Второй месяц лета стал тяжелым в этом году для ряда крупнейших частных банков. Виной тому стала, в частности, некая нервозность на банковском рынке после отзыва лицензии у «Югры», а также новые рейтинговые требования к участникам финрынка, вступившие в силу с 14 июля. В итоге некоторые из банков, столкнувшись со снижением доверия от других участников рынка и оттоком пассивов, вынуждены были прибегнуть к самому дорогому инструменту привлечения средств — РЕПО по фиксированным ставкам с ЦБ. Однако насколько велики были клиентские оттоки и у каких именно они были банков стало понятно лишь в среду, 16 августа, с публикацией отчетности за июль Банком России. Она должна была раскрыть реальную картину ситуации, констатировать проблемы одних, и успокоить других. РБК выяснял, что происходило с крупнейшими частными банками, проанализировав данные их отчетности.
Почему банки пошли в ЦБ
В июле произошло падение доверия к некоторым участникам банковской системы, которая в результате стала более фрагментированной: корпорации стали избирательнее подходить к выбору банка для размещения своих средств, констатирует аналитик по рынку облигаций Райффайзенбанка Денис Порывай. Это привело к росту заимствований по РЕПО у ЦБ, отмечает он.
Так, если до этого с начала года был стабильно небольшой объем задолженности по РЕПО по фиксированной ставке, то с 12 июля он ежедневно увеличивался (временная администрация в банк «Югра» была введена 10 июля), на 15 августа он составлял 675,58 млрд рублей. К таким заимствованиям банки прибегают неохотно — ставка по операциям РЕПО Банка России составляет 10%, в то время, как по межбанковским кредитам в июле — 9,2%. В обзоре ликвидности банковского сектора за июль увеличение задолженности банков по операциям РЕПО Банк России объяснял неравномерным распределением ликвидности между банками — в то время как у одних был избыток ликвидности, другие игроки продолжали ее привлекать.
В ответ на запрос РБК регулятор отметил, что ситуация с сохраняющейся задолженностью банков по операциям РЕПО связана «со структурными особенностями российского денежного рынка и стратегиями банков по управлению своими рисками и ликвидностью». Этими особенностями в пресс-службе регулятора назвали небольшое количество значимых игроков — изменение у нескольких банков приводило к росту объемов в целом по системе.
Решать вопросы с ликвидностью приходилось в июле отдельным банкам, свидетельствует отчетность, проанализированная РБК. «Ситуация с ликвидностью управляемая и далека от той, что была в декабре 2014 года, когда под давлением находилось большое количество мелких и средних банков, — напоминает директор группы «Рейтинги финансовых институтов» Московского офиса S&P Global Сергей Вороненко. — Сейчас мы видим, что некоторые банки переходят от операций РЕПО на межбанковском рынке на операции с ЦБ. В некоторых случаях это даже целесообразно экономически, поскольку привлечение большого объема средств не отвлекает избыточное обеспечение, как это происходит при привлечении средств на межбанковском рынке».
«Открытие» больше не крупнейший частный банк
Снижение рейтинга банка «ФК Открытие», лишившее банк возможности привлечения на депозиты средств федерального бюджета и пенсионных накоплений, стало основной причиной оттока клиентских средств из банка в июле. Согласно отчетности банка, опубликованной на сайте ЦБ, отток клиентских средств из банка составил в июле 30% или порядка 360 млрд руб, в том числе 100 млрд руб. средств госкомпаний, а также 36 млрд руб. средств физлиц.
«Отток депозитов начался в июне и, вероятно, достиг своего пика в июле», — прокомментировал РБК результаты «ФК Открытия» младший вице-президент Moody's Петр Паклин.
Банк частично компенсировал отток за счет накопленной подушки ликвидности, а также за счет привлеченных ресурсов в рамках РЕПО с ЦБ, свидетельствует отчетность банка. Так, если в июле объем привлеченных банком на межбанковском рынке средств снизился на 263 млрд рублей, то объем заимствований у ЦБ по операциям РЕПО вырос с 5 млрд до 338 млрд рублей. «Привлечение от Банка России на текущий момент является оптимальным с точки зрения его стабильности», — сказал РБК управляющий директор «Открытия» Анатолий Предтеченский.
