«Восточный» предложил держателям субординированных бондов конвертировать бумаги в бессрочные – в этом году ему требуется значительно увеличить капитал первого уровня, говорится в его отчетности по международным стандартам за 2016 г. Помимо этого банк рассчитывает на инвестиции от акционеров, его руководство считает, что сможет урегулировать ситуацию в 2017 г., указано в отчетности.
Если банк не увеличит капитал, это может вызвать сомнения в способности группы непрерывно продолжать деятельность, отметил он в отчетности.
У банка в обращении четыре выпуска субординированных облигаций в рублях и долларах с погашением в 2017–2020 гг. на 12,7 млрд руб. на конец 2016 г. Предправления «Восточного» Алексей Кордичев подтвердил через пресс-службу, что «Восточный» начинает переговоры с держателями долга, но подробностей не раскрыл. Источник, близкий к одному из акционеров, летом 2016 г. говорил «Ведомостям», что 60–70% субординированного долга скупили три-четыре миноритарных акционера. Держатель бондов сказал «Ведомостям», что о реструктуризации ему пока ничего не известно.
Торг уместен
В отчетности «Восточного» говорится, что банк и регулятор «находятся в процессе согласования окончательных результатов проверки». Скорее всего, это означает, что банк обсуждает с ЦБ необходимые резервы, а их создание снизит достаточность капитала, объясняет Волков.
Кордичев не ответил, сколько нового капитала понадобится банку в этом году. По его словам, «Восточный» рассчитывает привлечь капитал за счет размещения акций и конвертации субординированных облигаций в бессрочные. Субординированный долг включается в расчет капитала только на 45% от первоначального номинала (за пять лет до погашения банки должны вычитать по 20% ежегодно), напоминает он, а если он станет бессрочным, то полностью – $125 млн (по текущему курсу – 7,1 млрд руб.). Похожий по размеру выпуск банк размещал в 2013 г. – на $125 млн с погашением в 2019 г. и ставкой 12% годовых.
В конце января 2017 г. к «Восточному» был присоединен «Юниаструм банк», основные акционеры объединенного банка – фонды под управлением Baring Vostok (44,5%) и Артем Аветисян (32%). Объединению предшествовала проверка ЦБ в конце 2016 г. (см. врез).
Капитал объединенному банку может понадобиться в связи с созданием резервов под непрофильные активы «Юниаструма», если те будут уценены, полагает аналитик Moody’s Ольга Ульянова: это недвижимость примерно на 10 млрд руб.
Кроме того, по управленческой информации на начало 2017 г., 16% кредитного портфеля «Юниаструма» было просрочено на 90 дней и более, еще 16% – реструктурировано, а резервы составляли только 19% портфеля, перечисляет Ульянова, а до объединения (на 1 января 2017 г.) резервы у «Восточного» на 92% покрывали кредиты, просроченные на 90 дней и более.
У «Юниаструма» часть заемщиков имела признаки отсутствия реальной деятельности, добавляет аналитик «Эксперт РА» Станислав Волков, но руководство банка использовало право признать их деятельность реальной и не стало создавать повышенные резервы. По его мнению, ЦБ может не согласиться с таким суждением. К апрелю достаточность капитала первого уровня у банка составляла 7%. «Мы считаем комфортным уровень не ниже 7,5%», – указывает Волков. Для этого банку нужно еще примерно 2,4 млрд руб. основного капитала, а с учетом роста активов и разовых событий вроде проверок ЦБ банку может в 2017 г. потребоваться около 6 млрд капитала первого уровня, подсчитал он. В отчетности говорится, что необходимый уровень капитала объединенного банка еще не согласован с ЦБ. ЦБ не комментирует действующие банки, Baring Vostok на запрос не ответил, с Аветисяном связаться не удалось.