Желание Внешэкономбанка (ВЭБ) привлекать депозиты все последние годы наталкивалось на сопротивление Центробанка. У регулятора есть условия. ВЭБ должен перейти под надзор Банка России, если будет привлекать депозиты не только от компаний, с которыми проводит совместные программы, или если депозит превысит сумму кредитов и инвестиций, заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина
. Позиция ЦБ неизменна: институт развития не должен конкурировать с обычными банками, настаивает она.
Финансовое положение институтов развития должно регулироваться, сказала Набиуллина
, в том числе отношение долговых обязательств к капиталу. По ее словам, институты развития в других странах регулируются, в России тоже нужны требования к их капиталу и ликвидности. «Не такие, как для банков, но определенные нормативы, которые будут обеспечивать достаточную финансовую устойчивость», – объяснила она. Это касается не только ВЭБа, но и других институтов развития, подчеркнула Набиуллина
, упомянув АИЖК, ЦБ сейчас обсуждает это с правительством.
Идея привлекать депозиты от расширенного круга юрлиц, а не только по проектам госкорпорации принадлежит еще прежнему председателю ВЭБа Владимиру Дмитриеву, в 2015 г. он говорил, что это позволило бы привлечь несколько десятков миллиардов рублей, но против были ЦБ и Минфин. Однако в конце сентября Госдума приняла в первом чтении поправки в закон о ВЭБе, открывающие ему доступ к новым источникам фондирования. Они разрешают ВЭБу открывать и вести банковские счета юрлиц, не участвующих в его проектах, а также привлекать их вклады на основании отдельных решений правительства – ради выполнения ВЭБом кредитных обязательств, федеральных целевых программ и отдельных проектов, имеющих «общегосударственное, стратегическое или приоритетное значение для экономики». Размер депозитов, которые может привлечь ВЭБ, законопроект ограничивает его капиталом.
Сразу после заявления Набиуллиной председатель ВЭБа Сергей Горьков сказал, что госкорпорация не пойдет на рынок за коммерческими депозитами – поскольку они и дорогие, и короткие (его слова по «Интерфаксу»). Представители ВЭБа, ЦБ от комментариев отказались. В Минэкономразвития предложения ЦБ пока не поступили, сообщил его представитель, но вопросы могут быть проработаны при подготовке законов-спутников к основному законопроекту, касающемуся ВЭБа. Не готовы комментировать проблему и банкиры – представители банков из топ-10 не ответили на запрос «Ведомостей», как и представитель Минфина.
Проблемы госкорпорации обострились, когда она, подпав под санкции, лишилась возможности рефинансировать внешние долги. Чтобы не допустить дефолта, правительство было вынуждено поддержать ее деньгами. В 2016 г. правительство предоставило ВЭБу 150 млрд руб., такая же сумма была запланирована на 2017–2019 гг. Но проект бюджета предусматривает сокращение помощи до 100 млрд руб. Если ВЭБ хочет привлекать депозиты, логично, что он должен столкнуться со всем банковским регулированием и полностью соответствовать нормативам, поддерживает позицию ЦБ сотрудник банка из топ-10.
По состоянию на 1 июля клиенты разместили в ВЭБе почти 447,3 млрд руб. – на 150 млрд меньше, чем годом ранее. Это около 15% обязательств ВЭБа. Несмотря на то что ВЭБ не регулируется центральным банком, госкорпорация соблюдает определенные нормативы по ковенантам внешнего долга, говорит младший вице-президент Moody’s Лев Дорф. Благодаря регулярным вливаниям капитала со стороны государства ВЭБ имел возможность создавать резервы по проблемным активам и поддерживать необходимую достаточность капитала в последние годы, отмечает он. Так, отношение акционерного капитала ВЭБа к его активам превышало 17% на 30 июня, указывает Дорф.
Если ВЭБ будет неограниченно привлекать клиентов с рынка, то было бы правильно передать его под надзор ЦБ, руководство банковского надзора к этому готово, тем более что держатели облигаций ВЭБа в основном банки, говорит человек, близкий к одной из участвующих в дискуссии структур. С другой стороны, при полноценном регулировании (и дорезервировании) ВЭБу потребуется больше денег, а правительство к этому не готово, поэтому обсуждение продолжается, указывает он.
По словам Набиуллиной, к институтам развития могли бы применяться нормативы по аналогии с предложенными для корпорации МСП. Правительственный законопроект ограничивает возможные убытки корпорации МСП в отдельных периодах суммой нераспределенной прибыли.
В основе любого норматива – оценка активов и если их честно оценивать, то у ВЭБа будет хроническое невыполнение нормативов, беспокоится человек, близкий к одной из участвующих в дискуссии структур. Один из вариантов – разделить госкорпорацию на здоровую часть, которая будет генерировать минимальную прибыль и соблюдать нормативы, и остальную, с проблемными активами, говорит он. Этой дискуссии три года, нового поворота здесь нет, говорит федеральный чиновник, никто не хочет брать на себя проблемную часть госкорпорации.
Для соответствия нормативам ЦБ ВЭБу пришлось бы существенно пересмотреть свои подходы к достаточности капитала и ликвидности, вряд ли ВЭБ сегодня готов переходить под регулирование ЦБ, считает аналитик АКРА Александр Проклов. Регулирование ЦБ требует постоянного соблюдения всех норм по достаточности капитала и ликвидности, банк должен предоставлять достаточно глубокую, подробную отчетность о рисках и кредитном портфеле, говорит Проколов, скорее всего, ЦБ предложит ВЭБу выборочно соблюдать нормативы ликвидности и капитала, предполагает Проклов. Если нормативы будут введены, они будут очень специфическими, чтобы институт развития смог исполнять функции в дальнейшем, согласен главный экономист ПФ «Капитал» Евгений Надоршин. Усиление контроля пойдет ВЭБу на пользу и снизит риски для кредиторов, считает Дорф, при дополнительных регулятивных требованиях по капиталу ВЭБ будет продолжать при необходимости получать поддержку от государства.