Henkel намылился к Харитонову

Источник
Его 11 заводов могут купить акционеры «Фармстандарта» и инвесткомпания Kismet Capital.
Немецкая Henkel планировала выручить за российские активы 673 млн евро, но, скорее всего, немецкий концерн получит в разы меньше / Евгений Разумный / Ведомости
Компания Henkel находится на завершающей стадии продажи своих российских активов. Об этом «Ведомостям» сообщил ее представитель. Назвать покупателя он отказался, сказав лишь, что «соглашение между сторонами пока не подписано». Источник, знакомый с деталями хода сделки, уверяет, что 11 заводов немецкой компании может приобрести консорциум инвесторов, в который входят акционеры производителя лекарств «Фармстандарт» (принадлежит Виктору Харитонину и Егору Кулькову), инвесткомпания Kismet Capital Ивана Таврина, а также основатели фонда «Эльбрус капитал». Эту информацию подтвердили источник, близкий к фирме, которая также рассматривала покупку этих активов, а также один из консультантов по недвижимости.

Два собеседника «Ведомостей» утверждают, что акционеры «Фармстандарта» станут мажоритарными владельцами российских предприятий Henkel. По их словам, стороны уже получили разрешение правительственной комиссии на заключение сделки. Один из них знает, что соглашение будет включать условие о возможности обратного выкупа заводов. Собеседники «Ведомостей» уверяют, что после продажи фабрик они продолжат выпуск продукции под брендами Henkel. Сумму сделки они не назвали.

В пресс-службе правительства РФ, «Фармстандарте», Kismet Capital и «Эльбрус капитале» на момент подписания номера в печать на запросы «Ведомостей» не ответили.

Henkel работала в России с 1991 г. На конец 2022 г., по данным компании, ей принадлежат фабрики в Перми, Саратовской области (Энгельс), Ленинградской области (Тосно), Ставропольском крае, Ульяновской, Новосибирской и Челябинской областях, а также два предприятия в Московском регионе – в Ногинске и Коломне.

В РФ Henkel выпускает моющие и чистящие средства Persil, Losk, «Дени», «Ласка», «Пемос», «Пемолюкс», Vernel и проч., а также клеи (в том числе «Момент») и средства для обработки поверхностей. Среди продукции российских предприятий Henkel есть также строительные смеси Ceresit. Выручка ООО «Хенкель рус» по РСБУ в 2021 г. составила 95,14 млрд руб. (+13,1% год к году), а чистая прибыль – 7,48 млрд руб. (-4,5% по сравнению с предыдущим годом). Henkel AG заявила о планах уйти из России в апреле прошлого года. С 1 января 2023 г. местное подразделение группы работает у нас в стране под названием Lab Industries.

Ранее в этом месяце гендиректор Henkel Карстен Кнобель в письме к инвесторам сообщил, что компания за 30 лет работы в России трудоустроила тут около 2500 человек на 19 объектах (11 из них – заводы, остальное – офисы). И хотя процесс выхода с этого рынка затянулся из-за сложности процедур и согласований, она планирует завершить его в I квартале 2023 г.

Российский бизнес ежегодно приносил группе около $1,06 млрд, заявляла в декабре председатель комитета акционеров и наблюдательного совета Henkel Симон Бажель-Тра. В отчетности компании за 2022 г. говорится, что списание российских активов стоило концерну порядка 1,1% мировых продаж.

Выставленные на продажу активы (предприятия в РФ плюс один завод в Белоруссии) компания оценила в 673 млн евро (55,5 млрд руб. по курсу ЦБ). Справедливая стоимость активов Henkel в России с учетом прав на использование брендов по состоянию на начало 2022 г. составляла не менее 600 млн евро (около 50 млрд руб.), говорил генеральный директор «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров. Несмотря на это, Henkel в переговорах озвучивала цену в 40 млрд руб., знает глава ритейл-департамента CORE.XP Марина Малахатько. По ее данным, немецкий холдинг в ходе общения с потенциальными покупателями согласился на меньшую сумму. Сумма сделки, вероятнее всего, не превысит 150 млн евро (12,3 млрд руб.), считает Бурмистров. По его словам, наличие опциона на обратный выкуп предприятий оправдывает такой дисконт.

Привлекательная стоимость активов Henkel, а также востребованность товаров народного потребления, которые производит немецкий холдинг, привлекла непрофильных для этого бизнеса инвесторов, считает Бурмистров. Он напоминает, что акционеры «Фармстандарта» занимаются в основном производством лекарств. Но ранее они, к примеру, хотели приобрести российские активы международной лесоперерабатывающей компании Mondi, которая считается крупнейшим производителем бумаги в России. Эта сделка не состоялась, но в январе этого года «Фармстандарт» выкупил у Банка «Траст» единственного в стране производителя мелованного картона – ООО «Кама».

