Помимо средств пенсионных накоплений, вложенных в банки, которые не получат рейтинг Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) до 14 июля 2017 г., управляющим компаниям, возможно, предстоит забрать из таких кредитных организаций размещенные в них средства «Росвоенипотеки».
Инвестирование этих денег ограничивается тем же положением, что и вложения пенсионных накоплений. В январе ЦБ опубликовал информацию об установлении уровня рейтинга для инвестирования средств пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих: вкладывать их можно в банки, имеющие кредитный рейтинг хотя бы одного иностранного рейтингового агентства не ниже суверенного, сниженного на две ступени, либо имеющего рейтинг АКРА по национальной шкале не менее А-. Однако 14 июля вступает в силу закон, который запрещает использовать рейтинги зарубежных агентств в регуляторных целях, таким образом, с этого времени для вложений пенсионных накоплений и средств «Росвоенипотеки» обязательным остается лишь рейтинг АКРА. «Подход к установлению требований к «Росвоенипотеке» и инвестированию пенсионных накоплений симметричен», – заявил представитель ЦБ.
На конец 2016 г. стоимость инвестиционного портфеля «Росвоенипотеки» составила 226,6 млрд руб. Инвестициями этих средств занимались пять управляющих компаний: «Лидер», «Сбербанк управление активами», «Капиталъ», «Регион эссет менеджмент» и «Открытие». До 90% денег размещалось на депозиты, остальные инвестированы в «ценных бумагах надежных эмитентов», говорится в отчете «Росвоенипотеки». На конец 2015 г. на депозитах и на счетах в банках находилось 87% всех средств «Росвоенипотеки».
На прошлой неделе директор департамента коллективных инвестиций ЦБ Филипп Габуния говорил, что с депозитов и расчетных счетов банков предстоит забрать 333 млрд руб. пенсионных накоплений. Только пять банков имеют необходимый рейтинг. Среди них Газпромбанк и Альфа-Банк, Сбербанк, «Санкт-Петербург», Совкомбанк – в них хранится около 164 млрд руб.
В ЦБ отказались назвать сумму средств «Росвоенипотеки», которую придется перевести из банков, не имеющих надлежащих рейтингов, если ситуация не изменится. «Вложения временно свободных средств военной ипотеки по структуре близки к той, что существует у пенсионных накоплений», – говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. По его подсчетам, средства, которые находятся под вопросом дальнейшего перераспределения, могут составить порядка 130 млрд руб.
Таким образом, из-за сложившейся коллизии, с наличием ограничений по инвестированию пенсионных накоплений и средств «Росвоенипотеки» в банки, имеющие лишь рейтинг АКРА, сумма перетока может доходить до 460 млрд руб.
Однако перемещать средства придется не сразу. «Если ЦБ установит норматив, что УК нельзя держать деньги ни в старых депозитах, ни открывать новые депозиты в тех банках, которые не будут подходить по рейтингу с 14 июля, то у управляющей компании будет до полугода на устранения нарушения, возникшего не по вине УК», – говорит гендиректор УК «Капиталъ» Вадим Сосков. По его словам, проблемы могут возникнуть, если АКРА не отрейтингует до этого времени ВТБ и Россельхозбанк (РСХБ) и отчасти «ФК Открытие»: «Однако у меня есть предчувствие, что до 14 июля рейтинг АКРА у них появится либо же ЦБ найдет компромиссную формулировку, чтобы не лишать ликвидности ведущие банки». ВТБ публично выразил несогласие с тем, что используются рейтинги лишь одного агентства.
На доходность это не повлияет – по условиям, если банки перестают соответствовать требованиям законодательства, УК имеет право расторгнуть с ними взаимоотношения без потери процентов, утверждает гендиректор «Регион эссет менеджмента» Екатерина Зайцева. Сосков подтверждает, что процент не будет потерян, однако, по его словам, есть другая проблема: «У ряда депозитов, в которые были вложены средства «Росвоенипотеки» достаточно давно, очень хорошие ставки. Если случится такая коллизия, она может нанести ущерб ипотечной системе военнослужащих, потому что переместить деньги на таких же условиях сейчас невозможно».
Представители «Лидера», «Сбербанк управление активами», «Открытия» и «Росвоенипотеки» не ответили на запрос «Ведомостей».