для госведомств и образовательных учреждений «Глобал Групп» судится с компанией Романа Абрамовича «Органик Гольф» из-за долга за продукты.
Суровикина попросили. Командующим украинской группировкой войск назначили начальника Генштаба Валерия Герасимова, Суровикин теперь — его зам. Строго говоря, Герасимов и так был начальником повыше Суровикина, но теперь фигуру «херсонского» генерала явно решили задвинуть на второй план. Как минимум, медийно.
Нет процентам. И снова Потанин решил ухудшить условия банковского обслуживания клиентов. Тинькофф отменяет процент на остаток по счетам на дебетовых картах. С 17 января у большинства клиентов опция будет отключена. Останется возможность только у узкой категории избранных. Нужно обязательно быть держателем карты Tinkoff Black и подключить сервисы Tinkoff Pro, Premium или Private (услуги или платные, или вообще премиум).
Взятие Соледара. Не столько военный, сколько PR- и бизнес-проект Евгения Пригожина. В 2021 году здесь добыли 2 млн тонн соли, а в 1991 производили 7-8 млн тонн. При цене тонны в $170 за тонну в России, речь идет о $340 млн ежегодно и почти триллионе долларов в земле.
Центробанк снова в деле. Регулятор после почти годового перерыва начал торговать валютой (точнее, только юанем), и курс рубля отреагировал в сторону сделок ЦБ — укрепился.
«Безаварийный» Юрий Борисов пообещал достать космонавтов с МКС при помощи корабля Союз МС-23. Он вылетит 20-21 февраля. До этого космонавты лишены возможности вернуться с орбиты в случае ЧП: Союз МС-22 остался без системы терморегулирования и опасен для жизни.
Астрономы из Минфина, наконец, подсчитали размер черной дыры в российском бюджете. Дефицит по итогам 2022 года составил 3,3 трлн рублей или 2,3%.
@nebrexnya
***
У главного банка российских олигархов Credit Suisse — проблемы. Он уволит 10% сотрудников в Европе. А в следующем месяце опубликует отчет о втором подряд убыточном годе.
Череда квартальных убытков копилась три года, а теперь банку добавила проблем политическая ситуация. В октябре звенели тревожные звоночки: акции банка достигли рекордных минимумов, а страховки от дефолта, наоборот, на максимумах за 12 лет.
Банк — чуть ли не главная гавань для российских элит: он кредитовал Алишера Усманова, клиентами подразделения по управлению благосостоянием были Роман Абрамович, Виктор Вексельберг, Олег Дерипаска, Андрей Мельниченко, Михаил Фридман.
А теперь Credit Suisse называют новым Lehman Brothers (именно с него начался мировой финансовый кризис 2008 года). И в нем заблокировано немало денег российских миллиардеров.
@nebrexnya
***
Судя по всему, Китай не просто так придерживался политики Covid Zero. За месяц от коронавируса умерло 60 000 человек, стоило только снять ограничения. Учитывая плотность застройки — все восточное побережье Китая фактически являет собой сплошную городскую агломерацию — вирус распространяется со скоростью пожара.
К концу января коронавирусом может заразиться до 90% населения Пекина. Прогноз по смертям — примерно 1 млн человек.
Не исключено, что цифры заражений и смертей на самом деле завышены — правительство Китая пошло на ослабление ограничений из-за массовых протестов, и теперь заинтересовано в том, чтобы драматизировать статистику.
Главный вопрос — будут ли новые ограничения и возвращение политики нулевой терпимости. Если да — снова упадет потребление нефти и ее цена, что ударит по российской экономике. Кроме того, китайские рынки, которые начали было довольно бодро расти, могут снова приуныть.
@nebrexnya
***
Авиаотрасль терпит крушение
Несмотря на кризис с ремонтом и запчастями, самолеты в России решили эксплуатировать до победного или, скорее — печального конца. Только за один вчерашний день четыре ЧП произошло во время выполнения рейсов.
А с начала года авиапроисшествия исчисляются десятками. И все меньше причинами становится человеческий фактор. В понедельник в НАО из-за обледенения поверхности машины при посадке упал Ан-2. Два человека погибли, пятеро пострадали.
В тот же день у самолета Ан-26 «ИрАэро» во время полета открылся люк в грузовом отсеке. Из-за разгерметизации салона пришлось вернуться в аэропорт. Никто не пострадал, но часть багажа выпала из самолета.
В 2022 году российские авиакомпании перевезли на 14,3% меньше пассажиров, чем годом ранее и не дотянули до минимальной планки, установленной президентом. Эта тенденция продолжится. Доверять самолетам, у которых вышел срок эксплуатации, к примеру, шасси (таких на сегодня 80%), а заменить их нечем и отремонтировать негде — такое себе.
***
Все-таки Минобороны. Тайна вырубки леса в национальном парке «Лосиный остров» раскрыта.
В пятницу Москву потрясла новость о том, что некий загадочный девелопер начал вырубать заповедный лес. Интригой стало, кто мог настолько быстро и втихаря договориться с московской мэрией и получить разрешение на вырубку. Ведь буквально каждый девелопер хотел бы отгрызть себе немного заповедной земли, а тут сразу быстро, масштабно, ничего и никого не стесняясь.
