#ВекторыДня
Рыночный фон — нейтральный.
Азиатские индексы в плюсе, снова на слухах о снятии ограничений. США и ЕС у нуля. Товарный рынок движется разнонаправленно.
Новости, которые повлияют на рынки
Угроза ядерной войны нарастает, заявил Путин. Интересно, что даже на такие заявления рынки перестали реагировать паникой.
Запрет на экспорт нефти в Европу и ценовой потолок способны значимо снизить экономическую активность в России — ЦБ.
Инфляция в РФ ускорилась. По данным Минэкономразвития, годовая инфляция на прошлой неделе составила 12,5%.
Роснефть отчиталась по МСФО за 9 месяцев 2022 года: EBITDA — рекордная.
Toyota до конца года уволит 2,35 тысячи сотрудников петербургского завода. Держались долго.
Сегодня:
????Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Черкизово
????Совет директоров Совкомфлота обсудит вопрос об актуализации долгосрочной программы развития
????СПБ Биржа планирует начать торги обыкновенными акциями АО «КазМунайГаз»
@nebrexnya
***
В Босфоре и Дарданеллах происходят мутные вещи. Там скопилось как минимум 26 танкеров с нефтью.
Турция отказывается их пропускать, потому что опасается — а вдруг они не застрахованы. Санкции, потолок цен и все такое делают легальную транспортировку нефти из РФ почти невозможной.
Но веселье в том, что нефть в большинстве танкеров — казахская. Достоверно известно о 8-10 судах, но их, судя по всему, больше.
А еще веселее заявления, которые сопровождают пробку. Турция говорит странные вещи, ведь на казахскую нефть никто санкций не накладывал, ее можно возить как раньше. США заявляют, что проверять дополнительно суда не надо, пусть проходят. Западные страны обвиняют Турцию в препятствовании поставкам нефти на мировой рынок.
А глава владельца груза — «КазМунайГаз» Магзум Мирзагалиев говорит, что все нормально. То есть, буквально так и говорит: ситуация не является неординарной, убытков страна не несет(?), но посол Казахстана в Анкаре на всякий случай в процесс включился.
Похоже, Казахстан начинает привыкать к тому, что в любой непонятной ситуации бьют именно по казахской нефти. Не Россия, так Турция. А может, вместе?
@nebrexnya
***
#УтронаБирже могло расстроить многих. Ожидаемое событие — позитивный отчет Сбера — произошло, инсайдеры не врали. Но ожидаемым оно оказалось настолько, что рынок уже запрайсил его полностью, так что индекс с начала торгов потерял 0,48%. А Сбер оказался в лидерах падения (-0,86%).
В целом внутри индекса движения очень слабые. Пытаются расти Новатэк (+1,1%) и Сургутнефтегаз (+1%). Пытаются падать ПИК (-1,39%), Polymetal (-1,32%) и Магнит (-1,04%).
Мартовский фьючерс на IMOEX торгуется заметно ниже декабрьского. Можно подумать, что рынок ожидает очередного обвала, но и тут все довольно скучно — он просто прайсит дивиденды ЛУКОЙЛа. На них из-за дивгэпа индекс просядет примерно на 2,5-3%.
Вне индекса в рост полез VEON (+9,35%), взлетает Обувь России (+9,09%, вообще-то бумага выросла на 114% к концу ноября), подрастает Русгрэйн (+5,82%).
Негативит Лензолото (-4,12%), ЧЗПСН (-2,67%). Разогнанные бумаги постепенно сдуваются.
Рубль медленно приходит в себя. Доллар стоит 62,39. Евро — 65,45.
@nebrexnya
***
Очередная попытка рейдерского захвата со стороны ББР Банка и Дмитрия Гордовича. Теперь жертвой стала фирма «Мегаполис Девелопмент».
Схема такая. Миллиардер Гордович стал участником ООО «Мегаполис Девелопмент». Но не сам, а через гражданскую супругу и мать своего ребенка Далю Каледину. Она также является учредителем фирмы «День и ночь» (управление нежилым имуществом) и двух ликвидированных организаций: «Квадрат» (оптовая торговля) и «Дистрибьюция день и ночь» (торговля текстилем).
Гордович тем временем навязывает фирме сожительницы (читай — своей) кредит от ББР Банка. Причем, Калединой он прикрывается от вопросов Центробанка о конфликте интересов.
А затем кредит досрочно истребуется по надуманным причинам, чтобы надавить на второго учредителя «Мегаполис Девелопмент», вероятно, Елену Лукину. В рефинансировании в других банках ББР отказывает.
А дальше — попытки взыскать активы организации, рыночная стоимость которых гораздо выше, чем выданный банком кредит и начисленные по нему проценты. Если схема аналогична той, что ББР провернул со стекольным заводом в Анопино и застройщиком «Авест» (ЖК «Опалиха Парк»), то банк переуступает права требования другой организации, а та отжимает актив и перепродает в десятки раз дороже, уже по рынку.
И все это прямо под носом у регулятора. Прямо в стиле 90-х. Осталось найти влиятельного покровителя, который делает такие схемы в принципе возможными.
@nebrexnya
***
ВТБ до конца года намерен оформить сделку по приобретению Банка «Открытие».
Не новость. Однако остаются вопросы, на которые медиа не отвечают.
1️⃣ По-прежнему неизвестная карьерная судьба Михаила Задорнова. Рассказывают, что он просил свою подружку Набиуллину взять его зампредом ЦБ, но пока иных предложений, кроме начальника департамента нет.
