Сбербанк добился отмены в апелляции предыдущего решения суда по сделке с «Транснефтью» по форвардным контрактам. Суд первой инстанции принял сторону «Транснефти» и обязал банк вернуть 66,5 млрд руб., полученных по сделке 2014 года. Теперь это решение отменено.
Девятый арбитражный апелляционный суд отменил решение суда первой инстанции по спору между Сбербанком и «Транснефтью» по сделке с производными инструментами для хеджирования курса рубля к доллару. В начале июня арбитражный суд Москвы встал на сторону «Транснефти», обязав Сбербанк вернуть компании 66,5 млрд руб., которые та уплатила банку в 2014 году. «Транснефть» решила оспорить сделку только в январе 2017 года. При этом суд принял основной довод компании «о недобросовестности Сбербанка, который продавал сложно структурированный продукт, будучи одновременно консультантом». Апелляция, в свою очередь, теперь сочла сделку законной.
«Транснефть» в конце 2013 года приобрела у Сбербанка для хеджирования валютных рисков барьерный опцион-пут с отлагательным условием и продала барьерный опцион-колл с отлагательным условием на сумму $2 млрд с датой исполнения в сентябре 2015 года. Барьерное отлагательное условие в рамках сделки наступало, если курс рубля преодолевал 45 руб./$. Осенью 2014 года на фоне ослабления рубля барьерное условие по сделке было изменено на 50,35 руб./$. Однако уже 1 декабря курс рубля к доллару превысил барьер, достигнув значения 52,62 руб./$. В дату истечения срока сделки в сентябре 2015 года Сбербанк уведомил «Транснефть» о курсе 66 руб./$ и обязанности компании выплатить в пользу банка 66,95 млрд руб.
После решения суда первой инстанции представители Сбербанка и банковского сообщества заявляли о том, что такой подход создает опасный прецедент и может привести к тому, что банки перестанут предлагать клиентам сделки по хеджированию валютных рисков.
До решения апелляции Сбербанк предлагал «Транснефти» мировую: ее условия, по данным “Ъ”, заключались в том, что трубопроводная компания признает сделку с опционами законной, а банк предложит ей снижение ставок по кредитам, комиссий за операции и т. д. Руководство «Транснефти», по данным “Ъ”, решило не идти на мировое соглашение. Сегодня в ходе заседания представители компании просили суд отложить рассмотрение дела минимум на месяц для того, чтобы у «Транснефти» было больше времени на изучение мирового соглашения, однако судья не согласилась откладывать рассмотрение. Комментарий «Транснефти» относительно того, намерена ли компания оспаривать решение суда в кассации, пока получить не удалось.