В банке «Открытие» называют причиной снижения клиентских средств возвраты депозитов в связи с рейтинговой реформой, плановые погашения нескольких крупных краткосрочных депозитов, а также «внеплановые уходы, связанные с информационной атакой на банк». «Основной объем возвратов средств клиентов носил плановый характер и был обеспечен заблаговременно созданной избыточной подушкой ликвидности, что прослеживается из показателей нормативов ликвидности, которые выполнялись с большим запасом», — отметил Анатолий Предтеченский.
По словам ведущего методолога рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрия Беликова, отток средств из банка «Открытие» стал самым мощным в июле среди крупных частных банков. Аналитик признает, что банк пережил «стрессовую ситуацию», поскольку для банковского сектора нехарактерен отток 30% средств юрлиц.
Аналитики также отмечают, что банк компенсировал снижение клиентских средств сокращением кредитного портфеля. «За июль он сократился более чем на 500 млрд руб. С учетом имеющейся подушки ликвидности (около 25% от активов) у банка достаточно средств для абсорбирования возможного оттока», — уточняет Петр Паклин.
«Вместе с тем банк в июле сильно сократил свой кредитный портфель — на 38% по юрлицам — за счет сокращения коротких сделок РЕПО с корпорантами, — продолжает Юрий Беликов. — На такие сделки за второй квартал приходится 1/5 часть валовых процентных доходов, и сокращение таких операций — это стресс для банка в части его доходной части. Фактически это сокращение было необходимо, потому что свободная балансовая ликвидность у банка есть, но ее нужно поддерживать на случаи новых изъятий средств».
В результате снижения позиций банка «ФК «Открытие», крупнейшим российским частным банком стал Альфа-Банк. Банк «ФК Открытие» (активы 2,16 трлн рублей) опустился на 8 место по активам, а Альфа-Банк (2,43 трлн) поднялся на 6-е.
Потеря активов была оправданной, указывают аналитики, — это позволило банку не нарушить ни одного норматива, свидетельствует отчетность банка. Ряд показателей банк даже значительно превышал. В частности, показатель Н2 (мгновенная ликвидность) почти в 5 раз превысил нормативное значение и составил 74% (норматив не менее 15%). Показатель Н3 (текущая ликвидность) превышал норматив более чем в 3,5 раза и составлял 185,8% (нормативное значение — не менее 50%). Показатель краткосрочной ликвидности (Н26) составлял 97% при нормативе не менее 80%.
Кто занимал на рынке РЕПО
По данным, опубликованным ЦБ, основными заемщиками на рынке РЕПО в июле были банк «ФК Открытие» и Бинбанк, говорят эксперты. «Согласно отчетности опубликованной на сайте ЦБ, на утро 1 августа объем займов РЕПО у банковского сектора составил 396 млрд рублей, из которых 323,8 млрд руб. пришлось на банк «ФК Открытие», — приводит данные аналитик по рынку облигаций Райффайзенбанка Денис Порывай. — Еще одним крупным заемщиком по таким операциям был МДМ Банк, который был ранее поглощен Бинбанком — он занял на последний день отчетного периода 51 млрд рублей. При этом на 1 июля его задолженность составляла 55 млрд рублей.
Для Бинбанка объем заимствований у ЦБ составил не более 5% общего объема обязательств, отмечают аналитики. «Последние 1,5 месяца наблюдается увеличение привлеченных от ЦБ средств у Бинбанка, — подсчитала аналитик S&P Анастасия Турдыева. — Однако это всего 5% от общих обязательств кредитной организации. Продолжается уменьшение привлечения денежных средств на межбанке. По сравнению с прошлым месяцем объем таких средств сократился на 19 млрд руб. (с 91 млрд. руб. до 72 млрд руб.), то есть отток средств на межбанке составил порядка 20%, однако в контексте общих обязательств это снижение составляет всего 2%». При этом у банка наблюдался незначительный прирост по привлечению средств физических лиц. Общий объем обязательств Бинбанка, по данным Куап.ру, за июль увеличился на 32,12 млрд руб., или на 4,13%, до 809,12 млрд руб.
Впрочем, в числе лидеров частного банковского сектора было сразу два банка, вовсе избежавших в июле займов у ЦБ — МКБ и Промсвязьбанк.
