X5 Retail Group (сети "Пятерочка", "Перекресток", "Карусель") выполнила пожелание акционеров и вернула лидерство в российской продовольственной рознице. В прошлом году выручка группы превысила 1,025 трлн руб., что почти на 21 млрд руб. больше продаж в продуктовых магазинах конкурирующей сети "Магнит", которая сохраняла первенство на рынке с 2013 года. Если Х5 удастся удержать лидерскую позицию, топ-менеджеры ритейлера могут получить премию на общую сумму почти 11,5 млрд руб.
Выручка X5 Retail Group в 2016 году выросла на 27,5% и достигла 1,025 трлн руб., говорится в операционной отчетности ритейлера. Это лучший показатель роста с 2011 года, подчеркивают в компании. Таким образом, ритейлер вернул себе первенство в продовольственной рознице. Оборот "Магнита" — основного конкурента X5 и лидера российского ритейла с 2013 года — составил 1,005 трлн руб. без учета магазинов "Магнит косметик" (формат дрогери, в котором не представлена X5). Чистая розничная выручка всех форматов "Магнит" выросла на 12,81%, до 1,07 трлн руб., следует из данных компании.
По итогам четвертого квартала 2016 года продажи Х5 увеличились на 27,5%, до 291,3 млрд руб., что на 3% больше, чем выручка "Магнита" за аналогичный период (282,5 млрд руб., прирост 9%). Динамика сопоставимых продаж (like-for-like; LFL) "Магнита" в последние три месяца прошлого года была отрицательной (минус 1,3%) из-за снижения трафика на 1,8%. У Х5 за этот же период показатель LFL составил 7,5% благодаря росту трафика на 1,8% и среднего чека на 5,6%.
Х5 впервые обогнала "Магнит" по размеру выручки в сентябре 2016 года и с этого момента удерживает лидерство на розничном рынке, отмечает гендиректор "Infoline-Аналитика" Михаил Бурмистров. По его мнению, в ближайшее время конкуренция между крупнейшими игроками рынка лишь обострится. "В 2017 году "Магнит" планирует запустить рекордную программу экспансии, предусматривающую расширение сети на 2,7 тыс. продуктовых магазинов и 1 тыс. дрогери, и, возможно, включится в борьбу за контроль над площадями региональных сетей. Соглашения с такими собственниками в 2015-2016 годах позволили Х5 заключить договоры аренды по крупным пулам объектов в качественных локациях",— говорит эксперт. Получить комментарий "Магнита" вчера не удалось. За 2016 год "Магнит" открыл 1,97 тыс. магазинов. Чистое число открытий магазинов "у дома" (основного формата "Магнита") оказалось отрицательным, так как в течение года ритейлер закрывал нерентабельные точки. "Пятерочка", приносящая большую часть выручки Х5, за этот период выросла на 42,1% по количеству магазинов: их число достигло 8,363 тыс. Всего Х5 открыла 2,167 тыс. магазинов. СЕО ритейлера Игорь Шехтерман подчеркнул, что в 2016 году ритейлер установил очередной рекорд, добавив около 1 млн кв. м торговых площадей.
Следующая задача Х5 — удержание первенства, эта цель будет достигнута, скорее всего, по итогам текущего года, рассчитывают в компании. Если это случится, то менеджмент Х5 ожидает достаточно щедрое вознаграждение — 12% EBITDA 2017 года. KPI первой стадии программы премирования — демонстрация самых быстрых темпов роста на рынке — выполнены в 2015 году, за что руководство сети уже получило 3,3 млрд руб. и в ближайшее время получит еще 1,5 млрд. Ранее в пресс-службе ритейлера сообщали, что в программе стимулирования участвуют более 70 сотрудников первого, второго и третьего уровня управления торговых сетей и ключевые менеджеры корпоративного центра.
По прогнозу Bloomberg, EBITDA X5 в 2017 году составит 94,7 млрд руб., то есть на премии менеджменту за возврат и сохранение лидерства в продуктовой рознице ритейлер может потратить 11,36 млрд руб. Часть средств (около 1,3-1,6 млрд руб.) на выплаты топ-менеджменту Х5 зарезервирует из EBITDA и прибыли уже в этом году. Таким образом, нескорректированная EBITDA в этом году, вероятно, будет ниже текущих рыночных ожиданий, но это позволит снизить траты на программу мотивации в 2017-2018 годах, ожидают аналитики Renaissance Capital. Специалисты "ВТБ Капитала" считают обозначенную компенсацию высшему руководству чрезмерной. Михаил Бурмистров не соглашается с этим: программа мотивации Х5 недорогая, если учесть, что она длится шесть лет — с 2013 по 2019 год — и включает четыре транша выплат десяткам менеджеров.