❗️СТАВКИ ПО ДЕПОЗИТАМ БЛИЗКИ К ПИКУ И МОГУТ НАЧАТЬ СНИЖАТЬСЯ УЖЕ В ЯНВАРЕ
По данным ЦБ, средняя max ставка по депозитам физлиц до 1 года в банках ТОП-10 за 2-ю декаду ноября составила 13.637% годовых. Рост ставок приостановился. На наш взгляд, ставки близки к справедливым уровням при ключе 15% и ожиданиях, заданных прогнозом ЦБ: 12.5-14.5% в 2024г и 7-9% в 2025г.
Вероятность повышения ключа 15 декабря значима. Поэтому пока еще можно подождать. Но независимо от решения ЦБ, мы рекомендуем зафиксировать высокие ставки по длинным депозитам до конца года. Не исключено, что уже в январе они начнут снижаться, особенно если рубль укрепится, а инфляция замедлится. При этом снижения ключа ранее 2К24 мы не ожидаем.
ОФЗ дают меньшую доходность, чем депозиты. Вся кривая – ниже 12%. Такая "неэффективность" рынка может быть связана вот с этим. ЦБ намерен потребовать от банков соблюдения норматива ликвидности, свернув введенные в 2022г послабления. Это может заставить банки нарастить долю ОФЗ в балансах
***
#ВекторыДня
Рыночный фон — умеренно негативный.
Азия, США и ЕС снижаются, на товарном рынке настроения тоже негативные, газ летит вниз почти на 3%, нефть — чуть менее чем на 1%.
События, которые повлияют на рынки:
????Ураган на черноморском побережье, ветер до 50 метров в секунду, волны — не менее 8 метров.
????По рынку пошел слух о банкротстве СПб Биржи. Площадка сразу же его опровергла, но акции на открытии рухнули со 160 рублей на 92, и не спешат разворачиваться.
????ХАМАС заявил, что выступает за продление перемирия после окончания 4-х дневного периода.
????Президент Украины Владимир Зеленский заявил, что специальные конвои будут сопровождать суда, перевозящие ключевые экспортные товары, для обеспечения безопасного прохода.
????Несколько стран ЕС хотят смягчить правила по борьбе с обходом антироссийских санкций. Они все равно работают очень слабо, а издержки приносят немалые.
????Замглавы Минфина США посетит Турцию с 26 ноября по 1 декабря. Обсудят санкции. Одновременно с этим в Анкаре прошли переговоры между РФ и Турцией по экономическому сотрудничеству. Глава Минторга Турции назвал переговоры успешными.
????Новак: Россия рассчитывает в ближайшее время достичь соглашения с Турцией по проекту газового хаба. Казалось, об этой теме уже забыли.
????Финляндия готова закрыть все КПП на границе с Россией, включая «Райя-Йоосеппи», если продолжится неконтролируемый приток беженцев.
????Турецкий ЦБ в 6-й раз поднимает ключевую ставку, но смягчает риторику.
????Совет директоров «Магнит» рекомендовал выплатить 412,13 рублей дивидендами на акцию за 2022 год, — компания. Дивдоходность — 6,5%.
Сегодня:
????СПБ биржа к 27 ноября планировала оценить объем не подпавших под ограничения активов и совместно с участниками рынка установить механизмы их распределения и возврата.
@nebrexnya
***
#ЕстьМнение
Руководитель корпоративной и налоговой практики юридической компании "Интерцессия" Ирина Егорова специально для #Небрехни — о штрафах за непродажу валютной выручки и как можно отследить доход компаний:
С 16 октября экспортеры должны зачислять не менее 80% своей валютной выручки на свои счета в российских банках. Как только произойдет зачисление, экспортер должен продать в течение 30 дней 90% от этой суммы на внутреннем рынке.
Под действие закона попадают компании ТЭК, металлурги, химики, лесозаготовители и зерновые хозяйства. Все они должны будут предоставлять в ЦБ и Росфинмониторинг планы-графики по реализации и приобретению иностранной валюты. А с 1 января 2024 года экспортеры будут отчитываться ежемесячно перед регуляторами о всех своих валютных активах (учитывая все аффилированные компании). За каждым будут закреплены представители Росфинмониторинга, уполномоченные запрашивать любую информацию о соблюдении валютного контроля. Более того, они будут участвовать в заседаниях советов директоров в качестве слушателей.
Поэтому отслеживаться соблюдение закона будет тщательно. И вряд ли кто-то из экспортеров будет использовать серые схемы при такой жестком контроле. Но, если все-же кому-то придет в голову сыграть в русскую рулетку, то согласно ч 1 ст 15.25 КоАП РФ штраф за проведение незаконной валютной операции может составить 75–100% от суммы выручки. При этом, в эту статью были внесены изменения, которые допускают, что в случае, когда валютная выручка не была получена из-за санкционных мер, то экспортер освобождается от ответственности. Но также это вряд ли стоит считать лазейкой, потому как подлог документов в рамках нарушения валютного контроля — это уже уголовная ответственность. @nebrexnya
***
Предварительные итоги урагана на черноморском побережье:
????Известно как минимум о двух погибших (один под Судком и один — в Сочи) и 20 пострадавших. Скорость ураганного ветра в Крыму достигала 144 км/ч.
