Держатели субординированных евробондов «ФК Открытие» с погашением в 2019 г. готовы оспаривать обещанное Центробанком списание бумаг в лондонском арбитраже (LCIA) – им удалось консолидировать более четверти выпуска: почти $150 млн из $500 млн, рассказали два держателя этих бумаг.
Инвесторы обратились к юристам после заявлений ЦБ, что все субординированные долги санируемых банков будут списаны, даже те, условия которых такого не предусматривали. Позиция регулятора не изменилась, заявил вчера «Ведомостям» представитель Центробанка.
Коалиция объединяется вокруг Baker McKenzie, сейчас в ней состоят держатели бумаг на $145–148 млн, рассказал один из собеседников «Ведомостей». Крупнейший из них – клиент «Сбербанк Private Banking», владеющий бумагами на $100 млн, знает другой, остальные $45–48 млн распределены между мелкими инвесторами и фондами. Среди клиентов «Сбербанк Private Banking» есть держатели евробондов «Открытия», рассказал его сотрудник. Сбербанк от комментариев отказался.
«Мы общаемся с большим количеством владельцев облигаций. По нашим оценкам, удалось собрать уже более 25% держателей. В ближайшее время, возможно, состоится встреча крупнейших владельцев облигаций для обсуждения дальнейших шагов и стратегии», – передал через пресс-службу партнер Baker McKenzie по рынкам капитала Дмитрий Дембич. Он напомнил, что инвесторы могут предъявить претензии эмитенту только через трасти, который начинает действовать в случае дефолта и получения инструкций и гарантии компенсации расходов. «На практике для принятия реальных действий против эмитента обычно необходимо собрать более 25% владельцев облигаций», – подчеркнул Дембич. Формально дефолт может наступить 26 октября, если по бумагам не будет выплачен купон, отмечает партнер Tertychny Agabalyan Иван Тертычный.
Выбор Baker McKenzie может объясняться тем, что она представляла интересы банков группы ВТБ в споре с «Уралсибом», списавшим суборды, и выиграла дело, полагает Тертычный.
Среди держателей бумаг могут оказаться бывшие владельцы «ФК Открытие» или аффилированные с банком структуры, что может повлиять на процесс судебного разбирательства, допускает портфельный управляющий. Представитель «Открытие Холдинга» Алексей Карахан отказался комментировать, есть ли бумаги у бывших собственников. Даже если такие держатели существуют, их позиция не будет иметь значения, если для инициирования судебного разбирательства достаточно 25%, добавляет советник Saveliev, Batanov & Partners Радик Лотфуллин.
Мусорный бонд
15,6% номинала стоили в среду субординированные еврооблигации «ФК Открытие» с погашением в апреле 2019 г. (данные Bloomberg). Доходность – 223,2% годовых.