Костин нашел способ поддержать рубль. Нужно всего лишь запретить россиянам выводить рубли из России.
Сейчас ограничение действует на доллары — россияне ежемесячно могут переводить за границу не более $1 млн. Глава ВТБ предложит установить лимит и на рубли — на уровне 100 млн в месяц.
Госбанкир считает, что это поможет укрепить рубль.
@nebrexnya
***
Число сделок по приобретению квартир в новостройках московского региона в августе побило все рекорды.
И выросло по сравнению с прошлогодними показателями на 70% до 18 500 ДДУ, по данным ЦИАН.
Несмотря на удивительные рекорды июля, когда вместо отпусков граждане массово шли за квартирами, август поразил воображение даже самых бывалых риэлторов. Количество клиентов у которых за месяц выросло на 38%.
Больше было только в декабре 2020 года, когда население брало штурмом офисы продаж, опасаясь отмены льготной ипотеки.
Поэтому девелоперы в августе сделали двойную выручку год к году. И на 40% больше, чем в июле.
Разумеется, цены на новостройки из-за этого тоже не устояли. И пошли вверх, правда, пока лишь на скромные 2,4 процента – до 276 300 рублей за «квадрат».
Высокий спрос сохранится еще как минимум 3-4 месяца, так что застройщики успеют «хайпануть» на недоступности рыночной ипотеки и нулевом спросе на вторичку.
@nedvizha
***
Сбер отчитался за 8 месяцев работы в 2023 году. Чуть-чуть не дотянул до триллиона — 999 млрд рублей. Кредитный портфель вырос почти на 18% и превысил 36 трлн рублей.
Показатели хорошие, но инвесторам стоит проявить осторожность — повышение ключевой ставки неизбежно снизит активность кредитования. Если в эту пятницу ЦБ повысит ставку еще раз, доходы банков могут упасть драматически.
@nebrexnya
***
#ВекторыДня
Рыночный фон — нейтральный.
Азия потихоньку скатывается, США около нуля, ЕС немного подрастает.
На товарном рынке разнонаправленные движения, растет медь, снижаются газ и никель.
????????USD 97,92 ????????EUR 104,89 ????????CNY13,31
????BTC $25,8 ⬛️Brent $90,79 ????AU $1952
События, которые повлияют на рынки:
????Европейская бюрократия сделала почти невозможными поездки в Европу для россиян. Теперь запрещено ввозить в ЕС автомобили и косметику, чемоданы, смартфоны, ноутбуки, изделия из кожи и меха. То есть, практически все, что есть в карманах и сумке обычного туриста. Но теперь это — «запрещенный импорт».
????Глава военной разведки Украины Кирилл Буданов заявил о планах ВСУ продолжать контрнаступление зимой.
????Стратегический нефтяной резерв США (SPR) на минимуме за 40 лет, а цены на нефть на максимуме за 10 месяцев.
????Выплаты Минфина по евробондам в адрес нерезидентов с середины декабря начнут направляться российским инвесторам, пострадавшим от заморозки иностранных бумаг.
????Экосистема Yandex официально начала сотрудничать с ФСБ, передавая все данные о пользователях.
????Байден стремится к укреплению связей с Вьетнамом в попытке противостоять Китаю.
Сегодня:
????Восточный экономический форум 2023, день второй
????Группа «Мать и Дитя» может опубликовать финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
@nebrexnya
***
#ЕстьМнение
Аналитик телеграм-канала РынкиДеньгиВласть Сергей Раманинов специально для #Небрехни — о резком увеличении продажи валюты со стороны ЦБ:
ЦБ увеличит продажи валюты с 2.3 млрд рублей до 21.4 млрд рублей в период с 14 по 22 сентября. Мы связываем это с погашением евробондов Russia 2023 16 сентября, выплата по которому будет производится в рублях.
Держатели могут конвертировать полученные рубли в валюту (бонды-то держали валютные). А объем выпуска 3 млрд долларов — почти 300 млрд рублей. ЦБ под этот спрос и увеличит предложение рублей.
Курс не отреагировал на заявление ЦБ, с начала активной фазы борьбы с ослаблением рубля (14 августа) курс рубля укрепился.
@nebrexnya
***
Мера — обоюдоострая.
С одной стороны, отток капитала из России принял чудовищные масштабы, его нужно хоть немного притормозить. С другой — параллельный импорт построен на схематозах разной степени мутности. Контролировать, что именно утекает за рубеж — чьи-то сбережения или оплата чипов для «Калибров» — невозможно.
