Пока вы спали, на российском облигационном рынке первый пошел. Home Credit 8 августа не выплатил уже 2-ой купон подряд по вечным облигациям. И ему за это ничего не будет (проспект облигаций вечных бондов позволяет). А вот для рынка это заметное событие.
Дело в том, что остальные российские банки, выпустившие вечные облигации, старались исполнить свои обязательства по купонам хотя бы перед локальными инвесторами в российском депозитарии НРД.
При этом Home credit банк считается на рынке investor-friendly заемщиком и успешно проходил все экономические кризисы без намека на дефолт, начиная с 2007-2008 года. Вероятно, решение по невыплате купонов в мае-августе 2022 г. связано со сменой контролирующего акционера компании летом 2022 года.
Ситуация во многом связана с сильным стрессом на долговом рынке, а проблема закрытой западной инфраструктуры и неработающего моста между Euroclear и НРД для некоторых инвесторов вылилась в отсутствие возможностей выплаты по купонам.
Последствия такого решения могут отражаться на рынке вечных облигаций достаточно долго, поскольку в обозримом будущем санкции против России/российских эмитентов, скорее, будут нарастать. А это будет препятствовать развитию рынка вечных облигаций в России.
* Вечные облигации — это долговой инструмент, по рискам что-то среднее между акциями и старшими облигациям. Размещение этих бумаг позволяет увеличить достаточность капитала 1-го уровня, у них нет срока погашения, но у эмитента есть право выкупать облигации досрочно через каждые 5-5.5 лет. Для банка-эмитента это выгодно, поскольку стоимость привлекаемого капитала ниже, по сравнению с акциями, инвесторов же привлекает заметно более высокий купон, по сравнению с обычными старшими облигациями. @banksta
***
Европейские страны столкнутся с серьезными трудностями на протяжении последующих двух зим из-за кризиса в энергетической сфере, заявил главный экономист Международного валютного фонда (МВФ) Пьер-Оливье Гуринша. @banksta
***
Один из крупнейших энергоконцернов Германии EnBW повышает цены на газ для бытовых потребителей сразу на 38% - объясняет, что закупочная цена выросла в 5 раз, пишет Spiegel. В июле цены были повышены примерно на 35%. @banksta
***
Акции «ФСК ЕЭС» и «Россетей» в ходе торгов выросли на 6% и 9% соответственно. Заметный рост произошел после того, как Путин разрешил конвертировать принадлежащие «недружественным» нерезидентам бумаги «Россетей» и структур «ФСК ЕЭС» в акции ФСК при консолидации. @banksta
***
Google будет принимать криптовалюту в качестве платежей за облачные сервисы – на облачные сервисы приходится 9% от всего дохода Aplhabet. Партнером Google для приема криптовалюты станет Coinbase. @banksta
***
Объем розничных кредитов Сбера вырос на 2% в сентябре — до 11,4 трлн рублей. По словам первого зампреда правления Сбера Кирилла Царева, драйвером стали ипотечные кредиты, всего же за сентябрь в банке кредиты взяли на 523 млрд рублей. Он также отметил, что с начала года розничный кредитный портфель Сбера вырос на 7,3%. @banksta
***
Инфляция в Венгрии достигла в сентябре 20%, что является самым высоким показателем с 1996 года. Венгрия стала четвертой европейской страной с инфляцией выше 20%. Среди других страны Прибалтики. Скоро в списке могут оказаться Чехия, Польша и Нидерланды. @banksta
***
Криптобиржу Bittrex оштрафовали на $29 млн за обслуживание клиентов из Крыма, Сирии, Ирана и Кубы.
До 2017 года биржа не требовала верификации личности клиентов, но Минфин США каким-то образом смог посчитать, что с 2014 по 2017 года Bittrex пpoвeлa cдeлки нa cумму $26З млн по поручениям пользователей, находящихся под санкциями. @banksta
***
Рост ставки в США начал сносить крупные инвестфонды. Кэти Вуд и ее фонд ARK Investment уже обвалился на 20%, а с пика фонд сложился в 4 раза. Она обратилась с просьбой остановить рост ставки.
Также закатилась звезда некогда звездного венчурного Tiger Global - фонд потерял в этом году 66% денег инвесторов. @banksta