Создание системы банков, которыми руководит Центральный банк (ЦБ), категорически противоречит любой логике и любым законам развития финансовой сферы, потому что регулятор не может и не должен, конечно, быть владельцем собственной банковской системы», – заявил Костин (его слова передало Bloomberg).
По его мнению, ЦБ вряд ли сможет выйти из капиталов банков, несмотря на заявления о временном характере этой меры. «В силу международных ограничений и требований по «Базелю», я думаю, что инвестиционный капитал сегодня в банковский сектор в основном не придет. Просто не придет», – объяснил президент ВТБ.
До недавнего времени финансовое оздоровление банков проводилось силами Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Центробанк выделял ему кредиты по льготной ставке, а АСВ передавало эти средства банкам с минимальной надбавкой (как правило, 0,5 и 0,51% годовых соответственно), и те размещали деньги по рыночным ставкам – обычно в ОФЗ. По правилам МСФО это создавало прибыль – доход от разницы ставок за весь срок можно учесть сразу – и позволяло закрыть дыру в капитале. Ну а по РСБУ санируемые банки не должны соблюдать нормативы ЦБ и могут не раскрывать их. Кроме того, средства могли выдаваться на поддержание ликвидности.
Пионером этой схемы стал Костин: ВТБ получил 295 млрд руб. на 10 лет на санацию Банка Москвы. В конце 2014 г. срок был продлен до 15 лет, что принесло ВТБ доход в 99 млрд руб.
Недостатки такой схемы – очень долгое лечение, санаторы могли использовать деньги для решения собственных проблем. К тому же по мере снижения рыночных ставок лечение дорожало: чтобы закрыть дыру того же размера, требовались большая сумма или срок.
Прошлым летом руководители ЦБ заговорили о том, что старый механизм неэффективен и обходится слишком дорого. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина
анонсировала новый механизм, при котором санатором становится сам ЦБ. Для этого регулятор создал Фонд консолидации банковского сектора – он будет докапитализировать банки, те будут обязаны соблюдать нормативы.
Первым проектом фонда в конце августа стал банк «ФК Открытие» вместе с оздоравливаемым им банком «Траст» (вместе с ними в фонд отошел «Росгосстрах»). В сентябре ЦБ забрал в фонд Бинбанк вместе с «Бинбанк диджитал» и «Рост Банком» (его санировал Бинбанк).
Собственник Бинбанка Микаил Шишханов говорил в интервью «Ведомостям», что не ожидал санации по новой схеме: «Мы подготовили план санации по старому механизму, считали его все лето [2017 г.]». «Сейчас, даже абстрагировавшись от Бинбанка, могу сказать: да, на падающем рынке старый механизм санации не работает», – признавал Шишханов.
Финансовое оздоровление «ФК Открытие» может занять три года, говорил «Ведомостям» Михаил Задорнов, который возглавит санируемый банк. Вместе с ним в новый госбанк перейдет целая команда из присоединяемого к ВТБ «ВТБ 24». После завершения санации регулятор намерен сделать «ФК Открытие» и Бинбанк публичными и разместить их акции на бирже, рассказывала Набиуллина
телеканалу «Россия 24».
У ЦБ действительно могут возникнуть сложности с продажей банков из-за их большого размера, говорит аналитик «Эксперт РА» Людмила Кожекина: «В связи с чем круг потенциальных покупателей ограничен российскими крупными финансово-промышленными группами и банками». По ее словам, иностранным инвесторам банки, прошедшие процедуру финансового оздоровления, также малоинтересны. «При этом в условиях слабой динамики кредитования и сравнительно низкой рентабельности банковского сектора запланированного Фондом консолидации срока санации может не хватить для полного оздоровления банков и выхода на привлекательную для инвесторов рентабельность», – отмечает Кожекина. Если ЦБ и сможет продать банки, то только себе в убыток, резюмирует она.
«Оценки сроков продаж санируемых банков регулятором у нас более консервативны, чем прогнозы ЦБ, – примерно 5–7 лет. Сделок по полноценной приватизации такого масштаба в финансовом секторе России еще не было, поэтому ЦБ придется создать прецедент, что само по себе непросто», – говорит аналитик АКРА Кирилл Лукашук.
Банковский бизнес наименее привлекателен для инвестиций во всем мире – и в России в том числе, что затруднит ЦБ поиск инвестора, добавил он: «Это действительно связано с ужесточением регулирования банков и снижением процентных ставок, что делает банковский бизнес менее рентабельным».
Новый механизм санации мешает конкуренции между банками, полагает Лукашук: «Это связано не только с деятельностью Фонда консолидации, но и с расширением бизнеса госбанков в целом». Руководители ЦБ лично убеждали бывших клиентов «Открытия» вернуть деньги в банк и привлекали новых.
С учетом размера банков, переданных на санацию ЦБ, скорее всего альтернативы проведению санации кем-либо помимо государства не было: слишком высока была нагрузка на капитал потенциального санатора, признает Кожекина.
Механизм санации может понадобиться регулятору и для других крупных банков, говорил в начале ноября зампред ЦБ Дмитрий Тулин, отвечая на вопрос, есть ли еще крупные банки, которые могут быть санированы аналогично Бинбанку и «ФК Открытие».