????В Севастополе уничтожен океанариум, погибло около 800 редких животных.
????Без электричества в Крыму осталось порядка полумиллиона человек. Еще 100 тысяч человек без света в Ростовской области.
????В Ялте серьезные разрушения на пляжах.
????Повреждена железная дорога, ведущая в Сочи. Около 50 поездов задержано. 10 рейсов в Сочи было переведено на запасные аэродромы.
????В Лоо разрушена набережная и как минимум одна жилая постройка.
????Повреждена набережная на территории Сириуса.
????Широкая Балка в Новороссийске уничтожена водой.
????У Анапы шторм выбросил на мель сухогруз, ходившей под флагом Белиза.
Экономических оценок ущерба пока нет, но очевидно, что речь идет о сотнях миллионов рублей. @nebrexnya
***
Средний возраст автомобилей в России достиг 15 лет
Аналитики подсчитали, что российский автопарк становится все старше и старше, а в 2023 году, по разным оценкам, достиг 12-15 лет. Для сравнения, в 2014 году средний возраст машины составлял около 10-11 лет.
Причина уже стандартная: санкции, дефицит и рост цен. Даже импортируемые китайские машины пока не спасают ситуацию.
В связи с этим, МВД прогнозирует рост числа ДТП в России.
Подпишись на НЮХАЧ
***
Российскому ЦБ, да и ФРС надо бы поучиться. Ничего не сказано по сути, какова будет дальнейшая политика регулятора. Будут снижать ключевую ставку или повышать?
Впрочем, не исключено, что у китайского ЦБ просто нет плана — экономика замедляется, фондовые рынки стабильно снижаются, девелоперский сектор переживает не лучшие времена.
Но компаниям из России, которые выпускают долговые бумаги в юанях, от этого явно не легче. Они элементарно не могут рассчитать, под какой процент будут привлекать финансирование в иностранной валюте.
@nebrexnya
***
Альфа-Банк дарит 1000₽ кэшбэка за оформление дебетовой карты + до 100% кэшбэка на случайную категорию!
Что сделать?
1. Оформляем карту по ссылке — получаем вечно бесплатное обслуживание.
2. В течение 30 дней совершаем покупку на сумму от 1000₽ и банк вернет вам 1000₽ кэшбэка. (его можно потратить, снять или перевести)
3. Каждый месяц выбираем 3 категории покупок и гарантированно получаем по ним 5% кэшбэка. На все остальные покупки — 1%
Еще появился барабан суперкэшбэка, где можно получить до 100% кэшбэка на одну из категорий или повышенный процент на уже выбранные.
Доставка и обслуживание карты полностью бесплатные. Заказывайте карту сейчас, пока условия актуальны! — оформить карту
***
Итоги и прогнозы российского фондового рынка
#Инвестфактор
Индекс Мосбиржи пока остается в боковике, но в целом в понедельник заметно приуныл, потеряв почти 1%.
Доллар стоит 88 рублей, укрепление рубля как будто бы остановилось. Но дешевеющие нефть и газ позитива рынку не добавляют.
Корпоративные события:
#ROSN Путин разрешил 46 российским компаниям самостоятельно определять состав и объем раскрываемой информации. Среди них — «Роснефть» и ее «дочки», а также «Башнефть», «Славнефть», Всероссийский банк развития регионов и другие. Если присмотреться, все они прямо аффилированы или тесно связаны с Роснефтью. Так что указу можно смело присвоить имя Игоря Сечина.
#VTBR ВТБ ждет снижения доходов банка и всего сектора в 2024 году, заявил Костин. Обвинил во всем Центробанк, который «принял антиинфляционные меры: повышение ставки, ограничение кредитования, в том числе потребительского». Впрочем, ВТБ ничто не мешает грустить и без ЦБ — по итогам 2022 он стал самым убыточным российским бизнесом.
#POLY Полиметалл продолжает показывать что-то странное. Поломанные акции разошлись с фьючерсами, причем значительно. Если акцию можно купить за 465 рублей, то декабрьский фьючерс фактически за 429. Разница под 8,5%. Можно зашортить акцию и взять в лонг фьючерс, а когда к моменту экспирации цены встретятся, получится 8,5% профита.
#SPBE СПб Биржу попытались обанкротить. Кредиторы подали заявление в арбитраж, но суд его не принял. Инцидент исчерпан (по крайней мере, пока), но осадочек остался — акции так и не восстановили стоимость на момент закрытия предыдущей сессии.
На что обратить внимание на этой неделе:
????Русгидро, Аэрофлот опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2023 г.
????ВОСА INARCTICA, ЭсЭфАй, КуйбышевАзота, Банка Кузнецкий. В повестке вопрос утверждения дивидендов
????Завершение сбора заявок в рамках SPO компании INARCTICA
????Закрытие реестра Группы Позитив, Ростелекома, Селигдара, ВУШ Холдинга за 9 месяцев-2023
????Вводятся в действие новые базы расчета индексов облигаций Московской биржи.
@nebrexnya