О переговорах по продаже специализирующейся на выпуске учебной литературы корпорации «Российский учебник» в интервью «Ведомостям» рассказал контролирующий акционер и президент «Эксмо-АСТ» Олег Новиков. Издательская группа готова продать свой учебный бизнес за 6,25 млрд руб. (годовая выручка корпорации без учета НДС). Новиков отказался назвать потенциального покупателя, сославшись на то, что договоренности не финализированы.
Российский рынок учебной литературы, по данным «Эксмо-АСТ», в 2018 г. составил 26 млрд руб. Лидер рынка с долей 42% – издательство «Просвещение» (его акционеры – Владимир Узун и Олег Ткач), доля принадлежащей «Эксмо-АСТ» корпорации «Российский учебник» – 30%, оставшиеся порядка 28% делят между собой небольшие издательства. «Эксмо-АСТ» вышла на рынок учебников в 2014 г., купив два крупных издательства, выпускающих учебники, – «Дрофу» и «Вентана-Граф». В 2017 г. на их базе была создана корпорация «Российский учебник», в состав которой также вошло издательство «Астрель».
Выручка учебного бизнеса «Эксмо-АСТ», по данным самой издательской группы, за пять лет выросла на 38% до 6,25 млрд руб. (без НДС) в 2018 г. По словам Новикова, продажа учебников – «хороший бизнес»: «Государство – платежеспособный партнер, а 50% оборота рынка учебной литературы – госзаказ».
Однако именно действиями государства он объясняет решение продать этот бизнес. По словам Новикова, «за последние три года действия регулятора и его позиция сильно изменились и сегодня можно говорить об отсутствии понимания правил и последовательности в его деятельности. В ситуации, когда нет ни прозрачности, ни предсказуемости, сложно прогнозировать развитие бизнеса. В этом не хочется участвовать». Президент «Эксмо-АСТ» имеет в виду, в частности, принятое в декабре Министерством просвещения решение исключить из федерального перечня учебников (школы вправе закупать только те учебники, которые внесены в этот перечень) почти половину из 482 изданий «Российского учебника». Теперь «Эксмо-АСТ» сосредоточится на коммерческом книгоиздании, говорит Новиков.
На момент публикации Минпросвещения не ответило на запрос «Ведомостей».
Новиков начал поиск покупателя на «Российский учебник» после того, как «Просвещение» в январе 2018 г. подало иск к «Вентана-Графу» (входит в «Российский учебник») на рекордную для рынка сумму – 3,7 млрд руб., знают два собеседника «Ведомостей» в книжной индустрии. Предметом иска стало использование «Вентана-Графом» товарного знака «Федеральный государственный образовательный стандарт». Новиков провел переговоры с несколькими инвесторами, но тогда желающих купить актив не нашлось: бизнес по выпуску учебников сильно зависит от государства, что создает определенные риски для инвестиций. Кроме того, инвесторы опасались приобретать актив с обременением в виде судебного иска на миллиарды рублей, знает один из собеседников «Ведомостей».
После того как иск был отозван, появился потенциальный покупатель – группа «Спутник» Бориса Йордана. Представитель «Спутника» подтвердил «Ведомостям», что группа выступает инвестиционным консультантом в сделке в отношении компаний «Дрофа», «Вентана-Граф» и корпорации «Российский учебник»: «В рамках сделки «Спутник» создает консорциум инвесторов со своим участием».
Йордан – бывший гендиректор «Газпром
-медиа» и телеканала НТВ, сейчас ведет бизнес в России и США. Среди российских активов Йордана – 52,12% одной из крупнейших страховых компаний «Ренессанс страхование» (через группу «Спутник»), среди американских – производитель медицинской марихуаны Curaleaf, в которой бизнесмену принадлежит 34%, но при этом он контролирует 90% голосов. В ходе IPO, проведенного в Канаде, Curaleaf привлекла $400 млн и была оценена в $4 млрд. Доля в Curaleaf, по данным Forbes, сделала Йордана миллиардером: его состояние оценивается в $1,2 млрд.
Но изданием учебников Йордан раньше никогда не занимался. «Новый инвестор должен обладать серьезным административным ресурсом, для того чтобы работать на рынке учебной литературы, иначе у него ничего не получится», – считает участник книжного рынка, пожелавший остаться неназванным.