Теперь же выяснилось, что Минобороны, вдохновившись прилетами беспилотников в Энгельсе и под Рязанью, решило усилить охрану столичного неба. На нескольких площадках, включая Лосиный остров и Сокольники, разместится ПВО — несколько дивизионов С-400. Спасибо, что хоть не окопы, как в Крыму и под Белгородом.
Под нужды оборонки согласовать можно вырубку чего угодно и довольно быстро — время-то «специальное». Главное, чтобы ПВО теперь доехали до указанных точек.
Но если что, не нужно быть специалистом, чтобы отличить установки С-400 от коттеджного поселка.
@nebrexnya
***
Это еще не отжатие выручки и производителей удобрений, но уже важный звоночек. Если Фосагро Гурьева будет прилично зарабатывать, за его деньгами государство придет. И за чьими угодно еще.
Российский бизнес не просто больше не заинтересован в развитии. Оно становится опасным.
@nebrexnya
***
ТОП региональных событий
Пока руководство страны и надзорные органы заняты сражениями с Западом, боевыми комарами и иноагентами, практичные люди в регионах заняты освоением плохо лежащих государственных ресурсов и увеличением собственного богачества. Отметим самые значимые события из жизни российских регионов за прошедшую неделю.
kavkaz_leakbez рассказывает о начавшейся дележке кавказских горнолыжных курортов. В состав Северо-Кавказского туристического кластера входят 6 туристско-рекреационных ОЭЗ, в которых Кавказ.РФ строит и развивает курорты. Наиболее известные из них – «Архыз», «Эльбрус», «Ведучи». Горнолыжные курорты строило государство, а сейчас их продадут в частные руки под обязательства расширить комплексы, увеличить количество трасс и мест для размещения гостей. Уже открыт сбор заявок для участия в конкурсе на покупку курорта «Архыз» (Карачаево-Черкесия) и «Эльбрус» (Кабардино-Балкария).
Футляр для курая - КушТау радуется, что Прокуратура Башкортостана начала, наконец, проверки исполнения законодательства в сфере пассажирских перевозок. В Республике создан монополист на рынке пассажирских перевозок АО «Башавтотранс». В предприятие вливались миллиарды бюджетных денег - например, только на автобусы за последние 3 года было потрачено более 8 млрд рублей. Но организация упорно показывает финансовую убыточность, а жители Уфы называют проблему с транспортом главной проблемой города. Авторы не теряют надежды, что проверки прокуратуры закончатся уголовными делами.
Сибирь. Реалии повествует об оборотистости депутата-единоросса Вадима Бредния, получившего очередной лакомый участок земли под строительство ТЦ без торгов и за бесценок. За участок владелец группы компаний Титан заплатил всего 3,4 миллиона рублей. Новый ТЦ расположиться рядом с уже работающим ТРЦ "Мед", которым также владеет Бредний. ТГ-канал напоминает, что в 2017 году Бредний возглавил рейтинг самых богатых госслужащих и депутатов России по версии Forbes с состоянием в 2,8 миллиарда рублей.
Ирод Уральский удивляется, что Министерство культуры Челябинской области выделяет дополнительно 828 млн рублей на восстановление храма Александра Невского. По мнению автора, у региона есть задачи посерьезней, а подобные храмы строят для того, чтобы отмыть вовсе не грехи!
Бандитская Самара задается вопросом о покровителях организации по сбору мусора в регионе "ЭкоСтройРесурс". Предприятие завышает тарифы, выводит деньги через прокладки, недоплачивает налоги, но продолжает получать субсидии от государства - из федерального бюджета 300 млн. рублей в 2020 году, а из областного за 3 года - более 450 млн.рублей. Надежды на изменение ситуации ТГ-канал возлагает на проверку Генпрокуратуры.
Татарская Якудза подсчитала, сколько зарабатывают управляющие компании на повышении тарифов ЖКХ. ТГ-канал разбирает схему расчета начислений за места общего пользования, на которой наглядно показывает, как УК зарабатывает на юридически неграмотных жильцах. С одной квартиры в год получается сумма в 1729 рублей. Ну а 1000 квартир = 1 729 000, и сумма смотрится очень солидно.
@nebrexnya
***
#УтренняяНебрехня
ОСАГО — все. Доля компенсаций в виде ремонта по страховым полисам упала практически до 0%. Запчастей нет, выполнить требования по качеству и срокам сервисы не могут.
Сгладить ситуацию могло бы использование б/у-запчастей, но тут уже категорически против Центробанк. Регулятор также против увеличения сроков ремонта — многим автовладельцам придется жить без машины по два месяца.
Страховщики могут не ремонтировать машину, а отделаться денежной компенсацией. Но ее не хватает — запчасти не просто подорожали, у многих теперь нет понятной цены как таковой.
В условиях жесткого дефицита запчастей страховщики предпочитают просто перекладывать ответственность на самих автовладельцев. Вот тебе деньги, езжай в Казахстан за бампером сам.
@nebrexnya
***
#ВекторыДня
Рыночный фон — нейтральный.
