#ЕстьМнение
С начала года среднедушевой просроченный долг жителя России вырос на 7% и превысил 13,7 тыс. рублей. Специально для #Небрехни партнер компании "Интерцессия" Эмиль Юсупов рассказал, насколько такая задолженность может быть опасна для финансовой системы и каких шагов ждать от регулятора:
ЦБ на протяжении всего года выражает беспокойство по поводу высокой закредитованности населения. Отсюда и комплекс мер по охлаждению рынка потребительского кредитования, а также рынка ипотеки. Задолженность заемщиков, которые направляют на обслуживание долга более половины своего дохода составляет 63% от портфеля необеспеченных потребительских кредитов на 1 октября 2023 года. Всего долговая нагрузка россиян в III квартале достигла 10,9% и показала рост в 0,3% за последние два квартала.
Рост просроченной задолженности как раз вытекает из того, что финансовый сектор в последние два года активно наращивал кредитные портфели, не особо уделяя внимания риск-факторам. Просроченный долг в 13,7 тыс. рублей уже кажется существенным, и годовые темпы роста в 7%, конечно же, вызывают опасения. Если никак не влиять на ситуацию, то, вероятнее всего, мы будем наблюдать эффект лопнувшего пузыря со всеми вытекающими последствиями.
Если взглянуть на отчетности банковского сектора, то мы у всех игроков рынка увидим очень солидные цифры. И плата за эти цифры, в том числе, высокая закредитованность и рост просроченной задолженности. Для того, чтобы повлиять на ситуацию регулятор уже ввел такие меры, как макропруденциальные лимиты на выдачу кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой. Можно уже наблюдать эффект — в III квартале доля кредитов с показателем долговой нагрузки более 80% снизилась до 25% (была 36% в конце 22 года). С 1 сентября этого года ЦБ увеличил значения надбавок к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам с высоким уровнем ПСК. Плюс минимальный первоначальный взнос на ипотеку с 2024 года, вероятно, составит уже 30%. @nebrexnya
***
Топ-5 упавших акций ноября
5 место: Русолово -32,95%
Катится вниз после неадекватного роста. В целом, ожидаемо.
4 место: ТНС энерго Воронеж -43,69%
Безобразно раздутые энергетики полетели вниз. Материнская компания вообще объявила, что ее раскачали спекулянты, и грозит уйти с публичного рынка.
3 место: СПб Биржа -43,44%
Попала под санкции. Непонятно, получат ли инвесторы назад свои бумаги. Работа на иностранных рынках стала почти невозможна. В сеть запустили слух о банкротстве площадки, в который рынок моментально поверил. В общем, у компании катастрофа.
2 место: Яковлев (Иркут) -50,35%
Более лайтовая версия ОВК. Тоже допэмиссия, тоже кидалово, тоже обвал. Цена — 21,8 за бумагу. При стоимости на пике в 160 рублей, а текущей — чуть больше 50.
1 место: ОВК -65,79
Компания объявила цену допэмиссии: 9,3 рубля за акцию. Это буквально издевательство над теми, кто купил ее за 300+ рублей. Но те, кто открыл шорт, могут закрыть его как-раз об эмиссию, прибыль сумасшедшая. Между тем, даже текущая стоимость в 26 рублей выглядит крайне завышенной.
@nebrexnya
***
Нельзя просто так взять и перестать кошмарить Михаила Фридмана с компанией. Теперь «красных банксетеров» решили потрясти за польский дропов-миллиардеров. Один из богатейших поляков Цезарий Сморщевский работал в нефтехимическом концерне «Орлен» или в компании, принадлежавшей российским олигархам. Пресса со ссылкой на спецслужбы пишет, что он якобы взял на себя многомиллионные инвестиции в Словению, когда над Фридманом нависли санкции. Конечно, все надо отобрать.
