ФК "Уралсиб" оптимизирует структуру владения своим основным активом — одноименным банком. Корпорация планирует консолидировать на своем балансе пакеты своих участников, в результате сделки доля ФК в банке увеличится с 44 до 93,14%. В банке объясняют эти действия стремлением улучшить корпоративное управление, эксперты связывают эту оптимизацию с будущим выходом банка на рынок капитала.
В пятницу Федеральная антимонопольная служба (ФАС) одобрила ходатайство финансовой корпорации "Уралсиб" об увеличении доли в одноименном банке с 44 до 93,1%. Увеличение доли производится за счет пакетов входящих в группу участников, которые на данный момент являются акционерами банка. 30,54% акций банка владеет ЗАО "Актив-холдинг", 17,81% — ЗАО "Деловой центр "Уралсиб"". Бенефициаром банка является Николай Цветков, который консолидирует пакет в ФК "Уралсиб". В пресс-службе Банка "Уралсиб" подтвердили, что "консолидация пакета не изменит ситуацию с фактическим контролем над Банком "Уралсиб", однако существенно упростит юридические процедуры контроля и схему корпоративного управления". Технически консолидация долей будет осуществлена за счет реорганизации ФК "Уралсиб" в форме присоединения к нему ЗАО "Деловой центр "Уралсиб"", "Актив-холдинга" и "Стратегии резерв-холдинга". Этот вопрос вынесен на собрание акционеров, которое состоится в декабре.
ФК "Уралсиб" — многопрофильная финансовая структура, в которую входят банковский, инвестиционный и частный банковский бизнес, а также лизинг и управление активами. С момента своего создания в 2007 году ФК "Уралсиб" не имела централизованных функций управления активами, каждый из них управлялся отдельно. Ключевым активом ФК "Уралсиб" является банк, сообщается на сайте корпорации. Его бенефициаром является Николай Цветков. Согласно рэнкингу журнала "Деньги" на 1 октября 2010 года, Банк "Уралсиб" занимает 11-е место по размеру активов (391,29 млрд руб.) и 10-е место по размеру капитала (55,996 млрд руб.).
Упорядочение структуры владения банков было ожидаемо, указывают эксперты. Еще раньше они отмечали, что структура управления банка в ее текущем виде неэффективна, ее оптимизация поможет банку улучшить свои финансовые показатели. На текущий момент объем корпоративного кредитного портфеля банка по РСБУ составляет 145,7 млрд руб. (плюс 22 млрд руб. с начала года), 12,2% из него просрочено, объем розничного кредитного портфеля с начала года не изменился — 70,23 млрд руб., 7,2% из которых просрочено. С начала года банк демонстрирует положительный финансовый результат, прибыль банка за десять месяцев 2010 года составила 4,89 млрд руб. "Сейчас многие оптимизируют структуру владения для упрощения управления активами, так как никакой выгоды в существовании нескольких юрлиц, у каждого из которых свой орган управления, нет",— говорит гендиректор ЦЭА "Интерфакс" Михаил Матовников.
Изменение структуры управления будет способствовать и повышению инвестиционной привлекательности банка в будущем. До кризиса руководство банка заявляло о желании провести IPO или привлечь стратегического инвестора. В конце прошлой недели зампред правления Банка "Уралсиб" Александр Дементьев в кулуарах финансового форума России, организованного газетой "Ведомости", сообщил, что в начале 2011 года банк намерен определить, нужно ли ему проводить IPO, и, если да, какие могут быть объемы. "На сегодняшний день конкретных планов по IPO нет",— уточнил он. "Оптимизация структуры собственности необходима для выхода банка на IPO",— говорит аналитик "Велес Капитала" Михаил Зак.
По мнению юриста "ФБК-право" Александра Сотова, речь может идти не только об IPO, хотя для первичного размещения акций важно, когда пакеты не распылены между несколькими компаниями, а принадлежат одному прозрачному собственнику. "Я думаю, что более вероятно привлечение заемного капитала, то есть, сконцентрировав пакет у одной структуры, можно будет привлечь финансирование под его залог",— рассуждает он. Впрочем, поскольку процесс реорганизации займет несколько месяцев, возможность финансирования под залог акций может быть использована еще не скоро. Сейчас банки не знают, куда разместить избыточную ликвидность, так как высокого спроса на кредитные ресурсы у компаний нет, но в следующем году ситуация должна измениться, указывают эксперты.
Впрочем, по мнению Михаила Матовникова, скорее всего, ключевая причина — уйти от типичной структуры собственности 1990-х годов, которая уже давно морально устарела.