Котировки субординированных еврооблигаций Промсвязьбанка рухнули после того, как Центробанк объявил о финансовом оздоровлении кредитной организации.
Так, бумаги на $333 млн (погашение в 2021 г.) подешевели на 86,9%, свидетельствуют данные Московской биржи. В 13.10 мск бумаги торговались на уровне 11% от номинала с доходностью 158,9%. К 13.40 мск котировки незначительно отыграли падение: бумага торговалась по 20% от номинала с доходностью 96,36% годовых.
Подешевели на 25% и субординированные еврооблигации на $600 млн с погашением в 2019 г. С начала торгов суборды торгуются по 57,8% от номинала с доходностью 50,1% годовых.
Выпуск рублевых субордов на 5 млрд руб. с погашением в 2018 г. рухнул на 39,8% до 50% от номинала. Доходность бумаг составила 15 765,7% годовых. Такая доходность – следствие падение цены и очень короткой дюрации, погашение бумаг должно произойти в феврале 2018 г., говорит аналитик «Атона» Яков Яковлев. «В условиях, когда банк отправлен на санацию, никто из инвесторов не обращает внимания на доходность, такие бонды торгуются как акции: значение имеет только их цена», – объясняет он.
Бумаги очень по-разному отреагировали на новость о санации Промсвязьбанка: во многом это связано с тем, насколько рыночный тот или иной выпуск субордов, говорит директор департамента операций с долговыми инструментами BCS Global Markets Алексей Виноградов: «Выпуск на $333 млн, судя по всему, уже давно выкуплен эмитентом или близким к нему структурами – отсюда такое значительное снижение котировок».
Инвесторы опасаются повторения ситуации с «ФК Открытие», когда банк списал весь субординированный долг, так же может произойти и с Промсвязьбанком, объясняет Яковлев. «Поэтому держатели бумаг пытаются от них избавиться до того, как временная администрация объявит о снижении нормативов достаточности капитала банка и списании субординированных обязательств», – говорит аналитик «Атона».
Несубординированные рублевые облигации банка торговались близко к номиналу. Бонды на 5 млрд руб. с погашением в 2021 г. к 14.40 мск подорожали на 15,3% до 97,4% от номинала (доходность – 11,9%), бонды на 5 млрд руб. с погашением в 2019 г. подешевели на 1,8% до 98,2% от номинала (доходность – 11,9%).
ЦБ в пятницу объявил о санации Промсвязьбанка силами Фонда консолидации банковского сектора. Банку будет предоставлена ликвидность, что повысит его финансовую устойчивость, сообщил регулятор.
После объявления ЦБ подешевели и акции банка. К 13.20 мск бумаги потеряли 5,9% до 0,0675 руб. В четверг на Московской бирже был зафиксирован аномальный оборот торгов этими бумагами – 16,5 млрд руб. В этом году средний оборот торгов акциями Промсвязьбанка составлял 2,5 млн руб. в день.
Свои пакеты акций банка продали НПФ «Сафмар» и НПФ «Будущее» (владел 10%), сообщил «Интерфакс» со ссылкой на два источника. В НПФ «Сафмар» отказались от комментариев, НПФ «Будущее» пока не ответил на запрос «Ведомостей». Принадлежащие группе «Сафмар» НПФ «Сафмар» и НПФ «Доверие» суммарно владели 9,99%. По словам источника «Интерфакса», близкого к НПФ «Будущее», в портфеле фонда нет акций Промсвязьбанка.