Какая судьба ждет банковский сектор в России

Источник
Только 21% российских банков способен самостоятельно генерировать капитал, заключили аналитики АКРА. Единственный источник финансирования в этих условиях — государство, и на горизонте трех—пяти лет ситуация не изменится.
У российских банков достаточно скромные возможности самостоятельно наращивать капитал без потери финансовой устойчивости, утверждается в исследовании рейтингового агентства АКРА (есть у РБК). Банки, которые могут стабильно генерировать капитал, составляют лишь пятую часть от их общего числа, на них приходится 36% активов сектора. При этом 62,5% банков (46% активов) за последние три года хотя бы раз находились в критической зоне по своей способности наращивать капитал, подсчитали в АКРА.

Авторы исследования считают, что такие показатели свидетельствуют о нестабильной операционной эффективности, а также указывают на потребность сектора во внешних вливаниях. Единственным источником финансовой помощи для банков на горизонте нескольких лет станет государство, а банковский сектор продолжит «буксовать» как минимум еще три—пять лет, прогнозируют в АКРА.

С убытками и проблемными активами

По итогам 2017 года у крупнейших российских банков (активы которых составляют 89% всей системы) резко снизилось средневзвешенное значение генерации капитала — с 76 базисных пунктов в 2016 году до минус 86. Этот показатель перешел из удовлетворительной зоны в критическую, говорится в исследовании. Произошло это из-за признания убытков в 1,45 трлн руб. крупнейшими банками, находящимися на санации в Фонде консолидации банковского сектора (ФКБС). В прошлом году на санацию через ФКБС были взяты три крупные банковские группы — «ФК Открытие», Бинбанк и Промсвязьбанк. На их спасение с учетом предоставления ликвидности и нового капитала ЦБ потратил 2,62 трлн руб., говорила глава ЦБ Эльвира Набиуллина в интервью Reuters.

Выявление большого объема проблемных активов и дорезервирование по ним привело к образованию чистого убытка в секторе в размере около 300 млрд руб. по МСФО, указывают в АКРА. В результате коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК, свидетельствует о собственной способности банков наращивать капитал), рассчитанный за период 2013–2017 годов, снизился в целом по системе с 55 до 7 б.п. Такой показатель, по оценкам АКРА, указывает на слабую способность банков самостоятельно генерировать капитал и быть ф​инансово устойчивыми. На балансе российских банков все еще сохраняются проблемные активы. По оценкам АКРА, необходимые резервы по ним могут превысить 500 млрд руб. в 2018–2019 годах.

Основной вклад в показатели прибыльности и генерации капитала, по мнению авторов исследования, до конца 2021 года по-прежнему будут вносить крупнейшие банки с государственным участием. Речь в первую очередь о локомотиве банковского сектора — Сбербанке, а также о ряде крупных частных игроков и дочерних иностранных банков с высоким уровнем кредитоспособности.

Собственники без интереса

Ужесточение регулирования со стороны ЦБ в части досоздания резервов по проблемным активам и борьба за клиента снижают интерес собственников к банковскому бизнесу, полагают аналитики АКРА. Необходимость поддержания капитала на уровне, позволяющем выполнить требования регулятора, привело к падению доли дивидендных выплат в финансовом результате банков с 81–84% в 2015–2016 годах до 56% в 2017 году (без учета Сбербанка, его дивидендные выплаты из-за масштаба маскируют ситуацию с дивидендами у остальных участников сектора). «Доминирование госбанков и низкий экономический потенциал также снижают инвестиционный интерес к банковскому бизнесу», — считают эксперты.

Тенденция потери интереса собственников к банковскому бизнесу действительно есть, согласен ведущий методолог «Эксперт РА» Юрий Беликов. Однако, по его мнению, причина не в ужесточении регулирования, а в неспособности отдельных игроков работать на рыночных условиях — без концентрации активных операций на связанных сторонах и принятия необоснованных рисков в угрозу интересам клиентов. «Такие институты должны покинуть рынок — это нормальная программа его очистки», — полагает он.