Согласно отчетности Промсвязьбанка, объем обязательств банка снизился на 0,7%. «Банк не занимался активным привлечением в связи с предстоявшим выпуском евробондов на $500 млн, — отметил представитель банка. — Эти колебания незначительны и происходят согласно нашей стратегии диверсификации источников фондирования». При этом общий объем привлеченных клиентских средств в Промсвязьбанке снизился в июле примерно на 11 млрд рублей, говорит ведущий аналитик S&P Екатерина Марушкевич. «Срочные депозиты физических лиц выросли на 2,4 млрд рублей, а привлечение средств от ЦБ в июле снизилось на 359 миллионов рублей». Объем облигаций, переданных банком в обеспечение по сделкам РЕПО, увеличился с 2,5 млрд рублей до 12,6 млрд рублей за прошедший месяц, продолжает эксперт. Вместе с тем доля заложенных ценных бумаг остается небольшой в масштабе банка — она составляла всего около 12% от общего ценно-бумажного портфеля по состоянию на 1 августа.
Ситуация с клиентскими средствами у МКБ также была стабильной. «Причин для беспокойства относительно волатильности базы фондирования нет, — отмечает Сергей Вороненко. — Срочные средства юрлиц выросли примерно на 90 млрд рублей или 15%, а срочные средства физлиц на 1,5%. В целом в отчетности банка выделяется рост привлеченных на МБК средств, их доля составляет около одной трети от обязательств. Вместе с тем, этот показатель у банка достаточно волатилен от месяца к месяцу, а если сравнивать с показателями на начало года, то изменений практически не происходило. Кроме того, у банка примерно на 250 млрд рублей вырос портфель кредитов юрлицам. Вместе с тем, с начала года этот показатель вырос совокупно за 7 месяцев примерно на 36%. Впрочем, такой рост мог быть связан с произошедшим недавно привлечением в капитал банка $700 млн, добавляет эксперт.
Снижал активность на рынке РЕПО в ЦБ Альфа-Банк, свидетельствует его отчетность. В результате объем привлеченных через этот инструмент средств снизился с 37 млрд до 4 млрд рублей. Одновременно у банка в июле наблюдался приток средств физлиц — 9 млрд руб., а приток средств юрлиц — 94 млрд руб (учитываются текущие счета и срочный средства), свидетельствуют данные Куап.ру.
Банки адаптировались к новым условиям
Несмотря на в целом стабильную ситуацию, эксперты отмечают, что частным банкам придется работать в новых условиях, решая вопросы с фондированием и привлечением средств клиентов. «Новая реальность в банковском секторе может продлиться длительное время, — считает Денис Порывай. — При этом банкам, испытавшим отток клиентских средств, надо предпринять в этих непростых условиях активные действия — либо улучшить свои кредитные рейтинги, либо привлечь сильных инвесторов в капитал, либо продать часть портфеля».
Аналитики также отмечают, что банк «Открытие» пережил стрессовую ситуацию и адаптировался к работе в новых условиях фондирования. «Конечно, за июль ликвидные активы существенно сократились по отношению к привлеченным средствам с 54% до 36%, но на конец месяца у банка был комфортный запас по ликвидности, кроме того остаются собственные и клиентские (залоговые) необремененные ценные бумаги, под которые можно привлекать средства у ЦБ», -резюмирует Беликов из «Экспрет РА».
Обновил способы привлечения средств и Бинбанк, уверены эксперты. «В силу незначительной доли межбанка в привлеченных средствах, банк может замещать подобные оттоки средствами ЦБ, — прогнозирует Анастасия Турдыева. — У банка по-прежнему есть ценные бумаги, под которые можно привлекать средства, и средствами клиентов, которые составляют основную часть фондирования. В этом аспекте существенной отрицательной динамики нет, напротив, наблюдается незначительный прирост по привлечению средств физических лиц (в целом по году прирост составляет 2,5%.
Промсвязьбанк, по мнению экспертов, также адаптировался к новым условиям. «Мы видим позитивные тенденции в Промсвязьбанке, поскольку в конце июля банк разместил бессрочные субординированные облигации, — отмечает Екатерина Марушкевич из S&P. — Мы ожидаем, что это позволит банку укрепить нормативы достаточности капитала, как только включение привлеченных средств в капитал получит одобрение ЦБ». «Банк поддерживает комфортную подушку ликвидности превышающую 300 млрд рублей, — добавляет аналитик Moody's Лев Дорф.