Компания «Русснефть», допустившая технический дефолт по кредиту, взятому в ВТБ, в результате переговоров смогла улучшить условия по своим обязательствам. Теперь вместо квартального погашения основного долга компания будет выплачивать только проценты. Компания рассчитывает на продолжение переговоров и улучшение условий по кредиту на весь срок. Сейчас кредит переведен на катарский банк, в котором у ВТБ доля 19%, что позволило госбанку снизить нагрузку на капитал.
Нефтегазовая компания «Русснефть» договорилась об улучшении условий по обслуживанию кредита на $1,17 млрд. Об этом сообщили источники “Ъ”. В частности, на прошлой неделе кредитный комитет ВТБ должен был одобрить реструктуризацию. Этот кредит с погашением в 2026 году был предоставлен компании Банком ВТБ. Но весной этого года госбанк перевел его на катарский банк CQUR (в нем ВТБ принадлежит 19%).
В «Русснефти» пояснили, что компания «подписала дополнительное соглашение с ВТБ как агентом по кредиту и CQUR как кредитором, позволяющее продолжить в штатном режиме сотрудничество» с ними. В компании отметили, что урегулировали «вопрос платежей компании по кредиту». При этом «Русснефть» будет продолжать переговоры с банками, что позволит ей «значительно улучшить финансовые показатели на ближайшие пять лет». В ВТБ на запрос “Ъ” заявили, что не комментируют клиентскую информацию. При этом в банке подчеркивают, что у «Русснефти» нет неисполненных обязательств перед ВТБ.
Ранее по кредиту нефтяная компания допустила технический дефолт.
По данным еще одного собеседника “Ъ”, в рамках нового соглашения компания получила грейс-период до конца 2020 года с выплатой только процентов, без погашения тела кредита.
Впрочем, в конце года компания рассчитывает подписать еще одно соглашение на пролонгацию сроков грейс-периода. Другие основные параметры кредита (поквартальные платежи в следующие годы в размере $91 млн в год и окончательный платеж в $625 млн в 2026 году) остались в силе.
91 миллион долларов придется выплачивать «Русснефти» по кредиту ВТБ уже в следующем году.
Кредит, полученный от ВТБ, по оценке рейтинговых аналитиков, составляет 92% долгового портфеля компании. В марте 2020 года ВТБ перевел кредит нефтяной компании на катарский банк, указывала «Русснефть» в полугодовой отчетности по МСФО. Тогда же, 16 марта, агентство Fitch понизило рейтинг компании до преддефолтного уровня. По базовому сценарию агентства, «ВТБ продолжит сотрудничество с компанией по мере необходимости, включая предоставление дополнительного финансирования или пролонгацию существующего финансирования, с учетом истории взаимоотношений между компанией и банком и хорошего бизнес-профиля компании». Вместе с тем аналитики также высказали сомнение, что свободного денежного потока компании в 2020–2022 годах хватит для выполнения обязательств по погашениям кредита компании от ВТБ, а также в отношении долгосрочных авансовых платежей в рамках сделки с Glencore. Другое рейтинговое агентство — Moody's — 1 сентября присвоило «Русснефти» статус «ограниченный дефолт».
Долг «Русснефти» находится в преддефолтном состоянии в силу сложной ситуации у компании с ликвидностью, поэтому он мог быть временно переведен на катарский банк, ассоциированный с ВТБ, считает аналитик S&P Дмитрий Назаров. «Можно предположить, что долг, скорее всего, должен был быть реструктурирован и ВТБ пришлось бы доначислять резервы. В дополнение к уже высокому объему новых резервов по другим кредитам и убытков от обесценения от непрофильных активов, вызванных экономическим спадом, новые резервы по долгу "Русснефти" могли бы оказать значительный негативный эффект на финансовый результат группы ВТБ»,— говорит он. В связи с ухудшением финансового положения нефтяной компании из-за пандемии коронавируса (снижение денежного потока и рентабельности, увеличение долговой нагрузки и пр.) фактический объем резервов на возможные потери по кредиту должен составить не менее 21%, говорит директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Людмила Кожекина. Если у компании ухудшилось обслуживание долга и ей потребовалась реструктуризация, то резерв мог составить более 51%.