Старший директор Fitch Александр Данилов придерживается схожего мнения. «Для России такое количество банков избыточно, и нет ничего удивительного, что в сегодняшней более жесткой конкурентной среде вперед выходят те из них, у кого есть рабочая бизнес-модель и реальный бизнес», — поясняет Данилов. Более же слабые игроки, по его мнению, будут «потихоньку» сходить с дистанции. По мнению эксперта, государство будет в случае проблем поддерживать какие-то банки — но это будут «единицы», имеющие системную или региональную значимость.

«Ядро» банковского сектора (две трети по активам) стабильно, так как его составляют либо сильные игроки (Сбербанк, Альфа-Банк, Совкомбанк, «дочки» иностранных банков), либо же более слабые госбанки (ВТБ, Россельхозбанк, Газпромбанк), которые, тем не менее, поддерживаются государством, говорит Александр Данилов.

Хотя доля убыточных банков действительно растет в последние годы (с 2014 года она увеличилась с 10 до 31%), это произошло за счет сокращения общего числа банков (в том числе за счет демонстрирующих положительную рентабельность путем незаконной деятельности), а также ужесточения регулирования в плане оценки качества банковских активов и резервных требований, говорит ведущий методолог «Эксперт РА». «Тем не менее банки, бизнес которых окупается, пока остаются в большинстве», — отмечает Беликов, указывая, что в банковской системе есть эффективные средние и крупные частные банки, для ухода которых с рынка нет причин.

Системе нужен «толчок»

Для того чтобы банковская система начала самостоятельно генерировать капитал за счет наращивания прибыли, необходим более сильный рост «здорового» корпоративного кредитования, для которого требуется «толчок извне», то есть экономический рост хотя бы на уровне 4,5–5%, констатируют в АКРА. Между тем, по данным Росстата, экономика России в 2017 году выросла на 1,5% после спада в 2015–2016 годах (на 2,5 и 0,2% соответственно), а в первом квартале текущего года, по предварительным оценкам, рост составил 1,3%. По итогам 2018 года ЦБ прогнозирует экономический рост 1,5–2%, Минэкономразвития — 1,6–2,1%. По прогнозам АКРА, в 2018 году рост ВВП составит 1,6% и останется примерно на таком уровне в ближайшие три—пять лет, говорила в интервью РБК глава рейтингового агентства Екатерина Трофимова.​

Очень слабый и, скорее всего, замедляющийся экономический рост ограничивает возможности наращивания «здорового» кредитного портфеля и, как результат, не позволяет банкам стабильно наращивать прибыль на протяжении продолжительного периода времени, отмечает заместитель директора группы банковских рейтингов АКРА Ирина Носова. По ее словам, несмотря на существенное снижение ставок, корпоративный сектор пока демонстрирует крайне слабый спрос на заемные средства. Одновременно наблюдается структурный профицит ликвидности и рост объема вложений банков в ценные бумаги, преимущественно государственные (ОФЗ), поясняет эксперт. «В итоге денег на рынке достаточно, но в реальный сектор они не попадают», — заключает она.

Чтобы банки начали активнее кредитовать и больше зарабатывать, безусловно, нужен более существенный экономический рост или хотя бы предпосылки к нему, отмечает Александр Данилов. Между тем пока прогнозы «скромные» — к примеру, корпоративные кредиты вырастут где-то на 5% в 2018 году, и рост при этом в основном объясняется рефинансированием внешних кредитов и частично отложенным спросом после последнего кризиса, полагает он.

