Китайский Фонд Шелкового пути (Silk Road Fund) в среду, 14 декабря, подписал «окончательные документы» сделки по покупке 10% «Сибура», крупнейшего в России нефтехимического холдинга, сообщила российская компания. Церемония подписания состоялась в Пекине с участием председателя совета директоров и основного владельца «Сибура» Леонида Михельсона (владеет около 43,08%), предправления «Сибура» Дмитрия Конова и президента SRF Ван Яньчжи.
«Появление столь крупной финансовой организации, как Фонд Шелкового пути, в составе акционеров «Сибура» подтверждает инвестиционную привлекательность компании и укрепляет ее позиции на международном рынке», — заявил Михельсон (его слова приводятся в сообщении «Сибура»). Михельсон — богатейший российский бизнесмен по версии журнала Forbes, в апреле журнал оценил его состояние в $14,4 млрд. Помимо «Сибура» его основной актив — Новатэк (24,76%).
Эта cделка будет закрыта после получения согласий соответствующих российских регулирующих органов. SRF, являющийся «финансовым инвестором», сможет номинировать своего представителя в совет директоров «Сибура» (сейчас в нем десять мест), говорится в сообщении российского холдинга. Кто продает китайскому фонду 10% «Сибура» и другие детали сделки, представители российской компании не раскрывают, в пресс-службе SRF пока не ответили на запрос РБК.
Знакомый партнер
Фонд Шелкового пути осуществляет зарубежные инвестиции в области инфраструктуры, энергетики, развития промышленного производства и финансовой кооперации в рамках проекта «Один пояс — один путь», который нацелен на укрепление экономических связей Китая с остальным миром. Для SRF доля в «Сибуре» — вторая инвестиция в российскую нефтегазовую отрасль. В марте 2016 года он приобрел 9,9% «Ямал СПГ», который строит СПГ-завод, у Новатэка за €1,087 млрд. Михельсон — предправления и крупнейший акционер Новатэка (владеет 24,76%).
Но, как стало известно РБК, за несколько дней до подписания этого соглашения как раз 10% «Сибура» были переоформлены на кипрскую компанию Maninvest Limited, cледует из раскрытия информации нефтехимического холдинга, опубликованной в пятницу, 9 декабря. Согласно выписке из кипрского реестра (у РБК есть копия), Maninvest Limited была зарегистрирована ровно два месяца назад — 14 октября. 90% этой компании принадлежит Михельсону (значит, через Maninvest он может владеть 10% «Сибура»), а еще 10% ее акций у структур бывших и нынешних топ-менеджеров «Сибура», в том числе Конова, а также зампреда совета директоров холдинга и предправления «Газпром нефти» Александра Дюкова, который в 2003–2006 годах был президентом «Сибура».
Источник, близкий к одному из акционеров Maninvest, подтвердил РБК, что SRF покупает 10% «Сибура» именно с помощью этой кипрской структуры. «Вы все правильно понимаете», — сказал он, уточнив, что в ходе сделки с китайским фондом менеджмент холдинга продаст менее 1% нефтехимического холдинга.
Действительно, в ходе этой сделки продавцами могут выступить именно Михельсон (43,08%) и бывший и нынешний менеджмент «Сибура» (согласно материалам холдинга, в сумме владеют чуть более 11%). Месяц назад, 7 ноября, когда «Сибур» и SRF подписали рамочное соглашение о продаже 10% холдинга, бизнесмен сказал журналистам, что допэмиссии акций «Сибура» не будет, продавать акции будут существующие акционеры. Но два других крупнейших акционера холдинга — «Ладога Менеджмент» Кирилла Шамалова (владеет 20,88%) и бизнесмен Геннадий Тимченко (около 14,3%) — не планируют участвовать в этой сделке, сказали РБК их представители.
Еще 10% «Сибура» принадлежат другой китайской компании — Sinopec, которая в декабре 2015 года вошла в капитал холдинга в качестве «индустриального инвестора». Тогда руководитель Федеральной антимонопольной службы Игорь Артемьев сказал, что сумма сделки составила $1,338 млрд. После подписания рамочного соглашения в ноябре Михельсон сказал «Интерфаксу», отвечая на вопрос, будет ли сумма второй сделки с китайскими инвесторами соответствовать сделке с Sinopec: «Вы правильно рассуждаете». Таким образом, 9% «Сибура» он может продать примерно за $1,2 млрд, а от продажи еще около 1% менеджмент холдинга может получить около $130 млн.
Михельсон, который в 2011 году выкупил 100% «Сибура» у Газпромбанка, а затем привлек двух партнеров (Тимченко и Шамалова), как минимум до конца 2014 года оставался контролирующим акционером холдинга (по данным на сентябрь 2014 года ему принадлежало 50,2%). Но в ходе сделки с Sinopec он также оказался основным продавцом — его доля сократилась примерно до 43,2%. Тогда он мог продать около 7% акций «Сибура», выручив за этот пакет примерно $940 млн, а по итогам двух сделок с китайскими инвесторами — более $2,1 млрд. При этом доля Михельсона в холдинге может снизиться до 34,08%.
Как распределятся средства от продажи части пакета (около 1% из более 11%) менеджмента «Сибура», до конца не ясно. Согласно выписке из кипрского реестра, акциями Maninvest владеют две структуры менеджеров — «Капитал-М» (9,15%) и «Концепция управления» (0,85%). У «Капитал-М», согласно «СПАРК-Интерфакс», пять акционеров — Конов (35,75%) и Дюков (35,1%), а также главный исполнительный директор «Сибура» Михаил Карисалов (14,54%) и его управляющий директор Михаил Михайлов (4,58%), еще 10,04% у бывшего финансового директор холдинга Павла Малого. Таким образом, в ходе сделки с SRF Конов мог продать 0,33% «Сибура», Дюков — 0,32%, а еще 0,265% — оставшиеся три топ-менеджера. Исходя из суммы сделки с Sinopec, первые двое могут получить за свои пакеты примерно по $43–44 млн, а Карисалов, Михайлов и Малый — около $35 млн на троих. A «Концепция управления» (через Maninvest косвенная доля в «Сибуре» — 0,085%) принадлежит еще 13 менеджерам «Сибура», в том числе исполнительному директору Сергею Комышану и еще одному финдиректору (в 2004–2013 годах) — Алексею Филипповскому. В случае продажи этого пакета они могут получить около $11 млн.
Представители Михельсона не ответили на запрос РБК, в пресс-службе «Сибура» отказались от комментариев.