В конечном счете это может привести к полной централизации внешнеэкономической деятельности. Когда за любые операции отвечает некая госструктура, которая определяет, можно ли разрешить той или иной структуре оплатить что-то за рубежом. А учитывая необходимость тотальной секретности таких операций, коррупция вокруг нее будет сказочных объмов.
@nebrexnya
***
Российская аудитория, которую долгие годы приучали платить за контент, снова перестала это делать.
Доходы онлайн-кинотеатров от TVoD (покупка отдельного фильма или сериала) и EST (аренда) за первую половину 2023 года снизились до рекордных значений в 2% от совокупной выручки видеосервисов.
Год назад этот показатель составлял 9%, а в 2018 — целых 38%.
Тем не менее, ядро аудитории продолжает оплачивать подписку на видеосервисы. Она занимает 90% в структуре доходов видеосервисов. В целом же за первую половину 2023 года рынок видеосервисов вырос до 42,3 млрд рублей. Так что говорить о полной победе пиратства рано, но тревожные тенденции в индустрии нарастают.
@nebrexnya
***
Туман вокруг перспектив инфраструктурного развития российских регионов планирует в ближайшем будущем рассеивать проект «Интерактивно.РФ», продемонстрированный сегодня впервые на ВЭФ в павильоне Камчатского края. Ученые решили проанализировать показатели и факторы влияния объектов комплексного развития территорий Камчатки. Получилось много вероятных моделей, объединить которые решили на платформе игры-стратегии, сыграть в которую скоро сможет любой желающий. Сыграв, он увидит, какие перспективы есть у его региона, зачем вообще региональные власти затеивают те или иные проекты развития.
Экономический рост, социальное благополучие и экология на данный момент являются ключевыми для игры, но создатели обещают дополнять этот «эквалайзер» региональных настроек. Легко станет жить, когда игра позволит идти от обратного: настраиваешь сначала эквалайзер, а создатели тебе на это выдают ту модель инфраструктуры региона, при которой твои настройки реализуются. Пока же интерфейс игры предлагает самостоятельно расставлять объекты развитий территорий, видя, как твоя модель-расстановка влияет на ключевые показатели регионального развития. Среди таких объектов сейчас — значимые проекты инфраструктурного развития Камчатского края.
***
И так сойдет. В непростое время чиновники начали откровенно наплевательски относиться к оформлению документов.
Счетная палата обнаружила нарушений при расходовании бюджета на 1,6 трлн рублей за 2022 год. Большинство претензий связано именно с неправильным оформлением документов, но, разумеется, неэффективность тоже никуда не делась.
Число нарушений растет: за 2021 год их выявлено на 676 млрд рублей, меньше на триллион.
Но объяснение простое — значительная часть расходов приходится на «новые территории» или связана с гособоронзаказом. А там — обстановка не располагает к аккуратности. Да и к честности не особенно.
@nebrenya
***
РЫНОК ОФЗ ЗАЛОЖИЛ ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ
На прошлой неделе рынок ОФЗ пережил самый масштабный обвал с сентября 2022г. В результате кривая доходности стала инвертированной – короткий и средний участок (до 5 лет) поднялись до 11.9-12.1%, длинный конец (5-8.5 лет) – 11.8-11.9%.
В текущие доходности заложены последние сигналы ЦБ о возможном повышении ставки до 12.5-13% и сохранении жесткой ДКП в 2024г. Если ЦБ повысит ставку до 13%, то реакция в коротком конце будет сдержанной, а средняя часть и длинный конец сильно не сдвинутся. При повышении до 13.5-14% и выше, падение ОФЗ возобновится. Длинный конец на 12% и выше, на наш взгляд, выглядит перепроданным. Такие ставки показывают, что рынок закладывает нейтральную равновесную ставку существенно выше, чем ее видит ЦБ (5.5-6.5%). Это означает, что рынок до конца не верит в решительность ЦБ в плане возвращения инфляции к цели. ЦБ явно стоит усилить коммуникацию и убедить рынок в том, что никаких компромиссов в отношении возврата инфляции к цели нет и не будет
***
Совет директоров «Альфа-Банка» принял решение о создании двух филиалов в Китае, которые будут расположены в Пекине и в Шанхае. Необходимые документы уже готовятся.
Альфа-Банк планирует стать первым частным российским банком, который откроет полноценные филиалы сразу в двух ключевых городах Китая. В ближайшее время Альфа-Банк направит соответствующий комплект документов в Центробанк.
«Альфа-Банк» называет будущее открытие офисов в Китае стратегически важным. В этом году «Альфа-Банк» стал лидером по кредитованию в юанях, выдавая около трети всех кредитов в этой валюте в России.