***
✅Egovtsev invest - как на 5 миллионов купить коммерческое помещение, доход от которого будет около 55 000 рублей в месяц. На эти деньги покупаем новый автомобиль. Так у вас будет и пассивный доход, и машина. Все подробности в моем канале – загляните!
???? Brief.Центр — Политика, новости, инсайды в ЦФО. Читай и будь в курсе последних событий!
???? СерпомПо вороватым чиновникам, бездарным политикам, жадным олигархам и туповатым обывателям. За вашу и нашу свободу. За мир. Канал для тех, кому еще не все равно.
???? Бульдоги под ковром – на острие политических прогнозов. Журналистские расследования, анализ внутриполитических новостей и кремлевской повестки 24/7 от инсайдеров и экспертов.
???? Пауки в банке – канал, который ненавидят банкиры и фондовые биржи. Пишем про финансовые секреты и анализируем новости.
???? Кабинет Финансиста — канал под редакцией опытного финансиста. Подпишись и узнавай первым о главных сделках и новостях в мире экономики, чтобы зарабатывать вместе с нами.
???? PRObonds — авторский канал про облигации. Минимум новостей, максимум полезной аналитики по рынку. Здесь сосредоточены на прибыли. Подписывайтесь!
???? «Кремлевский Мамковед» -
нарративы о конфигурациях российской политики и бизнеса, аналитика и инсайды.
???? ДЕНЬГИ | БАНКИ | КРИПТА - самые свежие новости о деньгах, банках, крипте, экономике, бизнесе и инвестициях в режиме онлайн! Деньги недостаточно заработать. Их нужно сохранить, инвестировать и превратить в капитал.
???? «Делай дело» создан целой командой. Здесь мы беседуем о бизнесах и предпринимателях. Какое и как начинали свое дело.
???? Заметки бизнесмена - Бизнес начинается с головы. Сносим барьеры, мешающие вашему прогрессу.
???? The Гращенков – канал самого цитируемого в телеге политолога. Аналитика и инсайды, 100% уникальные мысли и прогнозы.e
???? @eurobonds – канал про валютные облигации и ADR.
● трек рекорд по собственной позиции с 2019 года
● продажа ADR в 2-3 раза дешевле, чем на MOEX
● суверенные евробонды РФ с доходностью 18% в валюте и 30% в RUB, плюс бесплатная конвертация
● трек рекорд по собственной позиции с 2019 года
● анализ эмитентов и новые выпуски евробондов
????Хочешь попасть в подборку? Продвижение Telegram каналов, качественно @smm_tlsthBot. Помощь с ведением(контентом) и оформлением.
***
Ключевая ставка работает. Объем налички в ноябре снизился на 318,2 млрд рублей. Это рекорд с мая 2022. Но тогда граждане резонно опасались за свои сбережения и бежали из банков, а ЦБ пытался вернуть их обратно в банковскую систему высокими ставками.
Сейчас ситуация немного другая. Банки выглядят устойчиво и даже генерируют рекордные прибыли. Но бюджет накачивает экономику деньгами через гособоронзаказ и восстановление «новых территорий» (1,7 трлн рублей по версии Росфинмониторинга, из которых 15 млрд рублей — только обнаруженные кражи). Плюс различные околополитические активности в нужном власти ключе, за которые щедро платят.
Все это разгоняет инфляцию и роняет курс рубля. Поэтому ЦБ задрал ставку, чтобы хотя бы граждане принесли деньги в банки и положили на депозиты под 15% — доходность, которую мало какой инвестиционный инструмент в состоянии обеспечить.
Проблема в том, что накачивание со стороны бюджета ставка не остановит. А всю остальную экономику будет тормозить со страшной силой. Получается неприятная ситуация: или снизить ставку и помочь экономике расти, но инфляция станет двузначной. Либо продолжать сдерживать развитие всего, что не оплатит бюджет. Инфляция будет чуть меньше, но экономика по факту станет плановой.
Оба решения плохие.
@nebrexnya