Из-за отсутствия спроса со стороны компаний банки активнее идут в ретейл (рост в этом году может превысить 15%), снижая стандарты выдачи. «Банки продолжают закредитовывать население, выдавая длинные необеспеченные кредиты на срок до семи лет, что чревато ростом просрочки, особенно в случае стресса. Большой объем ипотеки (около 40%) выдается с первоначальным взносом меньше 20%», — констатирует Данилов. Все это влечет за собой новые риски, которые недостаточно закрываются нынешним регулированием, заключает он.
Персоны Компании
Бывший владелец «Росгосстраха» Данил Хачатуров рассказал о подробностях продажи «РГС Жизнь»
Прежний владелец «Росгосстраха» Данил Хачатуров впервые раскрыл детали продажи Евгению Гинеру компании «РГС Жизнь» — по его словам, сделка была осуществлена для того, чтобы покрыть миллиардные убытки «Росгосстраха» от ОСАГО.
На покупку VIP-мест на ЧМ-2018 для сотрудников госкомпаний затрачено более 200 миллионов рублей
Во время матчей сотрудники госкомпаний планируют искать в ложах стадионов новых партнеров и укреплять связи с уже имеющимися.
Министерство экономики предлагает прятать данные о крупных сделках российских корпораций
ФАС сможет не публиковать информацию о готовящихся сделках крупных компаний, а сами они по решению правительства получат право не раскрывать часть своих данных. Соответствующий законопроект подготовило Минэкономразвития.
Для чего «Магниту» лекарства
Совладелец «Магнита» Александр Винокуров уже пытается строить крупную аптечную сеть в партнерстве с «Альфа-Групп», бывшим сотрудником которой недавно являлся. Но рынок слишком перегрет. Удастся ли Винокурову добиться существенных успехов с помощью детища Сергея Галицкого?
Бизнесмен Дмитрий Мазепин ищет поддержки у мистиков и магов
Человек на фото – индийский футуролог Садхгуру Джагги Васудев. 24 мая 2018 года он побывал на Петербургском экономическом форуме и, в числе прочего, провел встречу с владельцем «Уралхима» Мазепиным
Центробанк рассчитывает на выгодную продажу банка «Открытие»
ЦБ планирует через три года продать 20-процентный пакет «ФК Открытие» выше балансовой стоимости. Это очень оптимистичная оценка, все будет зависеть от общей ситуации в банковском секторе, говорят аналитики.
Сельскохозяйственная империя Александра Ткачева сбавила обороты
Агрокомплекс имени Н. И. Ткачева отложил масштабную экспансию в Ростовскую область. Основной причиной эксперты называют потерю Александром Ткачевым административного ресурса — поста главы Минсельхоза РФ.
Во главе Россельхозбанка встал заместитель Дмитрия Патрушева
Председателем правления банка назначен Борис Листов.
Миноритарий "Магнита" выступил против махинаций Александра Винокурова
Фонд Prosperity Capital Management назвал приобретение "Магнитом" фармацевтический "СИА Групп" у структур Александра Винокурова рискованной и ненужной сделкой.
Герман Греф предложил приватизировать Сбербанк
Будучи государственным Сбербанк не может бесконтрольно поглощать другие российские банки, а статус государственного мешает ему в бизнесе за границей с учетом международных санкций против РФ.
Сбербанк вторгся на рынок интернет-торговли недвижимостью
Под ударом оказались ЦИАН и Avito, которые могут потерять часть своей аудитории.
Bonum Capital от имени Дмитрия Ананьева продает банк «Возрождение»
Ранее фонд Bonum, который связывают с Сулейманом Керимовым, назывался наиболее вероятным покупателем банка «Возрождение», однако какова его роль в нынешней сделке, неясно.
Герман Греф: «финансовая услуга всегда промежуточная: деньги не нужны ради денег»
Президент Сбербанка рассказал о перспективах развития бизнеса банка в условиях международных санкций и стагнации российской экономики.
"Сумма" расстается с "Трансконтейнером" и готова продать свою долю
Группа «Сумма» Зиявудина Магомедова, находящегося в СИЗО, готова отказаться от создания национального контейнерного оператора, о котором миллиардер мечтал с 2012 года. Подконтрольная ему на треть группа Fesco ищет покупателя на блокпакет в операторе «Трансконтейнер».
Миноритарии "Магнита" сильно расстроились из-за планов Александра Винокурова и Андрея Костина
Генеральный директор "Магнита" Хачатур Помбухчан так и не смог внятно объяснить, зачем ритейлеру покупать акции фармацевтической "СИА Групп". Говорить напрямую о том, что новые акционеры сети будут использовать ее для выкачивания из нее финансов, он не смог по должности.
В банк братьев Хотимских войдет Российско-китайский инвестфонд
О запланированном IPO Совкомбанка его владельцы уже не вспоминают.
Бывшие владельцы Промсвязьбанка распродают свои активы
За полгода, прошедшие с начала санации Промсвязьбанка, братьям Ананьевым удалось продать только часть IT-бизнеса. Сегодня наступает дедлайн по продаже банка «Возрождение».
Проект «Роснано» по производству проволоки в Липецке начал банкротиться еще до запуска
Недостроенный завод с участием «Роснано» дошел до банкротных процедур.