***
На VIII Восточном экономическом форуме один из крупнейших российских инвесторов — компания «Интеррос» открыла собственную гостиную. Ее посетители смогут принять участие в презентации новых проектов Интерроса, получить информацию о деятельности входящих в группу компаний — Росбанка, Atomyze, венчурного фонда «Восход», провести встречи и переговоры с их представителями.
…
Дизайн гостиной отражает один из наиболее необычных и инновационных проектов, которые будут презентованы в рамках Форума — выпуск первого российского токена на произведения искусства. Это совместный проект Интерроса, токенизационой платформы «Атомайз» и Государственного Эрмитажа. Кроме того, гостей наверняка заинтересуют представленные в гостиной репродукции старинных карт острова Русский — их появление связано с новым крупным инвестиционным проектом, который «Интеррос» будет осуществлять на территории острова.
…
Кроме того, для гостей «Интерроса» были изданы информационные брошюры под общей серией «Просто о сложном», в которых простым языком и максимально доступно рассказывается о том, как построить свой венчурный бизнес, как устроен современный горный курорт, что такое блокчейн и как работать с цифровым рублем.
***
‼️В телеграме все больше каналов – и все меньше тех, которые стоит читать. Не трать бесценное место в ленте на пустую болтовню диванных экспертов и многократно пережеванные чужие новости, подписывайся на профессионалов.
Москва — Must-watch любого москвича ????????
События и sos-новости ????
Нововведения и экстренные включения ????, ЧП, задержания и другое ❌
«Малюта Скуратов» - честно, жестко, беспощадно о российской действительности! Нас с вами бесят одни и те же новости. Разберемся?
Временное правительство - Они входят топ-20 лучших русскоязычных каналов, которые пишут о политике и экономике. Самые важные новости о России, самая объективная подача, никакой пропаганды.
Мой друг Доллар разоблачает мифы о дедолларизации, о «мы выстояли» и «санкции не работают», о том, что экономика стран Запада загибается без российских ресурсов, а Китай — наш друг... Факты против пропагандистских выдумок. Хотите знать правду?
Какие санкции введут против России следующей неделе? Кто из олигархов потеряет бизнес? Когда ждать доллар по 150? В эти дни на острие экономических прогнозов – телеграм-канал «Пауки в банке». Журналисткие расследования, анализ финансовых новостей и экономической повестки дня 24/7 от команды с опытом работы в Forbes и Deloitte.
Какая судьба ждет Россию после СВО? Каковы долгоиграющие последствия военного мятежа Пригожина? И кто встанет у руля страны в посттранзитной конструкции?
В эти дни на острие политических прогнозов – телеграм-канал «Бульдоги под ковром».
Журналисткие расследования, анализ внутриполитических новостей и кремлевской повестки 24/7 от инсайдеров и экспертов.
Инфляционный шок - канал, который рассматривает украинский конфликт со строго экономической точки зрения. Насколько еще хватит украинской и российской экономики? Как РФ встанет на военные рельсы? Как все это повлияет на инфляцию и курс рубля?
***
К разговору о технологическом векторе Яндекса. Обнаружили интересное интервью главы бизнес-группы поиска и рекламных технологий Дмитрия Масюка. Он обриcовал направления, в которых развивается технологические проекты компании:
????Беспилотные такси Яндекса продолжают ездить по России, наколесили уже 26 млн километров. Пока в тестовом режиме продукт охватывает жителей Ясенева — порядка 10 тыс. человек. Очевидно, это направление Яндекс будет расширять, и аудитория продукта скоро существенно вырастет.
????Аналогично и с роботами-доставщиками. Автоматические роверы уже развезли 250 тыс. заказов в ограниченной зоне, но ее будут увеличивать.
????Умные устройства от Яндекса должны, по задумке компании, появится в каждом доме. Голос Алисы со временем запомнит каждый россиянин.
????Ожидаемо, но все равно интересно: нейросеть Яндекса оставила далеко позади русскоязычные версии ChatGPT 3.5 и в десятках процентов случаев опережает по качеству ответов ChatGPT 4. А на английском языке нейросеть Яндекса по результатам тестов опередила LLama (проект Цукерберга).
Генеративные нейросети будут развиваться с ускорением, и скоро станут доступны во всей экосистеме — поиске, Алисе, картах, на маркете и в других продуктах. Иными словами, скоро они станут основой действующих и перспективных продуктов компании.
