На конец 2015 г. у «Транснефти» хранилось 19,2 млрд руб. на счетах, операции по которым прекращены, говорится в отчете компании по МСФО за прошлый год. Создан резерв «в том числе под возможные потери денежных средств группы» в банках, у которых отозвана лицензия, указано в документе. Представитель «Транснефти» отказался от комментариев.
«Транснефть» была клиентом Внешпромбанка и банка «Интеркоммерц». ЦБ отозвал у них лицензии 21 января и 8 февраля.
Ранее источник говорил, что «Транснефть» и ее структуры держали во Внешпромбанке 14 млрд. Банк также вел некоторые зарплатные проекты «Транснефти», сказал ее сотрудник.
19,2 млрд руб. – это 2,3% выручки и 13,4% чистой прибыли компании по МСФО за прошлый год. Единственный источник дохода монополии – тариф на прокачку нефти и нефтепродуктов. Теоретически компания может компенсировать зависшую в банках сумму через тариф, но обосновать это в ФАС будет сложно, говорит портфельный управляющий GL Asset Management Сергей Вахрамеев. Потерянные деньги – это проблемы менеджмента компании, считает он. По распоряжению правительства в этом и следующем году тарифы «Транснефти» должны индексироваться с коэффициентом 0,9 к инфляции, в 2018–2020 гг. – 0,9–1.
19 млрд руб. для «Транснефти» не критичны: у нее более 90 млрд руб. денежных средств на балансе, EBITDA – 368 млрд руб., говорит старший аналитик «Атона» Александр Корнилов. Еще 391 млрд руб. – прочие финансовые активы, в основном это депозиты, поэтому средств у компании достаточно, согласен аналитик Райффайзенбанка Андрей Полищук.
Впрочем, у компании большая инвестпрограмма – около 300 млрд руб. в 2016 г., прогнозирует эксперт. А всего до 2020 г. – более 2 трлн руб. Они пойдут на расширение ВСТО, пропускной способности Сковородино – Мохе до 30 млн т, на строительство Заполярье – Пурпе, Куюмба – Тайшет, нефтепродуктопроводов «Юг», «Север» и др., напоминает Полищук.
Потребность «Транснефти» в заемных средствах до 2021 г. оценивается в 120–150 млрд руб., передавал «Интерфакс» со ссылкой на первого вице-президента компании Максима Гришанина. В этом году компания утвердила программу выпуска облигаций на 280 млрд руб.
Дивидендная политика «Транснефти» предусматривает выплату не менее 25% чистой прибыли по РСБУ, из которых владельцы привилегированных акций получают 10%. Правда, например, за 2013 г. акционеры получили 70% прибыли.
Ситуация с зависшими деньгами может повлиять на размер выплат, считает Полищук: «Вопрос в том, какая будет рекомендация правительства». Государство предлагает платить дивиденды от прибыли по МСФО, но категоричных рекомендаций на этот счет пока нет. «Транснефти» тогда, возможно, придется занимать, чтобы выплатить акционерам 25% от чистой прибыли по МСФО (35 млрд руб.), говорит Корнилов.
Доллар не уберег
В 2015 г. «Транснефть» снизила убыток от операций с производными финансовыми инструментами на 93,2% до 5,1 млрд руб. по сравнению с убытком в 75,3 млрд руб. за 2014 г., сообщила компания в отчете. Компания использовала их для хеджирования рисков, связанных с возможным обесценением доллара.