Азия в неплохом плюсе, ЕС и США — в незаметном. Товарный рынок — разнонаправленный, газ растет, нефть снижается.
Новости, которые повлияют на рынки:
В США торгов не будет, выходной.
Добыча нефти в РФ приблизилась к порогу рентабельности
Турция официально заявила, что не присоединится к санкциям против России.
Доходы от экспорта российских удобрений выросли на 70%, за 9 месяцев 2022 года — до $16,7 млрд. Объемы поставок упали на 10%. Фосагро и Уралхиму стоит напрячься, за их прибылью рано или поздно придут.
Для Аэрофлота закупят 63 самолета за счет ФНБ. В список войдут Superjet’ы за $33 млн, несуществующие МС-21 и советские Ту-214 — по $46 млн.
Объем торгов иностранными бумагами на СПб Бирже упал в 3 раза в 2022 году.
Сегодня:
Начинается Всемирный экономический форум в Давосе. Миллиардеров из России и Китая на нем не будет.
@nebrexnya
***
Инфляция тем временем — 11,9%. А по итогам первого квартала, по заявлениям Путина, может вообще снизиться до 5%, что близко к таргету Центробанка. А почему бы и нет? Главное — правильно подсчитать.
@nebrexnya
***
Банки стали осторожничать. Они массово отказывают в ипотечных кредитах — доля отклоненных заявок стала максимальной за всю историю наблюдений. По итогам 2022 она выросла на 12,1 п.п., с 34,1% по итогам первого квартала до 46,2% по итогам четвертого.
Как всегда влияет несколько факторов. Банки менее охотно стали кредитовать людей в принципе. Из-за падения уровня жизни снижаются возможности россиян обслуживать кредиты. Кроме того, реструктуризация задолженности мобилизованным бьет по балансам банков. И одно дело простить потрекредит на стиральную машину за 30 тысяч, а другое — реструктурировать ипотеку на 4-5 миллионов.
Конкретно по ипотеке бьют еще и льготные программы застройщиков. Они оттягивают клиентов с сегмента обычной ипотеки, да еще и вызывают большое недовольство в ЦБ. Регулятор требует прикрыть лавочку, поскольку льготные кредиты от застройщика на поверку оказываются продажами по завышенным ценам.
Наконец, приближающаяся катастрофа на рынке недвижимости не прибавляет оптимизма. А такой ситуации банки крайне внимательно смотрят и на заемщика, и на проект, в котором он планирует купить квартиру. И если проект вызывает сомнения, тем хуже для заемщика.
@nebrexnya
***
Потряхивает во власти...
Вся система российской власти пришла в некое броуновское движение, что привело к массе открытых конфликтов, до этого имевших состояние скрытых.
Уже ставшее легендой противостояние «Вагнера» Пригожина и структур Минобороны Шойгу привело к тому, что в проблему вмешался лично Владимир Путин, оставив Пригожину его полномочия, а Шойгу вдруг неожиданно заговорил о частной военной компании «Патриот», которая вдруг оказалась в приоритете МО РФ, отчего аналитики принялись рассуждать о развитии частных военных компаний в рамках военного министерства РФ. Ну к чему это приведет, вы догадываетесь, а тот ресурс, который остался у Пригожина, поэтому и успешен, что там нет лампасно-спящих старцев из Генштаба РФ.
Второй конфликт, пусть и не такой открытый, развернулся в части так называемых релокантов, предложения об изъятии имущества которых. высказал не днях спикер Госдумы Вячеслав Володин. Ястребы восприняли это, вкупе с яркими заявлениями Медведева о «наказании для предателей» руководством к действию, на что тут же нашлись гламурно-усатые оппоненты в виде Дмитрия Пескова и его около либерально-апэшного лобби.
Следующим гладиатором аппаратных разборок вдруг выступил Сергей Глазьев, видимо перебрав японского виски в отелях Таиланда. Он публично обвинил скромнейшую Эльвиру Набиуллину, приложившую массу усилий для сохранения кредитно-денежной системы России под санкционными ограничениями, в «измене Родине», отчего Эльвира Сахибзадовна пришла в невероятный шок.
Глазьев фактически приписал Набиуллиной коллективное решение правительства России, цитируем:
«Возникает вопрос о фактической измене Родине со стороны руководства Банка России. Прекрасно понимая неизбежное ухудшение торгового баланса в нынешнем году оно позволило вывезти из России практически все его положительное сальдо прошлого года. Что это как не игра на стороне противника против России?», после чего удалил свой пост и закрыл доступ в каналу.
Со стороны Глазьева, призывающего к мобилизационной экономике и критикующего нынешнюю рыночную позицию ЦБ, при полных провалах его на своем посту министра по делам интеграции в ЕврАЗЭс, это не кажется пустым наездом, а скорее началом атаки на «самурая Путина», так называют Набиуллину в западных СМИ.
Ряд так называемых «противоречий» в высших эшелонах российской власти уже дошел до Президента страны. Насколько это все будет влиять на будущие кадровые решения, увидим. Уровень кринжа в российской политике достиг небывалых высот.