@nebrexnya
***
#ЕстьМнение
Финансовый эксперт Алексей Кричевский специально для #Небрехни — о буме ипотеки и ответных мерах регулятора:
За август россияне взяли 860 миллиардов рублей в ипотеку. Еще несколько лет назад этот показатель был вдвое ниже, а сейчас продолжает раздуваться темпами, сравнимыми с реальной продуктовой инфляцией. И очень приличный процент из этих кредитов - это не то, чтобы вынужденная мера для заемщиков - это страх перед взлетевшей процентной ставкой ЦБ, которая может увеличиться еще сильнее в ближайшие пару заседаний. Плюс банки после повышения ставки начали жестко торопить клиентов заключать сделки, угрожая пересмотром договоренностей по процентам. Поэтому у людей, покупавших вторичное жилье, выбора оставалось минимум - или брать сейчас, или откладывать покупку на неопределенный срок, поскольку непонятно, когда ставка придет к однозначным значениям. В то же время эта ситуация спровоцировала взрывной рост спроса на ипотеку в новостройках, и здесь все логично, так как заемщики справедливо опасались роста ставок и по льготной ипотеке. Это позволило застройщикам за один месяц взвинтить цены чуть ли не на 5% на относительно спокойном рынке: лето, как правило, это мертвый сезон, здесь засилья сделок в других обстоятельствах ждать не стоило.
Результат налицо: рост спроса на новостройки, новые попытки банков придумать околонулевые ипотечные программы, "узаконенные взятки" банкам в виде платы за снижение процента по кредиту - все это и есть продукты взрыва интереса к первичке. И проблемы здесь будут уже у банков, а не у застройщиков, так как они свои деньги и так получат. Поэтому регулятору и приходится этот спрос осаживать через ужесточение условий по льготным программам. Хотя вряд ли это даст какой-то реально ощутимый эффект, поскольку рост кредитного портфеля все равно будет связан в том числе с ростом цен, которые за последние 4 года в среднем по стране чуть ли не удвоились, а кое-где выросли в 2,5-3 раза.
@nebrexnya
***
Итоги и прогнозы российского фондового рынка
#Инвестфактор
Уже пять торговых сессий подряд индекс корректируется. Ослабление рубля удалось более-менее притормозить, но и рынок акций растерял весь рост августа. Коррекция виделась неизбежной, и даже сейчас непонятно, где ее дно — самые пессимистичные оценки в 2300 пт в силе, но пробить психологический барьер в 3000 пт будет сложно.
Еще непонятнее, что будет с валютой. Решения, которые могут реально повлиять на курс, зреют в глубине Минфина и ЦБ. Прогнозы можно строить любые, но всегда на сцене может оказаться фактор, который перевернет доску. Так что осторожность и хеджирование рисков — вот спутники инвестора на ближайшую перспективу.
К слову, в облигациях сейчас не спрятаться. Ожидание нового повышения ключевой ставки роняет рынок долга. Индекс RGBI продолжает ползти вниз, да и по корпоративным облигациям доходности растут, а консервативные портфели краснеют.
Корпоративные события:
#MVID М-Видео пытается отскочить. Компания выдала бодрое интервью финансового директора группы Анны Гармановой, которая обещает и долг сократить, и о росте оборотов говорит. Но факт остается фактом — компания предбанкротная, и полностью зависит от курса доллара. Если рубль не получится стабилизировать, цены на электронику останутся заградительными, и покупать ее никто не будет. Как и долговые бумаги компании.
#TRNFP Транснефть растет на неплохой отчетности. Смотрится перспективно, особенно в преддверии сплита акций — по новым ценам ее сможет себе позволить значительно больше инвесторов-физиков, а именно они сейчас двигают рынок.
#VKCO 18 сентября торги акциями VK приостановят на время редомиляции компании. Несмотря на это, бумаги растут, что — хороший знак.
#VTBR ВТБ — звучит как диагноз. Андрей Костин говорит, что банку в ближайшие 5 лет понадобится триллион рублей. А то никакого развития не будет. Можно подумать, развитие будет, если кто-то даст Костину триллион. Чего точно не стоит ждать от Госбанка в ближайшие годы, так это дивидендов.
На что обратить внимание на этой неделе:
????Восточный экономический форум.
????Заседание ЦБ по ключевой ставке
????Заседание совета директоров Газпрома. В повестке вопрос "О согласовании приобретения ПАО «Газпром» акций".
????Заседание ЕЦБ
????ЦБ РФ увеличит операции по продаже валюты с 2,3 до 21,4 млрд руб. в день до 22 сентября
@nebrexnya