2️⃣ Задорнову есть чего опасаться. За ним – шлейф сомнительных сделок, про одну из которых, продажу банка «Точка» я недавно писал. Сколько еще скелетов в шкафу – неизвестно. Недаром Задорнов открыт и категорично выступал против продажи банка группе ВТБ.
3️⃣ Цена в один капитал представляется явно завышенной. Сейчас подобные сиедки заключаются по цене максимум 0,7 капитала. Что касается «Открытия» - «красная» цена за него 0,2-0,3 капитала. Кто-то, видимо, решил подзаработать.
***
Российские девелоперы пошли вслед за спросом — из России. «Самолет» и «Пионер» планируют начать строить недвижимость в Дубае.
Логика есть — за 11 месяцев 2022 года россияне там заключили более 87 тысяч сделок с недвижимостью. Это на 44% выше показателя 2021 года. Причем, в Дубай едут как раз самые обеспеченные — жизнь там недешевая, ее еще нужно себе позволить.
Еще в марте, после релокации туда Абрамовича Дубай прозвали новым Лондоном. Трехлетнюю визу для постоянного проживания там можно оформить за 205 тысяч долларов, а налоговые правила и ограничения на ввоз капитала почти отсутствуют.
Там же обосновались основатель «ЕвроХима» и СУЭК Андрей Мельниченко, и там же моргали транспондерами самолеты Евтушенкова, Мазепина и Махмудова.
Вот только вряд ли упомянутых лиц заинтересуют проекты «Пионера» и «Самолета». Если первый еще пытается строить что-то, похожее на бизнес-класс, то компания Воробьева — чистый масс-маркет.
Да и требования к жилью у арабов повыше — безликие многоэтажки на окраине там не нужны. Девелоперы с такими портфолио неизбежно проиграют конкуренцию. А уж сможет ли Максим Воробьев строить без админресурса своего брата-губернатора, вообще загадка.
А о планах по назначению Андрея Воробьева губернатором Дубайской области пока ничего не слышно. Да и власти ОАЭ могут быть против.
@nebrexnya
***
Начинаем консультирование ОАО «РЖД» по проекту реконструкции очистных сооружений на станции «Мысовая». Объект находится на Забайкальском участке Транссибирской магистрали.
Наша Служба будет предоставлять РЖД мотивированное мнение и предлагать оптимальные решения для реализации проектных решений в пределах Байкальской природной территории.
Совместная работа создаст новый экологичный проект, который обеспечит ответственное природопользование с учетом уникальных особенностей окружающей среды.
***
Увлеклись. Мазепин хочет купить российские активы Cargill и Viterra, зарубежных поставщиков зерна. «Уралхим» уже даже отправил соответствующее письмо Путину, где описывает ситуацию и излагает планы.
Вот только Cargill и Viterra никуда с российского рынка уходить не собирались. Cargill даже соответствующее письмо в Минсельхоз направила, где объявила, что не намеревается покидать Россию, продавать кому-то активы и в целом работает как обычно.
Конечно, в порыве национализации «недружественных» игроков Мазепину и не такое может сойти с рук. В конце концов, о культуре активного согласия в бизнесе забыли примерно в марте. И отжать парочку не самых известных брендов под шумок — задачка несложная.
Вот только бренды эти владеют критической инфраструктурой. Например, Viterra управляет терминалом на 5 млн тонн зерна в год в порту Тамань. Причем, управляет на двоих с «Деметра-холдинг», в котором еще и Андрей Костин отметился (45% «Деметры» принадлежит ВТБ). Cargill принадлежит доля в терминале в Новороссийске мощностью 6 млн тонн в год.
Впрочем, есть и менее людоедское объяснение мазепинских дел. Он просто выторговывает переговорные позиции по поводу аммиакопровода Тольятти-Одесса. Мол, если не откроете кран, куплю всех ваших экспортеров зерна, вот и разрешение правительства есть. И ведь купит.
@nebrexnya
***
Рынок оружия растет стабильнее, чем недвижимость. Особенно сейчас. Даже в 2020 году, несмотря на пандемию, мировые военные расходы достигли 1,8 трлн долларов. Это +3,9% по сравнению с 2019 годом.
А что с ним будет в 2022 году, сложно даже представить. Например, Lockheed Martin (те самые РСЗО HIMARS) вырос на бирже с 23 февраля на 28%. Northrop Grumman — примерно на 40%. На одних обсуждениях поставки Украине планирующих бомб Boeing взлетел почти на 50%, хотя в целом у компании дела шли так себе.
Структура легального рынка оружия неизбежно изменится. В 2016-20 годах пятерка крупнейших экспортеров выглядела так:
????США — 37%
????Россия — 20%
????Франция — 8,2%
????Германия — 5,5%
????Китай — 5,2%.
При этом Россия теряла позиции на этом рынке. В 2018 году доля российских компаний среди 25 крупнейших мировых производителей оружия оценивалась в 8,6%. В 2019 — в 3,9%.
И сейчас России вообще не до экспорта. Скорее наоборот.
А тут из тюрьмы выходит Виктор Бут, знаменитый на весь мир торговец оружием. Может, чтобы не сидеть без работы, у него получится уговорить кого-то из бывших партнеров продать оружие обратно в Россию? Или вернуть по гарантии, вдруг где клинит.
Это, конечно, ирония. Ведь у России оружия в достатке. А если чего-то не хватает, «Алмаз-Антей» изобретет на АлиЭкспрессе очередного «Добрыню».
@nebrexnya