Что касается Kismet Capital, то эта компания инвестировала в сервисы HeadHunter, ЦИАН и Ozon. Ей также принадлежит развлекательный холдинг «Медиа-1». В октябре 2022 г. Kismet Capital Group купила у южноафриканского холдинга Naspers сервис объявлений «Авито» за 151 млрд руб. Похожие активы и в портфеле «Эльбрус капитала». Эта компания, основанная бывшим управляющим директором «Ренессанс капитала» Дмитрием Крюковым, экс-президентом инвестиционной компании А1 Александром Савиным и управляющим голландским фондом Wateland Private Equity Робертом Тилиным, в разные годы вкладывалась в HeadHunter, ЦИАН, «Банки.ру», PickPoint и проч.

Бурмистров полагает, что сделка с участием нескольких крупных инвесторов, пусть даже и непрофильных, обеспечит активам Henkel большую устойчивость с точки зрения развития бизнеса и долгосрочной работы.

«Фармстандарт», Kismet Capital и «Эльбрус капитал» были не единственными претендентами на российские заводы Henkel. По словам источника, близкого к переговорам, эти активы также рассматривали структуры миллиардера Романа Абрамовича и девелопер ФСК, но они не смогли договориться по условиям сделки. Связаться с представителем Абрамовича не удалось, представитель ФСК за вопросы «Ведомостей» не ответил.
Персоны Компании
«Челси» выставит на торги дюжину игроков
Лондонцы считают, что понесли крупные убытки из-за санкций в отношении Романа Абрамовича.
Для российских активов Майкла Калви нашлась женщина
Бизнес Вaring Vostok разделится на российский и международный.
Швейцарские банки UBS и Credit Suisse предоставили обеспечение по долговым обязательствам основателю Бауманской преступной группировки
В октябре 2022 года швейцарские банки UBS и Credit Suisse предоставили обеспечение по долговым обязательствам кипрскому трасту PTC. Бенефициарный владелец этого траста — Гаврил Юшваев
Лерчек не последняя - черный день для блогеров-миллиардеров
Третьим по счету блогером, чьи доходы очень интересуют властей, может стать Елена Блиновская, «мать» инфобизнесменов и главная исполнительница желаний.
Владельцев «Дочки-сыночки» разденут не по-родственному
Конкурсный управляющий хочет взыскать с них почти 1,5 миллиардов рублей.
Инфоцыгане освоились в «Сколково»: «льготники» экономят миллиарды
Начатый в марте поход налоговиков против известных и богатых блогеров приведет к госфонду «Сколково», выяснил «Октагон»
Для Владимира Евтушенкова СВО - время покупок
Миллиардер Владимир Евтушенков в год «специальной военной операции» на Украине купил гостиничные активы, производителя минеральной воды и две рыбопромышленные компании.
Инфоцыганам в «Сколково» жить хорошо
Начатый в марте поход налоговиков против известных и богатых блогеров приведет к госфонду «Сколково».
Губернатор Чукотки отправлен в отставку, на очереди Магадан
Первая губернаторская отставка в 2023 году пришлась на Дальневосточный федеральный округ. 15 марта указом президента России Владимира Путина на пост главы Чукотского автономного округа (ЧАО) вместо Романа Копина был назначен Владислав Кузнецов.
Беляев и Нексис влетели с «Открытием» на 14 миллиардов рублей
Конкурсный управляющий «Открытие холдинг» требует с бывшего бенефициара и группы ИСТ покрытия убытков.
Wildberries обрывает с себя пункты выдачи заказов
Компания начала приостанавливать сотрудничество со взбунтовавшимися владельцами пунктов выдачи. Те накануне объявили забастовку из-за штрафов, накладываемых на бракованный товар.
Похитить миллиард и выйти на свободу богатым - Александру Давыдову нечего тужить
Бабушкинский райсуд Москвы одобрил УДО для бывшего топ-менеджера АО "Воентелеком" Александра Давыдова, осужденного за причастность к афере на 1,4 миллиарда. На воле его ждет жизнь миллионера.
Казанский «Аметист» выстроил ювелирную пирамиду
Задержаны бывший учредитель КПК «Рост» и парень из Тетюшей, осужденный за терроризм. Ущерб — от 70 миллионов.
Олег Кожемяко перекраивает под себя Приморье
Бизнес-разборки губернатора могут стоить ему политической карьеры.
Павел Те запустит в московский речпорт "Мангазею"
Возможный приобретатель активов по строительству жилого комплекса на землях Северного реечного порта в Москве Сергей Янчуков может поучаствовать в "распродаже" от Павла Те.
«Русал» объявил Потанину шах
Владимир Потанин должен найти юристов с лицензиями, чтобы продолжить разбирательства в суде Лондона.
Евгений Швидлер надеется заговорить британский суд
Давний партнер Романа Абрамовича миллиардер Евгений Швидлер подал иск в суд Лондона о снятии персональных санкций.